銀行間外匯市場資金清算引入新機制

從6月1日起，銀行間外匯市場資金清算引入新機制，已由原來交易雙方「一對一」的逐筆清算，改變為由中國外匯交易中心擔當中央「清算對手方」的角色，實施淨額清算。據瞭解，交通銀行將承擔全部五個幣種的備份結算銀行職能。

根據新機制，交通銀行、建設銀行和中國銀行(601988,股吧)是淨額清算業務的結算銀行，為交易中心和清算會員提供結算服務。其中，建行負責美元結算，中行負責歐元、日元、港幣、英鎊結算，而交行則承擔了全部五個幣種的備份結算職能

作為備份結算銀行，交行在外匯交易中心進行定期切換和應急切換時承擔著重要的職能。實行定期切換時，交易中心將外匯結算銀行五個幣種的結算業務全部或分批切換至備份結算銀行，交易中心和清算會員均通過開立在備份結算銀行的結算賬戶進行外匯資金的結算。目前，定期切換為每兩個月進行一次。

而當結算銀行因各種原因導致其不能正常履行外匯結算業務職能時，交易中心將立即實行應急切換，即將一個或多個幣種的淨額結算業務切換至備份結算銀行，清算會員和交易中心均通過開立在備份結算銀行的結算賬戶進行外匯資金結算。

據瞭解，自2006年1月，我國對外匯交易方式進行改革，引入OTC方式，即銀行間外匯市場交易主體以雙邊授信為基礎，通過自主雙邊詢價、雙邊清算進行的即期外匯交易。實行自行清算，增加了銀行的結算成本，降低了結算效率，並且對銀行的流動性管理提出了更高的要求。特別是在國際金融危機影響全球、銀行流動性風險加劇的情況下，交易對手信用風險變得尤為突出，成為影響外匯市場交易量的一大因素。

隨著淨額清算業務的推出，交易雙方不再需要擔憂對方的信用風險，更不用考慮「授信額度的限制」，因為其每一筆交易不再需要佔用或者釋放交易對手方(現做市商)的授信額度，將有助於放大外匯交易量，提高外匯市場活躍程度和流動性，並有利於匯價的市場化。

同時，為承擔美元結算銀行工作，建設銀行高效完成與第一批21家做市商銀行代理結算服務協議的協商和開戶工作，為其提供流動性支持，圓滿按時完成系統互聯、功能拓展等開發測試和上線試運行工作。這標誌著以多邊淨額清算為基礎的清算對手方服務在外匯市場正式推出。

業內人士認為，推出銀行間外匯市場詢價交易淨額清算業務，是完善我國銀行間外匯市場的重要舉措，標誌著我國銀行間外匯市場建成了有效防範風險、提高資金清算效率和安全監控水平的彙集平台，對我國銀行間外匯市場的穩健發展具有重要的意義。建設銀行作為這種新的清算機制的結算銀行，將會為中國外匯交易中心和清算會員提供安全與高效的專業化代理結算服務，並將在國內代理外幣清算市場上確立一流優質服務銀行的地位。