招行試水P2P一天吸金5000萬 是否承擔風險未明

傳統的民間P2P網貸公司，終於遭遇前所未有的龐大競爭對手———銀行。

事前無任何宣傳，招商銀行(10.60, -0.13, -1.21%)在其官網上，已開始隱秘上線P2P網貸業務，該業務並未放在個人業務下，而是隱身於其“小企業E家”平台下。在隱性銀行背書下，昨日招行一款預期年化收益6 .1%，標的5000萬的e+穩健融資項目，輕鬆完成募資。

招行官網顯示，這個名為“e+穩健融資項目”的P 2P網貸，自9月17日開始上線，最小投資單位為1萬元，最初的一筆項目融資僅58萬元，隨后逐筆增大，在昨天融資5000萬元后，已融資1.155億元。而官網顯示，還款資金來源為銀行兌付憑證，不過，對於銀行兌付憑證的具體內容，招行在融資計劃書中並未予以詳細闡述，昨日招行人士也未就此回應南都的採訪。

個人可輕鬆買，支持信用卡支付

本周一，由央行牽頭的一行三會以及工信部、公安部、財政部、國務院法制辦組成的調研組奔赴深圳，進行為期一天的互聯網金融調研，調研重點為P2P。據媒體報導，此次為期僅1天的調研活動中，調查組早上在騰訊調研並參觀，下午便赴招商銀行和平安銀行(12.00, -0.01, -0.08%)調研。

而南都記者通過瀏覽招商銀行官方網站發現，一款名為“e+穩健融資項目”的新業務在該行小企業E家平台出現，自9月17日首期項目啟動以來，截至目前，該項目已成功發行5期，共吸引193筆出資，累計融資總額1.155億元；其中最新一期融資，在僅1天時間內就有76筆出資，吸引項目融資總額高達5000萬元。

記者注意到，上述5期融資的最小投資單位均為1萬元，融資期限從177天至182天不等，預期年化收益率6.1%-6.3%。融資用途大多表述為“日常經營性資金”、“採購資金”、“補充企業流動資金”等。值得注意的是，對每一期融資項目，招行均對融資方的“央行征信記錄、近年財務報表真實性、授信質押方式、融資方在銀行是否有授信”等關鍵信息進行了審核和披露，而項目的還款來源，則統一注明“銀行兌付憑證”。

記者通過試用該業務發現，無論是個人還是小企業均可注冊登錄該業務平台，並對其中的融資項目進行出資，以1萬元為最低門檻。從付款方式看，該業務平台支持包括銀聯渠道在內的多種支付方式，出資人並不限於招行既有客戶，其中還支持部分銀行的信用卡支付。不過受條件所限，記者並未繼續試用信用卡支付。

不過海通證券(11.63, 0.00, 0.00%)銀行業分析師劉瑞認為，相比較民間P2P，由銀行搭建P2P平台在融資安全性和風險控制方面更具優勢，而銀行亦可以藉此平台，在不占用本行信貸額度和存貸比指標的情況下，滿足小微企業客戶的信貸需求。

銀行是否承擔風險暫未明

招行目前對該項新業務甚為低調，截至發稿時，招行未就該業務相關內容接受南都採訪。不過有接近該項業務的知情人士透露，該項業務已經在監管機構備案並獲得監管批准，但由於新業務剛剛上線，相關內容還在不斷改進和完善中，因此不便對外大規模推廣。

海通證券銀行業分析師劉瑞認為，招行的該項業務與平安集團的陸金所目前開展的業務非常類似，都是基於金融機構搭建的P2P業務平台。“與平安集團通過子公司陸金所操作有所不同，招商銀行是以一家傳統商業銀行的角色來創辦P2P平台，在融資安全性和風險控制方面更具優勢，應該會承擔部分業務風險。”“由銀行來做的P2P項目看上去更像理財品，但其收益率明顯更高，對一些風險偏好更小的客戶更具吸引力。”

“銀行來做P2P，一方面可以規避信貸額度管控和銀行存貸比指標的制約，盡可能滿足其中小企業客戶的信貸需求；另一方面，通過品發行和創設，銀行亦可收穫不菲的中間業務收入，應該是一種積極的業務創新嘗試。”劉瑞認為。

中央財經大學教授、中國銀行業研究中心主任郭田勇[微博]則認為，銀行創建的P2P平台本質上是委託貸款業務的一種。“既然是委託貸款，銀行雖然在項目盡職調查和風險控制方面有專業優勢，但不應為融資項目做信用背書，也不應承擔任何風險。”郭田勇認為，“傳統銀行業與互聯網金融相結合，可以很快地把業務規模做上去，應該可以視作銀行在利率市場化進程和探索轉型之路上的一種創新。”

采寫：南都記者 李鶴鳴