【蕭碧燕專欄】關於資產配置二三事

經常聽銀行理專說，雞蛋不應放在同一個籃子裡，資產要做配置才能分散風險。一般投資人應該怎麼做資產配置？基金教母蕭碧燕指出：『資產配置絕對是對的』！但是很多人「濫用」資產配置，並不是每個月定時定額2檔基金就叫資產配置，而是要在資產累積到一定程度才做資產配置。

蕭碧燕表示，假如是每月定時定額6000元買兩檔基金，這種情況並不是資產配置，這個觀念是不對的，資產配置是總要資金累積到一定程度才做吧，例如資產累積到300萬元，有一定程度的資產，再進行資產配置的投資。

蕭碧燕以自己為例說明，一開始是全做股票基金，一直累積到10多年後有了一定程度的資產，之後才開始做資產配置；她強調，至於資產配置是年輕人買多少？老年人買多少？要買多少的股？多少的債？這些完全要看個人的許多情況，包含：資金來源情形、積極/保守/穩定程度、未來這筆錢的運用....等，所以大家應該要自己認真去思考。

蕭碧燕重申，資產配置一定是累積到一定程度的資產才做較有意義，也才是真的資產配置。如果只是買個3檔基金，但全都屬於股票基金，或是全部是主題基金，這些情況都不算是資產配置。

蕭碧燕指出，每個人想要做到什麼樣的資產配置，標準要怎麼訂？這是要由個人的本性去決定。例如是老人家的收入已是終端，財產應該是守而不是追求高報酬，但如果是年輕人則是可以追求高報酬。

蕭碧燕認為，投資可以稍加變化，並非穩健的人一定要投穩健的標的，譬如說：你是屬於穩健型的人，透由定時定額是比較保守的投資方式，挑選標的時就可選積極型的標的，這樣亦可達到風險小一些，但報酬多一些。

蕭碧燕表示，用資產多寡來區分資產配置的方式，同時要了解各類型基金的屬性，是積極型基金、保守型基金或是穩健型基金？對基金的分類要清楚，這是大家都缺的概念，要了解產品的本身是什麼？不是買了3檔就叫資產配置或稱分散，前題要是了解基金的本身是積極、穩健還是保守，這是投資人要做的功課。

蕭碧燕強調，資產配置不是單純用年紀來分，要參考的因素很多，年紀只是其中一項，如果老人家、年輕人同樣有10億元，可以同樣都保守啊；總之投資人要了解資產配置的代表意義，了解各類基金的屬性，然後確定自己是積極、穩健還是保守的投資人，再決定買什麼基金及要怎麼分配。