太保H股融資近300億港元

12月7日，中國太保H股發行價格區間在市場上不脛而走。據透露，中國太保H股IPO路演詢價區間最終定在26.8－30.1港元，募集資金將達265億－298億港元。

對此，東方證券有限公司保險行業分析師王小罡在接受記者採訪時表示：「這個定價區間好於市場預期。」中國太保H股發行價格區間26.80至30.10港元，折合人民幣為23.6－26.5元，高於H股IPO底線價格23.5元。

根據此前公告，計入15%的超額配股權，中國太保此次發行H股數量不超過9.9億股，按每股26.80-30.10港元的價格區間計算，募集資金將達265億-298億港元，居今年亞洲IPO融資額第四，在香港市場集資額僅次於11月26日上市的民生銀行。

近期，多家潛在投資者已與中國太保進行接洽，其中香港企業和內地大型國企約各佔一半，潛在投資者都表示出有意投資中國太保。而同為中國保險業巨頭的平安保險與中國人壽也出現在傳聞的國際認購名單中。

不過，記者從消息人士處瞭解到，中國太保此次H股上市的保薦人確定為瑞銀、中金、高盛及瑞信。目前，已經引入了6家基礎投資者，分別是日本三井住友保險公司、中糧集團、富豪國際主席羅旭瑞、中海外、德國保險巨頭安聯集團以及香港大新銀行。

市場普遍認為，融資完成後，中國太保可能開始加快業務擴張的步伐。此外，上海個人稅收遞延型養老保險試點工作即將破冰，作為總部位於上海的保險企業，中國太保將成為該試點的最大受益者。與此同時，中國太保不久前剛剛成立了航運保險事業部，呼應上海國際航運中心建設。基於上述原因，一些券商已紛紛調高中國太保的目標股價至35元左右。　　從H股和A股的對價來看，已經登陸H股的中國平安、中國人壽都有超過20%的溢價。因此，中國太保H股的價格一直備受市場關注。市場人士預測，中國太保H股如果達到33港元以上，或將對A股有一定支撐。

「通常的話，H股上市前，A股股價都會有所表現。」不過，王小罡進一步分析到，中國太保H股發行價格區間的確定對A股股價不會有多大影響，「最多只是心理上的影響而已」。另據瞭解，太保管理層昨日在香港開展正式路演，預計12月10日在香港公開發售，12月23日掛牌。