亞投行年會召開 「一帶一路」題材股加速

舉世矚目的亞投行成立以來首次年會將於本周末在北京舉行，來自亞投行的57個創始成員國以及國際組織人員將參加本次會議。亞投行的設立主要是用於支持成員國的基礎設施建設，也是中國對外擴展影響力的重要途徑。提到亞投行的作用，「一帶一路」建設是與之高度關聯的。

近期習近平主席訪問了「一帶一路」沿線國家波蘭，在訪問當中習主席對「一帶一路」建設和中波合作發表了重要講話，這次訪問也起到了推動中歐之間「一帶一路」合作的作用。一帶一路沿線涉及亞洲和歐洲的26個國家，去年中國在「一帶一路」建設當中投入的金額就達到148億美元，未來幾年隨着政策逐步落地，投資力度還有望繼續加大。

在二級市場上，「一代一路」受益的品種比較多，主要涉及能源、交通設施和基礎設施建設這三大領域。

中國和中亞國家的主要合作領域在於能源方面，未來隨着中國從中亞進口石油等能源數量的增長，管道和能源運輸領域的需求將會增加。金洲管道(002443,股吧)和玉龍股份(601028,股吧)主要從事石油管道生產，其中金洲管道的產品已經被用於重要原油和天然氣輸送項目。另外，能源領域方面中國的新能源輸出比較占優勢，金風科技(002202,股吧)已經在「一帶一路」的巴基斯坦和羅馬尼亞等地有成熟的項目。未來「一帶一路」能源領域合作的主要看點還是在於太陽能等新能源的輸出。

交通設施方面，中國的高鐵是一大優勢。目前泰國以及新馬高鐵都是「一帶一路」高鐵合作的典范。高鐵技術也是中國對「一帶一路」國家技術輸出的主要方向。這方面，中國中車(601766,股吧)有比較大的技術優勢，晉億實業(601002,股吧)和晉西車軸(600495,股吧)等公司在零部件輸出方面也會獲得一定的市場份額。

除了高鐵之外，中國的遠洋運輸是傳統的優勢項目，隨着「一帶一路」貿易額度不斷增加，中國遠洋和中集集團(000039,股吧)等遠洋運輸企業區域性需求有望增加。

基礎設施建設輸出則是中國的傳統。目前國內上市的幾家大型建築公司，例如中國中鐵、中鐵二局(600528,股吧)和中國建築等都在「一帶一路」沿線國家有項目。這個領域的公司目前最大的優勢主要是股價低，風險也較低，在市場處於低位階段之時倒是比較安全的品種。

我們認為亞投行年會首度召開將會吸引各方的高度關注，與此相關的「一帶一路」題材股有望再次活躍。