新鋼股份(600782)公開發行公司債券募集說明書摘要

新鋼股份(600782)公開發行公司債券募集說明書摘要

股票簡稱：新鋼股份 股票代碼：600782
新余鋼鐵股份有限公司
住所：江西省新余市鐵焦路
公開發行公司債券募集說明書摘要
（封卷稿）
保薦人（主承銷商）
上海市浦東新區商城路 618 號
簽署日期： 年 月 日
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新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
聲 明
本募集說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，并不包
括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載于上海證券交易所網
站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，并以其作為投資
決定的依據。
本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其摘要不存在任何
虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實、準確、完整。
本公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保
證募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。
證券監督管理機構及其他政府部門對本期債券發行所作的任何決定，均不表
明其對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任
何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《中華人民共和國證券法》的規定，本期債券依法發行后，發行人經營
與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負
責。
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重大事項提示
一、本期債券評級為 AA+級；本期債券上市前，本公司最近一期末（2011
年 6 月 30 日）合并報表中所有者權益為 87.09 億元，資產負債率為 69.14%；本
期債券上市前，本公司 2008 年、2009 年和 2010 年合并報表中歸屬于母公司所
有者的凈利潤分別為人民幣 6.98 億元、1.80 億元和 3.66 億元，最近三年實現的
平均可分配利潤為 4.15 億元，預計不少于本期債券一年利息的 1.5 倍。本期債券
發行及掛牌上市安排請參見發行公告。
二、本期債券的發行對象如下：網上發行對象為持有中國證券登記結算有限
責任公司開立的首位為 A、B、D、F 證券賬戶的社會公眾投資者（法律、法規
禁止購買者除外）；網下發行對象為在中國證券登記結算有限責任公司開立合格
證券賬戶的機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）。
三、本公司截至 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31
日和 2011 年 6 月 30 日的流動比率分別為 0.79、0.73、0.91 和 0.91，速動比率分
別為 0.42、0.40、0.43 和 0.42，資產負債率分別為 64.56%、65.80%、67.96%和
69.14%。本公司流動負債中預收賬款占比較高且該部分款項基本不存在現金償付
的壓力，扣除預收賬款后公司的流動比率分別為 0.94、0.83、1.08 和 1.10，速動
比率分別為 0.50、0.45、0.51 和 0.50。
2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月，本公司經營活動產生的現金流
量凈額分別為 2.22 億元、7.59 億元、-6.53 億元和 13.54 億元。由于公司最近三
年及一期銷售貨物收到的款項中銀行承兌匯票比例較大，且公司將部分銀行承兌
匯票背書轉讓用于工程建設等投資活動，因此現金流量表中經營活動產生的現金
流量未能反映公司現金流的真實情況。如考慮上述銀行承兌匯票的影響，則 2008
年、2009 年、2010 年和 2011 年上半年本公司調整后的經營活動產生的現金流量
凈額分別為 26.09 億元、15.31 億元、8.72 億元和 22.54 億元。
2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月，本公司主營業務綜合毛利率分
別為 10.01%、6.12%、5.98%和 5.29%。報告期內，由于鋼鐵行業競爭加劇，總
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體而言公司產品售價上漲幅度小于原材料價格上漲幅度，致使公司綜合毛利率呈
下降趨勢。
雖然公司實際償債能力較強，但如果未來不能較好的控制各項財務指標，仍
有可能會給本期債券的償付帶來一定的風險。
四、本期債券發行結束后，本公司將積極申請本期債券在上海證券交易所上
市流通。由于上市申請事宜需要在本期債券發行結束后方能進行，并需要取得上
交所的審批或核準，公司目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在上交所上市
流通，且具體上市進程在時間上存在不確定性。此外，證券交易市場的交易活躍
程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，公司亦無
法保證本期債券在交易所上市后本期債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持
有的債券。
五、經大公國際資信評估有限公司評級，本公司的主體信用等級為 AA，本
期公司債券的評級結果為 AA+，該級別反映了受評主體償還債務的能力很強，
受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。在本期債券評級的信用等級有效期
內，大公國際將對本公司進行持續跟蹤評級，并出具跟蹤評級報告，以動態地反
映本公司的信用狀況，跟蹤評級結果將在上海證券交易所網站及指定媒體和大公
國際的網站上予以披露。在本期債券存續期內，宏觀經濟環境、資本市場狀況、
國家相關政策等外部因素以及公司本身的生產經營存在著一定的不確定性，這些
因素的變化會影響到公司的經營狀況、盈利能力和現金流量，可能導致公司無法
如期從預期的還款來源獲得足夠的資金按期支付本期債券本息，從而使投資者面
臨一定的償付風險。
六、本期債券由本公司實際控制人江西省省屬國有企業資產經營（控股）有
限公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。雖然擔保人目前的財務狀
況和資產質量良好，但在本期債券存續期內，擔保人的盈利能力仍有可能發生不
利變化，這可能會影響擔保人對本期債券履行其應承擔的擔保責任的能力。
七、根據《債券持有人會議規則》的規定，當擔保人發生影響其履行擔保責
任能力的重大不利變化時，債券持有人會議可以決定是否變更本期債券的擔保
人。根據《債券受托管理協議》的規定，當擔保人發生解散、注銷、吊銷、停業
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且發行人未能在規定時間內提供債券受托管理人認可的新擔保人，則債券持有人
會議可形成決議宣布本期債券的本金和利息立即到期應付。
八、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對所有
債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持
有人，以及在相關決議通過后受讓本期債券的持有人）均有同等約束力。在本期
債券存續期間，債券持有人會議在其職權范圍內通過的任何有效決議的效力優先
于包含債券受托管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主
張。債券持有人認購或購買或以其他合法方式取得本期債券之行為視為同意并接
受《債券持有人會議規則》，受《債券持有人會議規則》、《債券受托管理協議》、
擔保安排等對本期債券各項權利和義務的約束。
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目 錄
第一節 發行概況........................................................................................................ 7
一、發行概況........................................................................................................................... 7
二、本期債券發行及上市安排 ............................................................................................. 10
三、本期債券發行的有關機構 ............................................................................................. 10
四、認購人承諾..................................................................................................................... 14
五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系 ..................................................... 15
第二節 信用評級情況.............................................................................................. 16
一、本期債券的信用評級情況 ............................................................................................. 16
二、信用評級報告的主要事項 ............................................................................................. 16
第三節 擔保.............................................................................................................. 19
一、擔保及授權情況 ............................................................................................................. 19
二、擔保人基本情況 ............................................................................................................. 19
三、擔保函的主要內容 ......................................................................................................... 22
四、債券持有人及債券受托管理人對擔保事項的持續監督 ............................................. 24
第四節 發行人基本情況.......................................................................................... 25
一、發行人歷史沿革情況 ..................................................................................................... 25
二、發行人股本總額及前十大股東持股情況 ..................................................................... 26
三、發行人的組織結構及對其他企業的重要權益投資情況 ............................................. 27
四、發行人控股股東及實際控制人基本情況 ..................................................................... 30
五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況 ............................................................. 30
六、發行人主要業務基本情況 ............................................................................................. 31
第五節 發行人的資信情況...................................................................................... 35
一、發行人獲得主要貸款銀行的授信情況 ......................................................................... 35
二、最近三年及一期與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象 ..................... 35
三、最近及一期三年發行的債券以及償還情況 ................................................................. 35
四、本次發行后的累計公司債券余額及其占發行人最近一期凈資產的比例 ................. 35
五、發行人最近三年及一期主要財務指標 ......................................................................... 35
第六節 財務會計信息.............................................................................................. 37
一、最近三年及一期簡要財務報表 ..................................................................................... 37
二、合并報表范圍及變化情況 ............................................................................................. 39
三、公司最近三年及一期的財務指標 ................................................................................. 40
四、公司最近三年及一期非經常性損益表（合并報表口徑） ......................................... 42
五、本期公司債券發行后發行人資產負債結構的變化 ..................................................... 42
第七節 募集資金運用.............................................................................................. 44
一、募集資金運用計劃 ......................................................................................................... 44
二、募集資金運用對發行人財務狀況的影響 ..................................................................... 45
第八節 備查文件...................................................................................................... 47
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第一節 發行概況
一、發行概況
（一）發行人基本情況
1、公司中文名稱：新余鋼鐵股份有限公司
公司英文名稱：Xinyu Iron&Steel Co., Ltd
2、注冊地址：江西省新余市鐵焦路
3、辦公地址：江西省新余市冶金路 1 號
4、法定代表人：熊小星
5、注冊資本：1,393,429,509 元
6、企業法人營業執照注冊號：360000521000025
7、股票上市地：上海證券交易所
股票簡稱：新鋼股份
股票代碼：600782
8、信息披露報刊名稱：《上海證券報》
9、董事會秘書：姚紅江
10、聯系方式：
電話：0790-6292577
傳真：0790-6294999
電子信箱：xggf782@xinsteel.com.cn lr5919@vip.sina.com
郵政編碼：338001
11、互聯網地址：www.xinsteel.com.cn
12、經營范圍：生產經營各類錳鐵，生鐵，矽鐵，鋼材；鋼絲，鋼絞線，鋁
包鋼線，電線，電纜，CATV有線電視傳輸線，OPGW光纖復合電纜及其延伸產
品，壓縮氣體、液化氣體、易燃液體；化工產品、設備制造與銷售，與本企業相
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關的進出口業務及三來一補業務、技術咨詢及服務。（以上項目國家有專項許可
的憑許可證經營）
（二）核準情況及核準規模
本期債券發行經2011年10月12日召開的公司第五屆董事會第十四次會議審
議通過，并經2011年10月28日召開的公司2011年第二次臨時股東大會會議審議通
過。
董事會決議公告和股東大會決議公告分別刊登在2011年10月13日、2011年10
月29日的《上海證券報》和上交所網站（www.sse.com.cn）。
經中國證監會“證監許可[2011]1954號”文件核準，本公司將在中國境內公
開發行不超過9億元公司債券。發行人與主承銷商將根據市場情況等因素協商確
定本期債券的發行時間、發行規模及其他發行條款。
（三）本次發行的基本情況及發行條款
發行主體：新余鋼鐵股份有限公司。
債券名稱：新余鋼鐵股份有限公司 2011 年公司債券。
債券期限：本期債券期限為 5 年。
發行總額：不超過 9 億元。
債券利率或其確定方式：本期債券采取網上與網下相結合的發行方式，票面
年利率將根據網下詢價結果，由本公司與保薦人（主承銷商）按照國家有關規定
共同協商確定。
債券票面金額：本期債券票面金額為 100 元。
發行價格：本期債券按面值平價發行。
發行方式與發行對象：發行方式與發行對象安排請參見發行公告。
債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在登記機構開立
的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后，債券認購人可按照有關主管機構的
規定進行債券的轉讓、質押等操作。
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向公司股東配售安排：本期債券向社會公開發行，不向公司股東優先配售。
起息日：本期債券的起息日為 2011 年 12 月 21 日。
付息日期：本期債券的付息日期為 2012 年至 2016 年每年的 12 月 21 日。如
遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個工作日；每次付息款項不另計利
息。
到期日：本期債券的到期日為 2016 年 12 月 21 日。
兌付日期：本期債券的兌付日期為 2016 年 12 月 21 日。如遇法定節假日或
休息日，則順延至其后的第 1 個工作日；順延期間兌付款項不另計利息。
計息期限：本期債券的計息期限為 2011 年 12 月 21 日至 2016 年 12 月 20
日。
還本付息方式及支付金額：本期債券采用單利按年計息，不計復利。每年付
息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券于每年
的付息日向投資者支付的利息金額為投資者截至利息登記日收市時所持有的本
期債券票面總額與對應的票面年利率的乘積；于兌付日向投資者支付的本息金額
為投資者截至兌付登記日收市時所持有的本期債券最后一期利息及所持有的債
券票面總額的本金。
付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規定統
計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關規定
辦理。
擔保情況：江西省省屬國有企業資產經營（控股）有限公司為本期公司債券
提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。
信用級別及資信評級機構：經大公國際資信評估有限公司綜合評定，本公司
的主體信用等級為 AA，本期債券信用等級為 AA+。
債券受托管理人：本公司聘請國泰君安作為本期債券的債券受托管理人。
承銷方式：本期債券由保薦人（主承銷商）國泰君安負責組建承銷團，以余
額包銷的方式承銷。
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擬上市交易場所：上海證券交易所。
新質押式回購：本公司的主體信用等級為 AA，本期債券的信用等級為 AA+，
本期債券符合進行新質押式回購交易的基本條件，本期債券新質押式回購相關申
請正處于審批之中，以監管機構最終批復為準，具體折算率等事宜按上交所及債
券登記機構的相關規定執行。
發行費用概算：本次發行費用概算不超過本期債券發行總額的 1.75%，主要
包括保薦及承銷費用、律師費用、資信評級費用、發行推介費用和信息披露費用
等。
募集資金用途：本期債券募集資金扣除發行費用后，擬用于償還公司債務，
優化公司債務結構和補充流動資金。募集資金的具體用途由股東大會授權董事會
根據公司的具體情況確定。
二、本期債券發行及上市安排
（一）本期債券發行時間安排
發行公告刊登日期：2011 年 12 月 19 日。
發行首日：2011 年 12 月 21 日。
預計發行期限：2011 年 12 月 21 日至 2011 年 12 月 23 日，共 3 個工作日。
網上申購日：2011 年 12 月 21 日。
網下發行期限：2011 年 12 月 21 日至 2011 年 12 月 23 日。
（二）本期債券上市安排
本次發行結束后，本公司將盡快向上海證券交易所提出關于本期債券上市交
易的申請。具體上市時間將另行公告。
三、本期債券發行的有關機構
（一）發行人
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名稱： 新余鋼鐵股份有限公司
法定代表人： 熊小星
董事會秘書： 姚紅江
注冊地址： 江西省新余市鐵焦路
辦公地址： 江西省新余市冶金路 1 號
電話： 0790-6292577
傳真： 0790-6294999
聯系人： 林榕
（二）承銷團
1、保薦人（主承銷商）
名稱： 國泰君安證券股份有限公司
法定代表人： 萬建華
注冊地址： 上海市浦東新區商城路 618 號
辦公地址： 北京市金融大街 28 號盈泰中心 2 號樓 9 層
項目主辦人： 李偉博、吳靈犀
電話： 010-59312927
傳真： 010-59312908
聯系人： 羅愛梅、唐偉、李偉博、吳靈犀
2、分銷商
名稱： 信達證券股份有限公司
法定代表人： 高冠江
辦公地址： 北京市西城區鬧市口大街 9 號院 1 號樓
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電話： 010-63081281
傳真： 010-83081061
聯系人： 唐玲莉
（三）發行人律師
名稱： 江西華邦律師事務所
負責人： 方世揚
辦公地址： 江西省南昌市福州路 28 號奧林匹克大廈四樓
電話： 0791-86891286
傳真： 0791-86891347
經辦律師： 方世揚、楊愛林
（四）會計師事務所
名稱： 大華會計師事務所有限公司
法定代表人： 梁春
辦公地址： 北京海淀區西四環中路 16 號院 7 號樓 12 層
電話： 010-58350011
傳真： 010-58350006
經辦會計師： 周益平、熊紹保
（五）擔保人
名稱： 江西省省屬國有企業資產經營（控股）有限公司
法定代表人： 周應華
注冊地址： 江西省南昌市洪城路 8 號
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辦公地址： 江西省南昌市洪城路 8 號
電話： 0791-85216084
傳真： 0791-85210302
聯系人： 任雁飛
（六）資信評級機構
名稱： 大公國際資信評估有限公司
負責人： 關建中
辦公地址： 北京市朝陽區霄云路 26 號鵬潤大廈 A 座 29 層
電話： 010-51087768
傳真： 010-84583355
經辦分析師： 鄭孝君、王鋒、王達
（七）債券受托管理人
名稱： 國泰君安證券股份有限公司
法定代表人： 萬建華
注冊地址： 上海市浦東新區商城路 618 號
辦公地址： 北京市金融大街 28 號盈泰中心 2 號樓 9 層
電話： 010-59312927
傳真： 010-59312908
聯系人： 羅愛梅、唐偉、李偉博、吳靈犀
（八）主承銷商收款銀行
銀行名稱： 中國建設銀行上海市浦東分行
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匯入行人行支付系統 105290061008
號：
戶名： 國泰君安證券股份有限公司
賬戶： 31001520313059220070
（九）本期債券申請上市的證券交易所
名稱： 上海證券交易所
總經理： 張育軍
辦公地址： 上海市浦東南路 528 號上海證券大廈
電話： 021-68808888
傳真： 021-68807813
（十）本期債券登記機構
名稱： 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
負責人： 王迪彬
辦公地址： 上海市陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 3 樓
電話： 021-38874800
傳真： 021-58754185
四、認購人承諾
購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場的購買人，
下同）被視為作出以下承諾：
（一）接受本募集說明書對本期債券項下權利義務的所有規定并受其約束；
（二）本期債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關
主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受該等變
14
新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
更；
（三）本期債券的擔保人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關
主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受該等變
更；
（四）本期債券發行結束后，發行人將申請本期債券在上交所上市交易，并
由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意并接受這種安排。
五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系
截至本募集說明書出具之日，本公司與本次發行有關的中介機構及其法定代
表人或負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系等實
質性利害關系。
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第二節 信用評級情況
一、本期債券的信用評級情況
經大公國際評定，本公司的主體長期信用等級為 AA 級，本期債券的信用等
級為 AA+級。大公國際出具了《新余鋼鐵股份有限公司 2011 年度公司債券信用
評級報告》，該評級報告在大公國際公司主頁（http://www.dagongcredit.com）予
以公布。
二、信用評級報告的主要事項
（一）信用評級結論及標識所代表的涵義
經大公國際證評綜合評定，發行人主體長期信用等級為 AA 級，本期債券的
信用等級為 AA+級，評級展望穩定，該級別反映了受評主體償還債務的能力很
強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。
（二）有無擔保情況下的評級結論差異
大公國際基于對本公司和擔保人的綜合評估，評定本公司主體長期信用等級
為AA級，在江西省國資經營公司為本期債券提供了全額無條件不可撤銷連帶責
任保證擔保的條件下，大公國際評定本期公司債券的債券信用等級為AA+級。
（三）評級報告的主要內容
公司主營業務為中厚板、熱軋薄板和線棒材的生產和銷售。鋼鐵產業相關政
策為公司發展帶來機遇、公司產銷量大幅增長、品種結構逐漸豐富以及生產成本
控制成效顯著等優勢；同時也反映了公司成本控制壓力較大、物流成本較高、中
厚板和熱軋薄板平均售價排序退位、毛利率持續下降等不利因素。江西省國資經
營公司為本期債券提供了全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保，具有一定的增
信作用。
預計未來 1-2 年，公司生產規模將繼續擴大。大公國際對新鋼股份的評級展
望為穩定。
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新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
主要優勢/機遇：
1、國家產業政策為鋼鐵企業提供良好的發展環境；
2、隨著 1,580mm 熱軋薄板項目的迅速達產達效，公司產銷量大幅增長，同
時豐富了品種結構；
3、公司將取得良山礦和鐵坑礦等四座礦山采礦權，有助于公司減少對控股
股東的資源依賴；
4、公司實施有效的生產過程管理，在用料結構和生產協調方面不斷創新，
大幅降低了生產成本；
5、江西國資經營公司為本期債券提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔
保，具有一定的增信作用。
主要風險/挑戰：
1、公司主要原燃料均需要外購，近年來，原燃料價格持續上升，給公司成
本控制造成較大壓力；
2、公司地處內陸，原材料和產品運輸成本較高；
3、公司 2010 年中厚板、熱軋薄板平均售價排序退位；
4、公司資產負債率逐年增加，債務負擔加重。
5、受原材料價格上升和運輸成本較高等因素影響，公司毛利率逐年下降。
（四）跟蹤評級的有關安排
根據政府主管部門要求和本評級機構的業務操作規范，在信用等級有效期
內，本評級機構將對發行人及其債券進行持續跟蹤評級，持續跟蹤評級包括持續
定期跟蹤評級與不定期跟蹤評級。
跟蹤評級期間，本評級機構將持續關注發行人外部經營環境的變化、影響發
行人經營或財務狀況的重大事件、發行人履行債務的情況等因素，并出具跟蹤評
級報告，以動態地反映發行人及其債券的信用狀況。
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1、跟蹤評級時間和內容
本評級機構對發行人的持續跟蹤評級的期限為本評級報告出具日至失效日。
本次信用評級報告出具后，本評級機構將在每年發行人公布年報后的 1 個月
內出具一次正式的定期跟蹤評級報告。定期跟蹤評級報告與首次評級報告保持銜
接，如定期跟蹤評級報告與上次評級報告在結論或重大事項出現差異的，本評級
機構將作特別說明，并分析原因。
不定期跟蹤評級自本次信用評級報告出具之日起進行。由本評級機構持續跟
蹤評級人員密切關注與發行人有關的信息，當發行人發生了影響前次評級報告結
論的重大事項時及時跟蹤評級，如發行人受突發、重大事項的影響，本評級機構
有權決定是否對原有信用級別進行調整，并在 10 個工作日內提出不定期跟蹤評
級報告。
2、跟蹤評級程序
定期跟蹤評級前向發行人發送“常規跟蹤評級告知書”，不定期跟蹤評級前
向發行人發送“重大事項跟蹤評級告知書”。
跟蹤評級將按照收集評級所需資料、現場調研、評級分析、評級委員會審核、
出具評級報告、公告等程序進行。
本評級機構的跟蹤評級報告和評級結果將對發行人、發行人所發行金融產品
的投資人、債權代理人、監管部門及監管部門要求的披露對象進行披露。
在持續跟蹤評級報告簽署之日后十個工作日內，發行人和本評級機構應在監
管部門指定媒體及本評級機構的網站上公布持續跟蹤評級結果。
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第三節 擔保
一、擔保及授權情況
本期債券由江西省國資經營公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證
擔保，江西省國資經營公司為本公司實際控制人。2011 年 10 月 26 日，江西省
國資經營公司通過董事會決議，為本公司本次發行的公司債券提供全額無條件不
可撤銷的連帶責任保證擔保，并出具了擔保函。
二、擔保人基本情況
（一）基本情況簡介
公司名稱：江西省省屬國有企業資產經營（控股）有限公司
住 所：江西省南昌市洪城路 8 號
法定代表人：周應華
成立日期：2004 年 5 月 8 日
注冊資本：175,946,461.43 元
公司類別：有限責任公司（國有獨資）
經營范圍：國有資產及國有股權的管理和運營；資本運營；企業改制重組顧
問、投資咨詢和財務顧問；資產托管和代理；省國資委授權的其他業務。（以上
項目國家有專項規定的除外）
（二）擔保人主要財務數據和指標
根據中審國際會計師事務所出具的中審國際審字[2011]第 10010152 號審計
報告，以及江西省國資經營公司編制的 2011 年 1-6 月財務報表，江西省國資經
營公司最近一年及一期合并報表口徑的主要財務數據及指標如下：
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2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
財務指標
/2011 年 1-6 月 /2010 年
總資產（萬元） 3,489,459.68 242,852.14
所有者權益合計（萬元） 1,055,391.72 66,007.98
歸屬于母公司所有者的權益合計（萬元） 626,929.18 46,252.88
資產負債率 69.75% 72.82%
營業收入（萬元） 1,632,372.31 108,374.70
凈利潤（萬元） 6,936.97 -18,301.75
歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元） 7,294.89 -8,148.83
全面攤薄凈資產收益率 0.66% -27.73%
流動比率 0.85 0.80
速動比率 0.46 0.68
注：江西省國資經營公司 2011 年上半年的財務數據與 2010 年度差異較大，主要系 2011
年 5 月江西省國資委將江西省冶金集團公司持有的新鋼集團 72.91%股權無償劃轉予江西省
國資經營公司，使江西省國資經營公司合并報表范圍發生變化所致。
（三）資信狀況
江西省國資經營公司是經江西省人民政府批準設立，由省政府授權江西省國
資委履行出資人職責的大型國有獨資企業集團；主要職責是處置企業債務和不良
資產，統籌改制成本和產業發展資金，推進資產重組，負責國有資產及國有股權
的管理和運營。
近年來江西省經濟保持較快發展，大型國有企業對江西省經濟發展起到重要
作用。截至 2010 年末，江西省共有國有大型企業 29 家，占全省規模以上企業的
3/4，但受多種因素影響，近年來江西省國有企業發展遇到一些困難。江西省國
資經營公司作為江西省唯一一家直接承擔國有企業改制及資產整合職能的平臺
類企業，自成立以來主持和參與了大量國有企業改制和國有資產整合工作，江西
省冶金、醫藥、紡織、化工、電子和物資等行業集團企業撤銷后，各集團公司未
轉讓資產逐步劃撥至江西省國資經營公司或委托江西省國資經營公司管理。
目前，江西省國資經營公司下屬企業主要包括新鋼集團和江西昌九化工集團
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有限公司等 13 家一級子公司，經營領域涉及鋼鐵、化工、貿易、物業管理等業
務。江西省國資經營公司的鋼鐵類資產除新鋼股份外，還包括原江西省第四大鋼
企洪都鋼廠等鋼鐵企業，以及烏石山鐵礦等礦業企業。另外，江西國資下屬的昌
九化工集團為國內最大的丙烯酰胺晶體生產企業。
江西省國資經營公司承擔著江西省國有企業改制和國有資產整合的重要工
作，是江西省推進國企改革和國有資產保值增值的重要平臺，其業務職能具有較
強的政策性，江西省政府多次出臺有利政策，對其進行資產劃撥等各方面的支持。
預計未來一段時期內，江西省國資經營公司承擔的江西省國企改制和資產整合職
能不會改變，將繼續得到江西省政府的大力支持。隨著江西省國資經營公司自身
經營實力的逐步增強，預計其將在今后的國有企業改制和資產整合工作中發揮更
重要的作用。
截至 2011 年 6 月 30 日，江西省國資經營公司的銀行綜合授信額度為 179.14
億元，尚可使用的授信額度為 92.24 億元。
（四）累計對外擔保的金額及其占凈資產額的比例
截至 2011 年 6 月 30 日，不考慮本期債券，江西省國資經營公司（母公司報
表口徑）累計擔保余額為 3.54 億元，均為對下屬子公司的擔保，占其 2011 年 6
月 30 日母公司報表凈資產的比例為 5.65%；若考慮本期債券全額發行，江西省
國資經營公司擔保余額增加至 12.54 億元，占其 2011 年 6 月 30 日母公司報表凈
資產的比例為 20%。
截至 2011 年 6 月 30 日，江西省國資經營公司（合并報表口徑）累計擔保余
額為 14 億元，占其 2011 年 6 月 30 日合并報表凈資產（不含少數股東權益）的
比例為 22.33%。
另外，根據江西省國資經營公司與江西省冶金集團簽署的協議，本公司發行
的面值 27.6 億元可轉換債券的擔保人將由江西省冶金集團變更為江西省國資經
營公司，上述擔保人變更事項尚待本公司可轉換債券的債券持有人大會審議通
過。
（五）償債能力分析
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按未經審計的合并報表口徑，截至 2011 年 6 月 30 日，江西省國資經營公司
資產總計為 3,489,459.68 萬元，所有者權益合計為 1,055,391.72 萬元（其中歸屬
于母公司所有者權益合計為 626,929.18 億元）；2011 年 1-6 月江西省國資經營公
司實現營業收入 1,632,372.31 萬元，凈利潤 6,936.97 億元（其中歸屬于母公司的
凈利潤為 7,294.89 億元）。
總體來看，江西省國資經營公司目前的財務狀況和資產質量良好，整體償債
能力較強，能夠為本公司的債務償付提供持續有效的保障。
三、擔保函的主要內容
（一）被擔保的債券種類、數額
被擔保的公司債券為 5 年期公司債券，發行面額累計不超過 9 億元人民幣。
被擔保的公司債券實際數額以發行人經中國證監會核準發行范圍內實際發行的
公司債券總額為準。
（二）債券的到期日
擔保函項下的債券到期日依據公司債券募集說明書及發行公告的約定確定。
（三）保證的方式
擔保人承擔保證責任的方式為全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。
（四）保證范圍
擔保人提供保證的范圍為公司債券本金（總額不超過 9 億元人民幣）及利息、
違約金、損害賠償金、實現債權的費用和其他依法應支付的費用。公司債券存續
期間，若發行人未能按期還本付息，擔保人將在上述保證責任的范圍內為公司債
券承擔全額無條件不可撤銷的連帶保證責任。
（五）保證責任的承擔
1、如發行人不能依據公司債券募集說明書及發行公告的約定按期足額兌付
公司債券的本金和/或利息，擔保人在本擔保函第五條規定的保證范圍內承擔保
證責任，將相應的本金和/或利息兌付資金、因發行人未按期履行兌付義務產生
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的違約金、損害賠償金和實現債權的費用等一并劃入公司債券持有人或公司債券
受托管理人指定的賬戶。債券持有人可分別或聯合要求擔保人承擔保證責任。債
券受托管理人有權代表債券持有人要求擔保人履行保證責任。
2、擔保人承擔擔保責任的具體約定如下：在本擔保函規定的保證期間內，
擔保人應在收到公司債券持有人或受托管理人以書面形式提出的符合下列條件
的索賠通知后 7 個工作日內，憑公司債券持有人或受托管理人持有公司債券憑證
的原件在保證范圍內支付索賠的金額。
3、索賠通知必須符合以下條件：
（1）聲明索賠的公司債券本金和/或利息款額并未由發行人或其代理人以任
何方式直接或間接地支付給公司債券持有人；
（2）附有證明發行人未按公司債券募集說明書及發行公告的約定，按期足
額兌付公司債券本金和/或利息以及未兌付的本金和/或利息金額的證據。
（六）保證的期間
擔保人承擔保證責任的期間自公司債券發行首日至公司債券到期日后六個
月止。債券持有人在此期間內未要求擔保人就公司債券承擔保證責任的，擔保人
將被免除保證責任。
（七）主債權的變更
經公司債券有關主管部門和債券持有人會議批準，公司債券利率、期限、還
本付息方式等發生變更時，不需另行經過擔保人同意，擔保人繼續承擔本擔保函
項下的保證責任。
（八）加速到期
在公司債券到期之前，保證人發生分立、合并、停產停業等足以影響債券持
有人利益的重大事項時，債券發行人應在一定期限內提供新的擔保，債券發行人
不提供新的擔保時，債券持有人有權要求債券發行人、擔保人提前兌付公司債券
本息。
（九）擔保函的生效
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本擔保函自以下生效條件全部滿足之日起生效，并在本擔保函第六條規定的
保證期間內不得變更或撤銷：
1、公司債券的發行已獲得中國證監會的核準；
2、擔保人的法定代表人已在本擔保函上簽字并加蓋擔保人公章。
四、債券持有人及債券受托管理人對擔保事項的持續監督
債券持有人通過債券持有人會議對擔保事項作持續監督。債券持有人會議的
權限包括：當擔保人發生影響其履行擔保責任能力的重大不利變化時，決定變更
本期債券的擔保人或者擔保方式。
債券受托管理人將持續關注擔保人的資信狀況，當出現可能影響債券持有人
重大權益的事項，包括擔保人發生重大不利變化時，債券受托管理人應在知悉該
等情形之日起根據債券持有人會議規則的規定盡快召集債券持有人會議。債券受
托管理人將執行債券持有人會議決議，代表債券持有人及時與發行人、擔保人及
其他相關主體進行溝通，督促債券持有人會議決議的具體落實。
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第四節 發行人基本情況
一、發行人歷史沿革情況
本公司是在新華金屬制品有限責任公司整體資產改組的基礎上，于1996年經
江西省股份制改革聯審小組辦公室贛股辦[1996]07號文批準，及江西省工商行政
管理局[1996]贛工商外企名字第169號文同意，依法登記注冊的股份有限公司。
經江西省股份制改革聯審小組贛股[1996]09號文批復，本公司以社會公開募集方
式 設 立 。 經 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 證 監 發 字 [1996]364 號 文 和 證 監 發 字
[1996]365號文批準，1996年12月9日，公司發行社會公眾股1,500萬股，發行價格
為每股6.89元，其中內部職工股150萬。經上海證券交易所上證上[1996]字第113
號文審核通過，1996年12月25日，公司1,350萬股公眾股在上交所上市交易，股
票簡稱“新華股份”，股票代碼600782，公司總股本為59,970,588元。
1997年8月21日，公司1997年度臨時股東大會審議通過了公司資本公積金轉
增股本的議案，按每10股轉增8股的比例轉增股本。該次轉增后公司總股本為
107,947,058元。
1999年5月22日，公司1999年度第一次臨時股東大會審議通過了配股方案。
經江西省證券管理辦公室贛證辦[1999]46號文同意，并獲中國證券監督管理委員
會證監公司字[1999]99號文批準實施，公司以1998年末的總股本107,947,058股為
基數，按10：3的比例向全體股東配售股份，配售股份的價格為7.50元/股，其中
新鋼集團認購4,715,676股，社會公眾股股東認購8,100,000股。配股完成后，公司
總股本為120,762,734元。
2001年4月20日，公司2000年度股東大會審議通過了公司2000年度利潤分配
方案，以總股本120,762,734股為基數，向全體股東每10股送1股派0.9元（含稅），
并以總股本120,762,734股為基數，向全體股東每10股轉增5股。送股和轉增完成
后，公司總股本為193,220,374元。
2007年4月2日，公司召開了第四屆董事會第六次會議，審議通過了關于非公
開發行A股股票的相關議案。2007年5月10日，公司召開了第四屆董事會第八次
會議，審議通過了《公司非公開發行股票預案》補充事項的議案，并同意公司與
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新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
控股股東新鋼集團簽訂《資產認購股份合同》。2007年11月，公司完成了非公開
發行A股股票，實現了控股股東新鋼集團鋼鐵主業資產的整體上市。非公開發行
A股股票完成后，公司總股本為1,393,429,509元。
2007年12月5日，經江西省工商行政管理局贛名稱變外核字[2007]00550號文
核準，公司名稱由“新華金屬制品股份有限公司”變更為“新余鋼鐵股份有限公
司”。
2008年8月27日，經中國證券監督管理委員會證監許可[2008]1043號文核準，
公司公開發行了276,000萬元可轉換公司債券，每張面值為100元人民幣，共276
萬手。經上海證券交易所上證上字[2008]95號文同意，本次發行的276萬手可轉
換公司債券于2008年9月5日在上海證券交易所掛牌交易，債券簡稱“新鋼轉債”，
債券代碼“110003”。截至本募集說明書出具之日，共有10,000元可轉換公司債
券完成轉股，對應股數為1,224股，公司總股本為1,393,430,733元。
二、發行人股本總額及前十大股東持股情況
（一）發行人的股本結構
截至2011年6月30日，公司的股本結構如下表所示：
股份數量（股） 占總股本比例
一、有限售條件的流通股 0 0%
二、無限售條件的流通股 1,393,430,609 100%
三、股份總數 1,393,430,609 100%
（二）發行人前十大股東持股情況
截至2011年6月30日，公司前十名股東持股情況如下：
持股 有限售條件 質押或凍結
序號 股東名稱 持股總數
比例 股數（股） 股數（股）
1 新余鋼鐵集團有限公司 77.02% 1,073,188,818 0 無
2 中船重工財務有限責任公司 1.44% 20,010,190 0 無
3 寶鋼集團有限公司 1.44% 20,000,000 0 無
4 江西國際信托股份有限公司 1.21% 16,800,406 0 無
5 中國工商銀行－建信優化配置混 0.59% 8,231,012 0 無
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合型證券投資基金
國信－招行－國信金理財收益互
6 0.33% 4,666,379 0 無
換（多策略）集合資產管理計劃
中國光大銀行股份有限公司－光
7 0.29% 4,031,952 0 無
大保德信量化核心證券投資
8 光大證券股份有限公司 0.29% 3,999,950 0 無
中國農業銀行股份有限公司－富
9 0.26% 3,600,000 0 無
國可轉換債券證券投資基金
中國銀行股份有限公司－華泰柏
10 0.25% 3,476,300 0 無
瑞價值增長股票型證券投資基金
三、發行人的組織結構及對其他企業的重要權益投資情況
（一）發行人的組織結構
本公司的內設部門組織結構如下圖所示：
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新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
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（二）發行人重要權益投資情況
1、下屬控股公司經營情況
截至2011年6月30日，本公司下屬控股公司經營情況如下表所示：
主要產品或 注冊資本 合計擁有 總資產 凈資產 凈利潤
控股公司名稱
服務 （萬元） 權益比例 （萬元） （萬元） （萬元）
新余良山礦業有限
鐵精粉加工 6,800 100% 33,026.92 20,979.97 7,518.07
責任公司
新余鐵坑礦業有限
鐵精粉加工 3,000 100% 14,785.36 3,907.22 907.22
責任公司
江西新鋼建設有限 工業與民用
6,080 100% 42,227.47 4,841.26 2,296.77
責任公司 建筑
江西新鋼汽車運輸
貨運及修理 2,660 100% 7,388.54 3,000.50 340.59
有限責任公司
新余冶金設備制造 設備制造及
2,990 100% 5,344.24 3,002.35 12.35
有限責任公司 修理
江西新鋼機械制造 機械設備制造
1,800 100% 8,903.54 2,115.84 315.84
有限責任公司 及安裝
新余新鋼資源綜合 廢渣等廢棄物
2,000 100% 19,229.98 7,263.53 3,998.65
利用科技有限公司 開發利用
江西新華金屬制品
鋼絞線等生產 48,600 100% 102,782.03 53,659.60 1,628.68
有限責任公司
新余貝佳金屬制品 鋁包鋼絲、鋁
21,000 100% 34,040.86 24,480.39 -0.29
有限公司 線等生產
新鋼貿易（北京）
批發金屬材料 500 100% 17,516.50 544.25 22.85
有限公司
新余鋼鐵（南昌）
貿易 500 100% 12,494.82 541.52 14.29
貿易有限公司
新余鋼鐵（上海）
貿易 500 51% 17,880.46 522.21 166.05
貿易有限公司
2、參股公司經營情況
截至2011年6月30日，本公司參股公司經營情況如下表所示：
主要產品或 注冊資本 合計擁有 總資產 凈資產 凈利潤
參股公司名稱
服務 （萬元） 權益比例 （萬元） （萬元） （萬元）
中冶南方（新余）
冷軋新材料技術 冷軋硅鋼 35,000 49% 83,765.37 33,544.25 -1,585.40
有限公司
新余中冶環保資 34%
鋼渣加工 22,230 39,727.47 25,073.22 1,043.58
源開發有限公司
江西俊宜礦業有 白云石開采、
500 10% 2,965.13 508.42 0.39
限公司 加工
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新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
四、發行人控股股東及實際控制人基本情況
截至2011年6月30日，新鋼集團持有本公司1,073,188,818股，持股比例為
77.02%，為本公司的控股股東。江西省國資經營公司持有新鋼集團72.91%的股
權，為本公司的實際控制人。新鋼集團持有的本公司股份均為無限售條件流通股
份，且不存在質押、凍結和其他有權屬爭議的情況。
本公司與公司控股股東及實際控制人的股權關系如下：
江西省國有資產監督管理委員會
100%
江西省省屬國有企業資產經營（控股）有限公司
72.91%
新余鋼鐵集團有限公司
77.02%
新余鋼鐵股份有限公司
五、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況
2010 年從發行人 是否在股東
持股公司股
姓名 性別 年齡 職務 任期起止日期 領取報酬總額 或其他關聯
份、債券情況
（稅前）（萬元） 單位領薪
熊小星 男 53 董事長 2006/4/26-2012/4/20 無 0 是
副董事長
王 洪 男 50 2008/2/24-2012/4/20 無 42.69 否
總經理
郭裕華 男 55 董事 2008/2/24-2012/4/20 無 0 是
胡顯勇 男 54 董事 2008/2/24-2012/4/20 4,980 股 0 是
董事
畢 偉 男 48 2008/2/24-2012/4/20 無 29.63 否
副總經理
董事
夏文勇 男 39 2008/2/24-2012/4/20 無 29.63 否
副總經理
林 鋒 女 49 董事 2011/5/10-2012/4/20 無 0 是
吳曉球 男 51 獨立董事 2008/2/24-2012/4/20 無 5.00 否
李新創 男 46 獨立董事 2008/2/24-2012/4/20 無 5.00 否
溫京輝 男 38 獨立董事 2008/2/24-2012/4/20 無 5.00 否
30 新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
趙 沛 男 62 獨立董事 2009/4/20-2012/4/20 無 5.00 否
吳亞平 男 59 監事會主席 2011/5/10-2012/4/20 無 0 是
楊小軍 男 46 監事 2011/10/28-2012/4/20 無 0 是
吳 明 男 48 職工監事 2008/2/24-2012/4/20 無 0 是
謝美芬 女 48 監事 2008/2/24-2012/4/20 無 0 是
熊上東 男 42 職工監事 2011/8/26-2012/4/20 無 0 是
劉傳偉 男 49 副總經理 2008/2/24-2012/4/20 無 29.63 否
李文華 男 48 副總經理 2008/2/24-2012/4/20 無 29.63 否
姚紅江 男 51 董事會秘書 2008/2/24-2012/4/20 9,959 股 29.63 否
張新華 男 48 財務負責人 2008/2/24-2012/4/20 無 18.80 否
六、發行人主要業務基本情況
本公司于 2007 年通過非公開發行股票購買新鋼集團相應資產的方式實現了
控股股東鋼鐵主業資產的整體上市。通過該次重組，控股股東新鋼集團已將包括
“冶煉→軋制→鋼鐵產品”等核心生產工序在內的鋼鐵業務流程及與之配套的供
應銷售、能源、動力等供產銷系統和輔助系統注入了本公司，使本公司實現了鋼
鐵生產的一體化經營。目前，公司是國內中厚板骨干生產企業和江西省規模最大、
品種規格最全的鋼鐵企業。公司產品主要定位于船舶、機械設備制造、鋼結構、
石油化工、電力、建筑、金屬制品、家電、汽車、石油管線、壓力容器、儀表等
重點行業。公司是世界最大造船企業韓國現代重工的長期供應商，是世界最大混
凝土機械制造商三一重工、世界知名高性能鍋爐制造企業上海電氣集團、世界知
名核電設備制造企業東方鍋爐集團的重要供應商，是巴西石油運輸公司的戰略合
作伙伴。2010 年公司鋼產量列世界鋼鐵企業第 36 位，列全國鋼鐵企業第 16 位。
（一）發行人主要產品情況
公司主要經營鋼鐵冶煉和金屬制品業務，主要品種為板材、棒材、線材及金
屬制品等。最近三年及一期本公司主要產品生產情況如下：
年度 品種 產量（萬噸） 銷量（萬噸） 產銷率
中厚板 139.04 129.25 92.96%
2011年1-6月 熱軋卷板 133.64 130.62 97.74%
線材 73.24 72.72 99.29%
31 新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
螺紋鋼及元鋼 25.95 25.22 97.19%
金屬制品 10.86 11.82 108.84%
中厚板 271.46 272.02 100.21%
熱軋卷板 307.74 300.30 97.58%
2010年 線材 150.83 149.06 98.83%
螺紋鋼及元鋼 54.93 53.80 97.94%
金屬制品 30.31 27.35 90.23%
中厚板 246.57 245.20 99.44%
熱軋卷板 120.00 116.39 96.99%
2009年 線材 155.24 156.54 100.84%
螺紋鋼及元鋼 59.62 60.41 101.33%
金屬制品 25.59 24.61 96.17%
中厚板 235.61 236.84 100.52%
熱軋卷板 - - -
2008年 線材 153.93 151.69 98.54%
螺紋鋼及元鋼 44.35 41.99 94.68%
金屬制品 19.11 18.33 95.92%
注：公司熱軋卷板自 2009 年開始生產。
（二）發行人主營業務情況
最近三年及一期本公司主營業務構成情況如下：
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
項目
金額（萬元） 占比 金額（萬元） 占比 金額（萬元） 占比 金額（萬元） 占比
熱軋卷板 562,489.60 29.11% 1,137,733.36 32.98% 343,630.44 15.89% - -
中板 309,478.18 16.02% 570,653.29 16.54% 351,201.69 16.24% 523,980.91 19.40%
厚板 299,737.73 15.51% 554,593.93 16.08% 495,993.38 22.94% 930,757.40 34.46%
線材 307,613.93 15.92% 536,776.16 15.56% 457,300.18 21.15% 621,628.58 23.01%
螺紋鋼及元鋼 104,420.76 5.40% 189,762.11 5.50% 181,549.88 8.40% 159,435.52 5.90%
鋼坯 6,533.80 0.34% 17,437.57 0.51% 28,281.55 1.31% 55,495.08 2.05%
電工鋼板 30,599.29 1.58% 51,396.32 1.49% 37,012.35 1.71% 36,887.21 1.37%
冷軋卷板 105,937.51 5.48% 11,491.99 0.33% - - - -
金屬制品 82,294.08 4.26% 129,734.77 3.76% 126,160.92 5.83% 125,103.91 4.63%
其他 122,961.59 6.36% 249,671.20 7.24% 141,407.15 6.54% 247,909.04 9.18%
32 新余鋼鐵股份有限公司 公司債券募集說明書摘要
合計 1,932,066.47 100% 3,449,250.71 100% 2,162,537.54 100% 2,701,197.64 100%
（三）發行人主要競爭優勢
1、產品優勢
公司多年來堅持精品戰略，致力于優化和改善品種結構，大力開發高質量等
級、高技術含量、高附加值產品。目前，公司已經形成了以冷熱軋薄板、中板、
厚板、特厚板系列板材為主的精品鋼材生產基地，板材年生產能力 700 萬噸，品
種規格齊全，實物質量達到國內領先、國際先進水平。2010 年中厚板產量 270
萬噸，國內市場占有率 5.80%，位居全國第三；船板國內市場占有率近三年保持
全國前 2 位；鍋爐容器板國內市場占有率近三年保持全國前 3 位。公司產品銷往
20 多個國家和地區，2010 年出口鋼材 90 萬噸，中厚板出口量列全國第三。
2、技術優勢
經過“十五”、“十一五”期間的發展，公司工藝裝備技術水平顯著提升，產
品附加值進一步提高。目前，公司已經實現了裝備大型化、自動化和現代化，主
要工藝裝備和技術達到國內較高技術水平，其中 100t 轉爐配精煉爐、連鑄機配
電磁攪拌、厚板軋機生產線關鍵設備和制造軟件從