群益期貨台股期權盤後－弱勢價量格局 台股跌破7000點

◆盤勢分析

加權指數今天開平走低，並且跌破10日線，還補掉12/22的跳空缺口，成交量還縮減至500億以下，由最近的價量關係來看，並沒有改變原來的結構，上週五逢壓即出現大量，今天量縮下殺，反而是面臨壓力區有人出貨，而逢低買盤並不積極，此種結構一般不利多方反彈。

選擇權方面，1月合約最大買權未平倉量在7500點，增加最多的履約價在7100點；而賣權部份，最大未平倉量維持在6500點，增加最多的履約價在5600點。依目前1月合約未平倉分佈來看，買權在7300以上的未平倉量最多且密集，不過7200點履約價的OI近期有增加快速的跡象；賣權則是在6800點以下未平倉量較為紮實，今天稍微增加，沒有出現退怯的現象。買權履約價的壓力參考區在7300~7800點；賣權履約價的支撐參考區在6800~6400點。買賣權差距擴增至6萬9千口，買賣權OI差距今天略增，1月合約開始以來都是溫和的增加，買權OI的勢力都一直大於賣權OI，仍屬區間震盪整理偏弱勢的格局。

籌碼面部份，外資今天在現貨部分轉為賣超，金額都不大，期貨避險方面反而增加409口空單，增加的空單並不多，可以說是沒有什麼變化，但是避險口數仍大，整體期貨淨空單為12,311口，外資的看法還是比較偏保守。

綜合以上，在台股跌破7000點以後，整體態勢就由短空掌控，再整個線型上並不是很好看，另外雖然外資在期貨方面佈了空單，不過在選權籌碼上來看，在賣權未平倉量還是可以找出較密集的履約價，而且並未有大幅退怯的現象，低檔還是可以見到支撐，因此整體盤勢還是區間震盪偏弱勢，都以短多短空的操作模式為主。