鋰電池隔膜進口替代困境

程欣

“中國鋰電池隔膜的設計能已經遠大於所需能。幾年后，會有一半以上的隔膜企業倒閉。”當國內為數不多的鋰電池隔膜上市公司滄州明珠(002108.SZ)的副總經理谷傳明在首屆中國鋰電新能源業國際高峰論壇上出這些時，台下嘉賓無不感到一股熟悉的涼意。

這樣的涼意早已出現在了鋰電池的整個生態體系裏。“這是一條不健康的業鏈。”國內18650電池最大的供應商之一創明電池技術有限公司的副總經理程建良，蒙上新能源神秘面紗的鋰離子電池相關業，目前只能讓企業家們活在以前的夢裏。

隔膜這個不算大的行業，一度是鋰電池四大材料中技術壁壘最高、毛利率最高的一個領域，也是國內廠家進行“進口替代”最晚的一個領域。

現下，在不斷蠶食外資廠商份額的同時，國內隔膜企業也正為愈演愈烈的價格戰、不斷下滑的毛利率而犯愁，而“進口替代”也被卡在一個尷尬的境地。

蠶食外資份額

“大概兩年前，我們還曾經被日本供應商在隔膜上卡過脖子，要求提前兩個月付款，即便如此還交貨不足，影響生。但現在韓國、國隔膜都很給力，各自有清晰的定位。”國內一家電池企業負責人曾公開肯定國隔膜為國內鋰電池企業擺脫“不平等”所作的貢獻。

“鋰電池隔膜三巨頭依靠技術優勢依然占壟斷地位，但是市場份額已經開始下降。”谷傳明，出於成本壓力，加之國隔膜質量提升，几乎所有的鋰電企業都在試導入國隔膜。

數據顯示，國內進口隔膜在1.2億平方米左右，所占比例已經由前幾年的75%下降為50%左右，目前國隔膜的市場規模為8億元左右。

“盡管還存在差距，但通過走‘先求有、再求精’的路線，國隔膜擠進了發達國家掌握的領域，國外隔膜企業普遍感到中國企業的壓力。”谷傳明。

但在這一數據之外，業內人士均向《第一財經日報》記者表示，國隔膜則大多集中在山寨手機、電動工具、移動電源的中低端應用，國隔膜仍有太長一段路要走。

衝著高達70%的毛利率，近兩年企業蜂擁而至鋰電池薄膜業。中國電子信息業發展研究院賽迪顧問投資部總經理吳輝告訴本報記者，目前有40~50家企業有投計劃，真正量銷售的在十幾家左右。[NT:PAGE=$]

“目前的成品率就很低，1萬平方米的能可能只有40%~50%的成品率，能利用率更是低於這個數字。”吳輝。

谷傳明也表示，大部分企業公佈的能和實際能有相當大的出入，實際國隔膜的收益率非常低。

根據中國化學與物理電源行業協會的分析，預計2013年全球隔膜用量在7.5億平方米左右，而國內隔膜設計能已超過8億平方米。

目前處於隔膜第一梯隊的日本旭化成、東燃、美國Celgard把控全球74%的市場和高端隔膜，第二梯隊韓國SK、宇部興也逐漸打入三洋、松下、LGC、SDI的供應鏈，而目前國內鋰電池隔膜企業規模稍大的有新鄉格瑞恩、金輝高科、星源材質，能分別在2億平方米、1億平方米和8000萬平方米，滄州明珠總能為7000萬平方米。

現在隔膜的毛利率能達到30%已算高，與之伴隨的是激烈的價格戰，從兩年前的7~8元/平方米，降到現在的4元/平方米。“國的什麼價格都有，根據質量水平不一樣，進口的好一點，國內有些甚至1塊錢都有。”谷傳明。

“進口替代不一定是技術有多好，只要價格便宜一些，技術稍微差一點，電池廠家願意接受就可以。關鍵還是要看他們進入到哪些客戶供應體系中，在應用中有沒有問題。”一名券商分析師。

深圳一家電池廠家技術總監告訴本報記者，目前他們在消費電子領域較多采用國隔膜。“成本比較低，小的、中低端的國還可以，但大的，因為安全性原因，就不好了，動力電池很少用。”

系統性難題

“進口替代”作為每一家隔膜生企業的目標，離現實仍然遙遠。

滄州明珠近日在互動平台上表示，公司鋰電池隔膜項目此前申報的專利已陸續獲得通過，目前公司生的隔膜品達到了部分廠家的要求，實現了替代進口。

“單品性能還不錯，但批量化生的穩定性就有問題，不能保證每批貨的一致性。”一名資深鋰電行業人士認為，“電池廠商要換一種材料是一個長期的過程。很多企業做出來的隔膜都是試驗很好，但就是不能批量生。”

吳輝，無法批量化生，和企業生的自動化控制有關，是一個系統問題。

在設備方面，谷傳明表示，在設備全套投入方面，凡是低於1.5億元，基本質量就控制不好。

目前國設備占進口設備的一半多一些。“由於每個廠商工藝不同、控制精度不同，很多時候設備需要定製。”吳輝，沒有核心技術，光有好的設備也不行。“再退一步，即使引進了國外的一些技術，但在工藝流程等方面跟不上也不行。”

谷傳明亦稱，國外很多企業都是從電池企業轉過來，中國企業相對來都是外行，沒有背景。“國內現在做這塊的基本就三類：塑料加工企業，從事過拉伸膜的，第二就是風投組成的雜牌軍，再就是其他行業過來的。”[NT:PAGE=$]

此外，在原料上也有不少差距。全球僅有旭化成、Celgard和東麗具有獨立的高分子實驗室，擁有自己的專料，谷傳明。

在研發方面，業內人士告訴本報記者，國內企業几乎沒有相應投入。“美國Celgard、日本旭化成和東燃都是資上百億的大公司，這些公司都是業多元化的公司，有足夠的財力支持研發。”谷傳明。

此外，由於隔膜對電池的安全性所起作用較大，信任很重要，電池企業一般更換隔膜供應商要2~3年，而國際公司在市場上積累多年的品牌和信任是國企業短時間內不具備的。

資本躊躇

“企業要支撐一套研發體系，需要10億元收入才能保證，總之就是需要資本整合，集中力量來做，現在都是些小企業在做。”吳輝認為。

中國電池網創始人於清教告訴本報記者，今年以來，新增隔膜的投資在50億元左右。“下一步還是要靠資本的力量去整合，會成為幾家巨頭之間的游戲；資本更願意投入上市公司，因為有股權的保障。”

但他同時認為，鋰電池行業的市場問題也仍待解決。“外圍層面仍有一些問題，但歸根到底，目前的技術仍然不能支撐需求。”

在一些投資人和投資機構看來，隔膜行業的前景並不明朗。

“我們不太看好這塊，電池下一代技術在固態電解液，出於安全性的原因，液態電解液被替代的趨勢是必然的，也就不再需要隔膜，5~10年后隔膜可能就不存在了。這幾年，國內的低端隔膜已經過剩，高端隔膜又沒法彌補和日本企業的差距。”國內一家基金公司分析師告訴本報記者，“我們了解到，有家日本企業已經研製成熟，明年會量固態電解液。一旦鋪開，成本必然下降，高端隔膜也會被替代。”

也有人表示反對。上述券商分析師認為，目前使用固態電解液還是液態仍存有爭議。“像特斯拉用的也是液態的，即便是它最近出了些問題，也是汽車底盤被戳破——是保護層出了問題，而不是電池組的問題，在使用過程中不斷改進就可以了。在替代的過程中還有很多適用性、成本方面的問題。”

谷傳明則表示，關於固態電解液，十年之內技術問題還解決不了，量不可能。

另一名電池行業投資人認為，在大規模市場沒有出現的情況下，不會去做投資。“技術路線一直在變化中，還是要給市場充足的時間去檢驗。”getty圖