高盛將分拆旗下自營交易業務 最早於本月進行

高盛位於華爾街的總部 (圖：高盛官網)

《路透社》報導，投資銀行高盛（Goldman Sachs Group Inc）（GS-US）計畫最早將於本月分拆旗下自營交易（proprietary trading）業務，以符合最新通過的金改法案要求。

此舉為高盛因應這項自1930年代以來規模最大的金融改革法案，作出的第一項改變。

該銀行發言人Michael DuVally表示，接下來將逐步進行調整以符合新法規的要求，沒有具體時間表，待時機成熟就會施行並對外公佈。

自營交易係指投資銀行利用自有資金，直接參與證券市場交易並承擔風險的業務。對華爾街大型投資銀行來說，自營交易是重要獲利來源。

市場對高盛這項決定表達肯定。該銀行周三（4日）股價上揚2.1%，以156.41美元作收。

投資機構Rochdale Securities分析師Dick Bove表示，這對高盛來說是正面的決策，一方面能符合金改法要求，另一方面又不會影響高盛獲利能力。

但仍有其他分析師持保留態度。投資機構Greenwood Capital投資長Walter Todd說，很難想像高盛失去自營交易後會剩下什麼；投資銀行又回歸到以前業務單純、獲利有限的狀況了。

金改法案中的「伏爾克法則（Volcker rule）」特別針對銀行從事高風險自營交易予以規範，雖沒有全面禁止銀行投資私募基金或對冲基金，但規定這類投資總額不可高於銀行一級資本3%。

目前高盛在私募以及對冲基金的投資額，約為155億美元；而高盛目前一級資本總額685億美元，因此換算下來門檻約在21億美元。

與此同時，其餘投資銀行也開始著手裁減業務與投資，以符合新法規要求。

周一，根據CNBC的報導，摩根士丹利（Morgan Stanley）（MS-US）擬於未來3個月內，剝離旗下對沖基金事業體FrontPoint Partners。

上個月13日，花旗（Citigroup Inc）（C-US）也宣布將集團的私募基金業務賣給StepStone Group LLC與 Lexington Partners。此舉使得花旗總資產縮水11億美元。

美國銀行（Bank of America Corp）（BAC-US）也正計畫將12億美元投資承諾售予基金公司Warburg Pincus LLC，並將價值19億美元私募投資賣給位於紐約的投資機構Sterling Stamos。