工商銀行：9月7日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國8月服務業活動指數觸及六年半最低，企業活動和訂單驟降，直指經濟增長放緩，可能進一步削弱美聯儲本月升息的前景。美國供應管理協會(ISM)稱，非制造業活動指數下跌4.1個百分點，報51.4，為2010年2月以來最低水准。8月數據較7月下降幅度為2008年金融危機以來最大，ISM稱大部分公司的業務活動有所放緩。數據發布後，美元兌一籃子貨幣下跌，美債價格上漲；美股也小幅走低，但收盤小漲。

2、歐盟統計局公布，歐元區第二季國內生產總值(GDP)修正值為較前季成長0.3%，較上年同期成長1.6%。路透調查預估分別是成長0.3%和1.6%。德國經濟研究機構IFO稱，2016年德國經常帳盈余可能將觸及3,100億美元的紀錄新高(2,780億歐元)，再次超過中國成為全球經常帳盈余最高的國家。

3、伊朗暗示准備與沙特和俄羅斯一起努力提振油價，開始與石油輸出國組織(OPEC)爭取產量限制豁免的可能性。伊朗一直是OPEC和非OPEC產油國俄羅斯之間討論凍產協議的主要障礙，因伊朗堅稱自己在本國產量重回西方制裁前水平之前都不應被納入任何凍產協議。伊朗主要對手沙特已表明，除非伊朗加入凍產協議，沙特才會同意協議。不過，在伊朗產量回升至接近制裁前水平的背景下，沙特最近幾周暗示自己願意讓步。

4、英國消費者8月減少支出，因天氣炎熱讓消費者不願出門購物，7月零售銷售曾意外反彈。英國零售業聯盟(BRC)稱，8月零售支出較上年同期下滑0.3%，遠遜於7月的增長1.9%。並稱這是自2014年9月以來的最差數據，其中剔除了公共假期因素導致的扭曲。不過該數據似乎並不是消費者對6月23日公投退歐作出的滯後反應。

5、澳洲央行維持利率不變，而且未就是否進一步降息給出答案。央行的決定在市場預料之中，因為5月和8月降息的影響尚未滲透到經濟之中。多數受訪者預計年底前利率都將維持穩定，不過許多人預計2017年第一季會有最後一次降息，降至1.25%。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.11471.12631.11411.12551.11470.97%

日元103.43103.81101.93102.02103.43-1.36%

英鎊1.33041.34451.32971.3441.33041.02%

瑞士法郎0.97990.98110.96930.96970.9799-1.04%

澳元0.75830.76880.75810.76870.75821.37%

加元1.29281.29331.28271.28441.2928-0.65%

資料來源：Bloomberg

美元急跌，因數據顯示，美國服務業成長速度為2010年初以來最慢，導致對美聯儲短期內升息的預期降溫。美元兌日圓跌1.3%，報102.05日圓。數據公布後，英鎊兌美元上揚1%，觸及七周新高1.3443美元。歐元兌美元攀升至8月26日以來最高1.1255美元。美元指數跌1%，報94.821，為8月26日以來最低。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1327.401352.801325.021350.0122.611.70%

白銀19.5120.1319.4720.060.552.80%

鉑金1070.951103.101070.451098.7527.802.60%

鈀金679.53701.04676.53698.7319.202.83%

資料來源：Bloomberg

金價上漲近2%，錄得6月以來最大單日百分比漲幅，因美國經濟數據令人失望，進一步增強了市場對美聯儲不會在9月政策會議上升息的臆測。現貨金連續第四日上漲，收報每盎司1,349.56美元，日高為每盎司1,351.84美元，上漲1.9%，為6月24日以來最大單日漲幅。美國期金收升2%，報1,354.0美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIOCT1644.8344.440.88%

布倫特NOV1647.2647.63-0.78%

資料來源：Bloomberg

全球指標布蘭特原油期貨下跌近1%，因對兩個最大產油國達成凍產協議以應對供應過剩問題的希望減弱。11月布蘭特原油期貨收低0.37美元，或0.8%，報每桶47.26美元。美國原油期貨升0.39美元或0.9%，報44.83美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月158915800.57%

銅三個月4639.546150.53%

鋅三個月23352364-1.23%

錫三個月19625195000.64%

鎳三個月10130100800.50%

鉛三個月19621967-0.25%

資料來源：Bloomberg。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2016/12/16326.75328.50-0.53%

大豆2016/11/16958.75959.75-0.10%

小麥2016/12/16397.50398.50-0.25%

豆油2016/12/2333.1433.130.03%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.420440.416111.04%

1月0.519330.52572-1.22%

3月0.833440.83511-0.20%

6月1.248671.247060.13%

12月1.562441.559440.19%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/8/152019/8/150.840.91

10年期2016/8/152026/8/151.531.60

30年期2016/8/152046/8/152.222.28

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率全面下跌，大部分跌至兩周低位，此前弱於預期的美國8月服務業指數削弱了美聯儲在本月會議上升息的預期。中期公債收益率跌幅最大，五年期和七年期收益率較上周五尾盤下跌近7個基點。紐約尾盤，指標10年期公債價格升15/32，收益率報1.545%，上周五為1.597%。30年期公債價格升21/32，收益率報2.241%。兩年期公債價格也升3/32，收益率報0.738%，低於上周五的0.794%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯18538.1218491.960.25%

標准普爾2184.602184.500.00%

納斯達克5275.915249.900.50%

資料來源：Bloomberg

美國股市周二收盤小漲，納斯達克指數觸及紀錄最高收位，因經濟數據支撐美聯儲可能決定近期不升息的觀點。道瓊工業指數上升46.16點，或0.25%，至18,538.12點；標准普爾500指數收高6.50點，或0.3%，至2,186.48點；納斯達克指數升26.01點，或0.5%，至5,275.91點的紀錄高位。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數23787.6823649.550.58%

恆生國企指數9938.399830.571.10%

香港股市收高，指標恆生指數連續第四日上漲，因投資者繼續尋求高收益。自上周以來港股人氣一直受到中國內地資金大量流入的支撐，因低利率環境下投資者積極尋求高收益資產。恆生指數漲0.6%至23,787.68點，恆生國企指數上揚1.1%至9,938.39點。