新股今年集資1600億 問鼎全球亞軍 本周12支掛牌 福壽園成焦點

本周港市共12支新股上市，周四(19日)及周五(20日)更為本周的高峰期，單計2日便有11支新股掛牌。而截至20日，今年12月已有31支新股上市，比去年同期的9隻大幅增加7成。市場預料，港股有望一躍成為全球新股集資額亞軍，全年集資額可達1580億元(港元，下同)，按年增長77%。

香港《文匯報》報導，香港新股市場年尾當旺，本周於主板掛牌的新股除了近8萬人熱捧的福壽園(1448-HK)及3度闖關的光大銀行(6818-HK)外，還有嘉里物流(0636-HK)、中國海螺創業(0586-HK)、環亞智富(1390-HK)、康臣藥業(1681-HK)、東江集團(2283-HK)、富貴鳥(1819-HK)、中國創意家居(1687-HK)、龍光地產(3380-HK)、上海復旦張江生物醫藥(1349-HK)，連同於創業板掛牌的思城控股(8320-HK)一共12支；除上海復旦張江生物醫藥外，11支新股集資至少321.3億元。

當中，集資額最多16億元的福壽園，以業務獨特作招徠，吸引逾7.7萬人追捧，有望成為今年認購人數最多新股。福壽園為內地最大殯葬服務及墓地服務的提供商。其87.9%收入來自墓地服務，收入來源主為墓地銷售。按地區計，上海佔收入比例約六成。加上，殯葬行業利潤率高，福壽園毛利率約80%，2012年經營溢利率41%，遠高於行業平均的22.3%。以招股價範圍計，福壽園2014年度預測PE為19.7至22.8倍。

花旗估計，福壽園未來數年平均價格及銷量均見上升，估計2014年度盈利增長42%，至2.29億元人民幣，2013至15年盈利複合增長率為31%。福壽園的盈利增長來源，包括行業增長、新收購項目等。

而集資額最大的光大銀行計劃籌194.56至216.92億元，與上周掛牌的信達資產管理(1359-HK)爭奪今年新股「集資王」。惟光行孖展認購反應冷淡，券商合共只借出9,100萬元孖展；雖光行一早引入19名基礎投資者，合共認購17.4億美元(即135.7億港元)，佔其最多集資額5成，日前又有消息傳出國際配售已獲超購，市場估計該股今次闖關應順利。

至於由嘉里建設(0683-HK)分拆的嘉里物流將於19日於H股掛牌，集資港幣22.04億元，上市後，嘉里建設將持有嘉里物流的股權約43.34%。嘉里物流早於11日已截止公開發售。其公開發售部分已有逾35倍超額認購，凍資近港幣80億元，將啟動回撥機制，令公開發售比例由10%提高至30%，並將以招股價上限港幣10.2元定價。國際配售部分，市場消息傳出已近40倍超購，投資者包括新加坡主權財富基金淡馬錫，及新加坡政府投資機構GIC。

另外，香港首家建築師樓思城控股，市傳以配股價0.7至0.9元計，配售4500萬股，集資約3150萬至4050萬元，配售期今截止，計劃周五(20日)於創業板掛牌；光大證券為其獨家承銷商。

據網上預覽資料所顯示，思城控股為地產商、政府部門提供建築設計、城市規劃保育等服務，曾參與項目包括赤柱美利樓、尖沙咀The One、廣州太古匯等。
 
大理石生產商雅高礦業(3313-HK)也趕在今年底前招股，集資最多11.62億港元。今(16)日起至周四(19日)公開招股，12月30日掛牌。招股價每股2.43元至3.03元。每手股數1000股，入場費約3060.54元。美銀美林為是次交易的保薦人。

雅高礦業計劃全球發售初步發行共3.33億股股份，當中10%即3333萬股為公開發售，其餘作國際配售。所得款項淨額估計約為8.16港元。集資所得40%用於為旗下永豐礦的提供未來資金，30%用於興建板材加工廠，10%用於擴張銷售渠道，10%用作營運及一般用途。

雅高礦業首席執行官劉傳家表示，目前集團的銷售合約總值20億元(人民幣，下同)。當中包括11名中國企業客戶的地產項目，五星級酒店及別墅的供應合同，以及來自北美、歐洲及中東等地區客戶的生意。

劉傳家表示，旗下江西省的永豐礦為中國內地最大的大理石礦，公司現有採礦許可證可每年開採25萬立方米大理石。新股集資所得40%，部分資金將用於支付採礦權尚餘的3,030萬元，有效開採期至2043年。

截至今年9月底止，錄得純利轉虧為盈，為932萬元，前一年度同期虧損為1125萬。財務總監艾清華解釋指，公司於2011年成立，現已從初期的虧損發展到實現盈利，未來大理石的產品價格增長潛力龐大，故對業務前景充滿信心。