短線交易獲利秘訣：19位操盤手的搶錢策略

書名：《短線交易獲利秘訣》

作者：[美]邁克·貝拉菲奧雷

出版社：安徽人民出版社

出版時間：2016年8月

內容簡介

精彩交易進階內訓手冊

資本市場尋寶路線地圖

以SMB資本為代表的自營交易公司使用自有真金在華爾街上創收搏利，以交易為生，以此維持公司運營和給「公司最重要的資產」交易員提供豐厚回報。他們不僅直面高盛、摩根士丹利等大型投行，黑石、量子、先鋒等著名基金，還要設法擺脫眾多機構投資者和程序化高頻交易的圍追堵截。

在本書中，貝拉以簡潔、直白的語言還原了眾多交易員從入行到穩定盈利過程中的汗水、淚水、自律、自省以及笑容和掌聲。這不僅讓你親臨其境般地體會他們的交易實況，更讓你舍身出地感受他們內心深處的恐懼、貪婪、喜悅、懊悔等不為人知的心路歷程。盡管貝拉堅信交易員毋須墨守成規，但他反復強調，本書將會從以下幾個方面幫助交易員：

1. 解讀報價明細，掌握伺機而發的基礎以及尋找可交易股，以此縮短練習周期，提升練習效果，；

2. 對比分析持續獲利和被迫止損案例之間的差距，讓你看透盈虧有時只在一念之間；

3. 解析19位交易員的個性與勝敗結局，讓你發現並改正自身不利於交易的人性弱點。

另外，貝拉還毫無保留地分享了SMB資本選聘交易員的標准、流程、試題及面試過程。對於交易公司而言，這可是不可多得的標杆企業的成功秘籍；對於有志於成為交易員的新手而言，這正是你入行的敲門磚。

作者簡介

全球頂級交易員訓練營首席教官

麥克-貝拉菲奧雷（Mike Bellafiore）

SMB資本及SMBU交易員培訓中心聯系創始人

美國康涅狄格大學校董事會成員

交易類暢銷書《蓄勢待發》作者

貝拉擁有近20年的專業交易經驗，並長期通過SMBU博客與讀者分享如何提高交易成績。

自有資金搏殺市場，短線交易獲利秘訣

我認識一名23歲的交易員。2008年秋，美國金融體系幾近崩潰時，他每天的收入仍高達30000美元。回想起1998年，在周圍沒有電子圖表、CNBC 實時新聞，甚至連空調都沒有的情況下，一些從各大銀行離職的20多歲的交易員每天都可以賺到10000～25000 美元。 從1998年至今，伴隨着互聯網泡沫的起落和技術的不斷進步，自營交易出現了突破性進展。此前，從未有作品詳細介紹自營交易，如今，拿在你手上的就是第一本。

4年前，我與兒時好友史蒂夫·斯班瑟創建了一家自營交易公司——SMB資本。公司成立之初，我們甚至連一部電話機都沒有。如今，我們已具有一定規模，雇用了60多名交易員。

本書講述了在過去12年中，我從資本市場上學到的所有關於自營交易的重要課程。我決定通過介紹一系列人物的方式，分享這些源於市場的寶貴經驗和教訓，其中少部分人成功了，但大多數人失敗了。

我們先從一些交易員的故事開始，譬如在第1 章提到的「搖錢樹」(Money Maker)。「搖錢樹」曾是一名職業高爾夫球手，這段職業經歷賦予了他非比尋常的專注力，因此他每天都能集中精力剖析市場。除了認識我們的交易員外，我將帶你走進自營交易的世界，去學習應該雇用什麼樣的人以及如何交易、如何選股、如何根據市場基本面轉換交易策略，還包括我們上乘的交易技巧。你將從中發現，要想成為一名成功的交易員，什麼才是最重要的。

交易有兩個核心技能，一是不斷磨練交易技巧，二是嚴格遵守紀律。不幸的是，很多人認為交易僅是通過預測市場建立倉位，然後持有股票而已。你會在書中讀到一位名叫克蘭比的交易員，他准確預測了石油價格的變化，卻沒賺到一個子兒。一名持續獲利的交易員，他的每一天都需要做很多瑣事，比如合理且充分的准備工作，但這些瑣事將直接影響他的損益表。

作為自營交易公司合伙人，我花了很多時間在培訓上。我不僅在市場中活躍地交易，而且更像一名交易員培訓教練。我將在本書中介紹當年我曾教給學生的知識，並分享SMB 資本交易員的實戰經驗。學會適應市場變化就是重要的一課，SMB資本曾有一名交易員，人稱「鼠標手」（Point-and-Click），他一直無法適應市場，現如今他只能回到新澤西州去賣保險。

在我所展示的交易世界中，你也將看到我自己以及其他交易員的錯誤。一名偉大的交易員應該是一個執行力強的操盤手，而且每天都要不斷精進。每一次交易都是一個向市場學習的機會，我和其他交易員犯下的錯誤，正是市場送給我們的禮物，現在我把這份禮物轉送給你，你可以從中汲取你需要的養分。

我們SMB 資本將作為介紹自營交易公司如何運作的案例，貫穿整本書。SMB 資本以及交易員的故事就是美國電視紀錄片《華爾街的戰士們》的拍攝原型。他們也定期出現在CNBC，而且在StockTwits TV中擁有四個固定欄目。所以說我們公司是個十分有趣的地方。

由於很多交易員不知道應該選擇哪些股票，所以我們將在書中討論如何選擇「可交易股」（the Stocks In Play）。很多新手和那些還在摸索中的交易員不會解讀成交明細，這將最終影響他們的交易成績。在本書中，我將手把手教會你改進損益表的技能。

我曾向一位穿着考究的老先生解釋交易公司的價值，在書中我也會用一個章節來回答這個問題。我將給新手交易員一個飛上枝頭變鳳凰的秘訣。如果他們懂得優化自己的交易，那麼他們將擁有更漂亮的損益表。此外，我還將指出止損、結束交易低谷期、編制良好的交易統計數據等方面的重要性。

很多人夢想着能在交易公司占據一席之地，但當他們真正身處這個崗位時，卻不知道該如何獲取成功。彭博、CNBC、福克斯(FOX)的確提供了很多專業見解，但很多新手太看重這些信息，卻沒有為自己未來的交易制訂合理計劃。我們將應用加州大學洛杉磯分校的傳奇籃球教練約翰·伍登的一套教學方法，在第4 章為大家提供一些寶貴的建議。

在我的交易和授業旅程中，發現市場始終是我的頂頭上司。市場運作的基本法則一直在被潛移默化地植入我的腦海。不懂基本法則的交易員就像定時炸彈，所以我們堅持每次交易都要「伺機而發」（One Good Trade）。在杜克大學，「老K」教練對着球員大喊：「下一球」。而在SMB 資本, 我們想的是：下一次依然要「伺機而發」。對於每一筆交易，我們的評估標准都是：是否遵從了「伺機而發」的基本要素。

在過去12 年交易生涯中，我成功駕馭了多個不同的市場。我將在本書中分享交易歷程，在不同市場中最有效的交易系統。更重要的是，我在多種不同市場中獲利一直遵從這樣一個原則：讓自己適應市場。

交易對我而言是世界上最好的工作。不但因為在這里我可以自己做出交易決策，還因為每一天對我來說都是嶄新的，未來充滿無限可能，而且我還可以和有趣的人共事。

如果你是一名正處於低谷期的新手，或是有興趣在未來成為交易員，那麼本書正是為你而寫。市場教會我許許多多細枝末節的小事，且是通向成功而必不可少的，卻被那些沒有發揮出交易潛能的人低估了。歡迎來到競爭激烈的交易世界，同時，這里也是一個有趣的、令人興奮的迷人世界。只有那些掌握真理的精英執行者，才能從這個世界里獲取他們想要的一切。

為了方便閱讀，我需要提前告訴你一些交易員的名字。交易員在辦公室中都使用昵稱，在SMB 資本也不例外。

貝拉(Bella, 即Mike Bellafiore, 本書作者)

史蒂夫·斯班瑟 (Steve Spencer, SMB 資本另一位合伙人)

老G (GMan)

小馬哥 （JToma）

羅伊·戴維斯(Roy Davis)

亞歷山大·詹姆斯(Alexander James)

執法者(The Enforcer)

高富帥 (Franchise)

動能博士 (Dr. Momentum)

搖錢樹 (MoneyMaker)

葉勵志（The Yipster）

膽小鬼 (Z$，Zmush, Mush, Mushy, 這些昵稱都是指他)

小G (G)

除了他們的故事以外，你還可以在「交易員提問」板塊看到很多像你一樣的讀者提出的問題。我曾在電子郵件或博客上多次收到這些與交易相關的問題，我將在本書中針對這些問題為你一一作答。