私人銀行業務逆勢上揚 家族財富管理蓄勢待發

新華社記者有之炘

上海(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--上市銀行2015年年報目前已全部披露完畢｡數據顯示，在經濟下行的大背景下，銀行利潤增速普遍降至個位數，但各銀行的私人銀行業務卻逆勢上揚｡

從數據上看，截至2015年末，多家國有大行私人銀行部門的客戶數量和管理資產規模的增速處於20%-40%的區間，加速增長態勢明顯｡股份制銀行表現也不俗，浦發､平安等銀行的私人銀行客戶數和資產規模也顯著增長｡

十年前，私人銀行在中國是令人陌生的詞匯｡國內優秀民營企業家創造了一個個商業奇跡，卻在家族財富的科學管理和有效傳承上遇到了難題｡如何能讓家族財富有效傳承?私人銀行成為越來越多人的選擇｡2016年，中國的私人銀行已經從青澀的探索階段走向了快速發展的成長階段｡

根據瑞士信貸銀行發布的《2015全球財富報告》，中國家庭財富總值已達到22萬億美元，位居世界第二位，僅次於美國｡報告預計，盡管近年來全球經濟增長出現放緩，但全球財富總量仍將繼續增長，到2020年將達到345萬億美元，中國將成為全球財富的主要增長極｡

與此同時，中國銀行業正面臨深刻的行業變化，利率市場化､金融脫媒化､機構的跨界競爭都迫使中國的商業銀行順勢而為､快速轉型｡私人銀行業務由於其輕資產､回報穩定､風險資產占用低等特點，成為了商業銀行新的戰略轉型方向之一｡

鑒於中國的私人銀行市場前景廣闊，外資機構也積極拓展這一業務｡今年一季度，瑞士銀行上海分行正式開業，以私人銀行形式為客戶進行財富管理｡瑞銀集團財富管理大中華區主管盧彩雲表示，瑞銀在內地市場的“超高凈值客戶”的門檻為300萬美元，其中最主要的就是企業家客戶｡

相較之下，進入中國私人銀行市場較早的高盛對客戶的門檻更高｡高盛私人財富管理部北亞地區主管嚴力耘告訴記者，高盛私人財富管理業務逐漸成為高盛重要的利潤貢獻板塊，目前高盛私人銀行業務在中國的客戶管理的平均資產是5000萬美元，門檻在業內屬於高水平｡嚴力耘判斷，未來5-10年，中國私人財富管理業務或成倍增長｡

在投資領域方面，私人銀行的高凈值客戶需求和普通銀行客戶明顯不同，業務的范圍和選擇會相對更廣｡私人銀行客戶的投資領域由儲蓄､固定收益類產品及房地產投資，逐漸向二級市場､現金管理類､信托､PE等多元領域拓展｡嚴力耘表示，高凈值人群的風險偏好並不高，他們關注更多的是如何把財富分散化｡

值得一提的是，私人銀行客戶的投資視野由聚焦於境內向拓展海外投資市場轉變｡隨着越來越多的企業走出去，高凈值人群資產配置海外的需求高漲｡“橫向比較，美國､歐洲市場的高凈值人群會把30%-40%左右的資產配置在海外市場，中國高凈值人群海外資產配置比例逐步提升是和國際市場接軌的體現｡隨着中國客戶的成熟程度不斷提高，他們並不會一味地投資單一產品､單一市場，也不會僅依賴於一家財富管理機構，”嚴力耘向記者表示｡

國內高凈值人群資產管理的另一個趨勢是，投資需求由個體向家族綜合服務轉變｡當前中國廣大民營企業正處於轉型發展的關鍵時期，未來5-10年，民營家族企業將面臨着交接班的高峰｡在這個時代背景下，被譽為金融行業“皇冠上的明珠”的家族辦公室在中國市場蓄勢待發｡

家族辦公室是家族財富管理的最高形態，也是金融生態系統中最為神秘而復雜的門類｡新成立的阜興匯家族辦公室總裁萬青向記者介紹，家族辦公室負責治理及管理四大資本——金融資本､家族資本､人力資本､社會資本｡家族辦公室不僅是打理財富，更是匯集一切可利用的資源，進行資源整合｡

國際知名家族辦公室也積極探路中國市場，但資本跨境自由流動受限以及盡職調查難度頗大成為主要障礙｡紐銀梅隆資產管理大中華區負責人查理·隆向記者透露，鑒於上述挑戰，很多國際知名家族信托和家族辦公室非常願意同國內的私人銀行､家族辦公室等機構合作，共同投資一些項目｡

26日在上海出席“全球家族智庫峰會”期間，紐約大學斯登商學院教授､美國國家經濟研究局研究員馬修·理查森接受記者采訪時表示，中國超高凈值人士的市場增長很有潛力，但中國超高凈值人士的投資理念比較激進，有待進一步成熟，家族財富的治理應當遵循多元化､注重長遠收益以及抗風險這三大原則｡

安永與肯尼索州立大學的考克斯家族企業中心此前發布的報告顯示，全球頂級的家族企業在運營思路上呈現出清晰一致的管理機制｡90%的家族企業有自己的公司董事會，90%家族企業有定期的家族委員會或股東會議｡報告稱，世界頂級家族企業除了培養家族領袖､顧及家族利益外，還必須整合營運務實與戰略創新，才能把握當下的發展機遇｡(完)