安永：風險控制今非昔比 是時候檢討撥備覆蓋率下限

安永大中華金融服務首席合伙人陳凱表示，內銀撥備覆蓋率150%的下限是10多年前定下的規則。當時銀行的管理能力，風險控制與今日完全不在一個水平上，現在已經是時候重新檢討這一指標，尤其是對一些輕資產的中小型銀行，過度的壞帳撥備將削弱其競爭力。他相信，未來將會有更科學化的管理，針對不同銀行設置不同標準。

香港《明報》報導，今年首季，工行(1398-HK)(601398-CN)和中行(3988-HK)(601988-CN)撥備覆蓋率跌破150%的監管要求，安永金融服務合伙人梁成杰表示，內銀壞帳有兩項指標，壞帳撥備覆蓋率的下限是150%，也就是說100元壞帳需要撥備150元，這是一項順周期指標，壞帳積累到某一個階段的時候，這個指標將對盈利資本形成壓力。另一項指標是撥貸比下限2.5%，也就是說100元的貸款必須要有2.5元的撥備，這是逆周期指標，不受壞帳增加的影響。只要兩項指標達到一項就可以。

對於為何首季中行、交行的撥貸比只有約2.35%，是否代表兩項指標都不達標，梁成杰表示，撥貸比只計算大陸資產，相信整體並未低於2.5%的限制。

安永昨(9)日發表報告指，大陸多間上市銀行的利潤增速連續5年下滑，主要受淨息差收窄及撥備力度加大影響，預料今年銀行面對的挑戰仍然嚴峻。16家A股上市銀行2016年首季季報顯示，淨利潤同比增長2.66%，比2015年首季的3.25%增速下降0.59個百分點。

香港《文匯報》引述陳凱表示，雖然中央推出「債轉股」政策可為銀行暫時解決不良資產問題，但在現行監管標準下，若銀行被動地持有工商企業股份，計算的風險加權資產將會大幅增加，將大量虛耗銀行資本。他認為需配合相關配套政策推出，例如放寬使用「債轉股」的銀行在風險加權資產計算的標準，或可鼓勵銀行採用。

梁成傑認為，現時銀行大部分不良資產來自製造業、批發零售業，集中長三角、珠三角及東部沿海地區。因這些企業的勞動成本增加，在出口增速放緩及大陸經濟下行的前提下，導致產能過剩及盈利下跌。

他續指，上市銀行在未來5年將面臨新的挑戰，除了抓住「十三五」、供給側改革等機會外，混合制改革將進一步釋放國有銀行的發展動力，投貸聯動等政策的實施會為銀行帶來新的機會。

安永昨(9)日發表的報告顯示，內銀的不良貸款額連續4年上升，16家大陸上市銀行今年首季平均不良貸款率增加1.69%，反映資產質素進一步下降。陳凱認為，今年整體銀行業經營環境嚴峻，新增不良貸款有上升壓力，但同時亦有新的化解不良貸款措施推出，不良貸款走勢亦取決於外圍形勢、宏觀經濟及銀行自身處理不良貸款力度，故難以判斷不良貸款的最終水平。

梁成傑估計，已上市的內銀大規模集資的機會不大，除非內銀的不良貸款急劇增加。但未上市的中小型銀行或加快上市步伐，以補充資本。派息方面，他認為銀行在盈利增長放緩的趨勢下，將適度考慮調整派息政策，但是否削減股息始終是各銀行的自身決定。

同時，銀行繼續加速並深化機構改革提升營運效率，帶來更多元化的業務，銀行未來將加快互聯網金融建設，推進網上銀行、手機銀行等渠道的建設和升級，預料互聯網金融、新技術將成為銀行發展的新動力。