俄羅斯鋁業公司Rusal初步決定在香港進行IPO

2009年9月28日 21:03

俄羅斯鋁業公司Rusal初步決定赴港上市，因其希望在該市場獲得更高的估值，該新股發行交易預計將在年底前啟動。

綜合外電9月28日報道，知情人士透露，債務纏身的俄羅斯鋁業巨頭UC Rusal已初步決定在香港進行首次公開募股(IPO)活動，該新股發行交易預計將在2009年年底前啟動，對該公司的總估值約為300億美元。

該交易是否成行將取決於多種因素，其中包括UC Rusal是否能與外資銀行就其74億美元債務達成重組協定。該協定本應在2009年早些時候達成，但由於談判涉及70多家債權人，談判進程被一再拖延。

知情人士透露，UC Rusal董事會上周有條件地批准了上述IPO計劃。該公司發言人稱，目前尚未就IPO問題作出最終決定，其拒絕透露更多詳情。

UC Rusal將在IPO交易中出售10%的股權，希望藉此來吸引中國主權財富基金及新加坡淡馬錫控股(Temasek Holdings Pte. Ltd.)等有國家背景的投資者，同時，私人投資者也是該公司的融資對象。此類新股發行交易再一次表明目前全球金融市場的狀況已較信貸危機最嚴重時期有了明顯改觀，在當初信貸危機最高潮的時刻，俄羅斯一些最富有的投資者都受到了衝擊。

不過，有關上市的時間框架尚不能確定。Rusal與俄羅斯銀行Alfa Bank達成的債務和解協議令該公司的海外債權人大動肝火，Alfa Bank此前向法院申請要求Rusal旗下的子公司宣佈破產，Rusal最終同意支付8,590萬美元了結該案。然而Rusal的海外債權人已經同意在達成整體債務重組協議前不會要求該公司破產或追索欠款。一些債權人認為債務重組談判將持續至2009年年底。

消息人士透露，Rusal選擇香港作為第一上市地是因為希望在該市場獲得更高的估值。而且像中國鋁業(Aluminum Corporation of China Ltd.)等大型金屬公司也都在香港上市。一名知情人士稱，Rusal從夏中就開始增加了和香港交易所的接觸。預計香港交易所2009年晚些時候將更改對礦業和資源類公司的上市要求，以便吸引更多此類企業在赴港上市。

這些知情人士稱，Rusal的第二上市地很可能是巴黎。Rusal曾考慮在倫敦上市，但是考慮到倫敦當地的上市要求，以及Oleg Deripaska的訴訟仍懸而未決，因此倫敦並不是個具有吸引力的上市地點。

知情人士稱，Deripaska持有Rusal 56.8%的股權，在該公司新股上市後，其仍將是控股股東。發行新股將為該公司帶來急需的現金資源。這些消息人士表示，擬議的債務重組計劃將要求該公司從2010年開始每年償還大筆借款。

(韓方 編輯)

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