首度質疑P2P商業模式 美國財政部發出警告

文 / 吳曉喻

在美國P2P標杆LendingClub聯合創始人意外下台的一天之後，美國財政部發布了歷時九個月制作的一份白皮書，對P2P的商業模式發出警告。

這是美國監管機構首次就P2P行業監管制定框架。白皮書稱，這一行業的很多創新是很「積極的」，但是其中大量新平台並沒有經歷過「完整的信貸周期」，他們向個人和機構投資者出售的貸款資產狀況有惡化的可能。

其中寫道：

在利率極低、失業率下滑以及整體信貸狀況穩固的時期，一些新型商業模式和承保工具被開發出來。

近期消費者貸款壞賬率的上升，可能預示着如果信貸狀況惡化這種擔憂將進一步加劇。

白皮書指出，小型企業金額在10萬美元以下的貸款，事實上與個人消費貸款具有相同的性質和特征，但是卻並未得到與個人消費貸款同樣的保護。

白皮書稱，P2P行業需要針對借貸雙方加大信息透明度，並應接受來自聯邦監管機構的監督。P2P企業也需要開發公共數據平台，以跟蹤貸款數據。給小型企業發放貸款的P2P公司應遵守有關消費者保護的法律。

昨日，LendingClub宣布，其聯合創始人、首席執行官Renaud Laplanche已經辭職，原因是公司在最近的內部評估中發現有2200萬美元貸款違規出售。受此消息影響，LendingClub股價周一狂跌近35%，市值縮水至不足20億美元。

這對美國P2P行業造成了巨大的沖擊，一夜之間，整個行業瞬間從沸騰降至冰點。彭博昨日援引倫敦Liberum資本資深P2P分析師Cormac Leech評論稱：「投資者將會對整個行業都產生質疑。LendingClub是這個領域的領頭羊，如果它沒有做出好榜樣，那麼投資者將會懷疑二、三線平台也是一丘之貉。」

在白皮書中，美國財政部還敦促美國金融監管機構成立跨部門聯合工作組，研究P2P行業需要加強監管的領域，並稱在小型企業貸款方面，願意考慮與國會合作進行立法，以實現監管和保護借款人的雙重目的。

此外，美國財政部在報告中列出了六項建議，其中包括：

P2P企業應加強產品對於借貸雙方的透明度；

采用一致的行業標准和信息披露規則；

包括美國聯邦存款保險公司(FDIC)在內的監管機構應評估銀行與P2P公司之間的合作關系，以辨識風險；

P2P企業可以更便捷地訪問政府數據，以便作出信貸決策。