申銀萬國－信立泰（002294）：投資評級：買入；期限：中線

總股本65376萬股，實際流通A股28698萬股， 2012年EPS爲1.46元，2013年前三季度EPS爲0.91元。公司是本土企業中少有的幾家用自己銷售隊伍成功運作高端仿製藥大品種的企業，主攻心血管、抗過敏及感染等治療領域，，二類新藥硫酸氫氯吡格雷片（泰嘉）和地氯雷他定片（信敏汀）被認定爲國家重點新産品。公司是氯吡格雷首仿企業，是國家標準制定單位，12年通過歐盟認證，價格維護能力強，現有市場格局下價格維護能力強。公司圍繞心血管領域構建産品線：11年比伐盧定首仿上市，14年在大樣本四期臨床結果發佈後，銷售有望大規模上量；12年收購艾力沙坦預計13年底正式取得産品批件，支架13、14年完成臨床15年上市，心血管領域産品線逐步豐富。公司內部管理機制良好，比伐盧定、阿利沙坦等潛力品種銷售有望逐步啓動，成爲新的增長點。公司三季度業績增長35%，預計公司13-15年每股收益預測1.2元，增長31%。建議買入持有。