微眾銀行和傳統巨頭過招在即 p2p或面臨踩踏

張吉龍

和訊網訊息 有一句話叫“神仙打架，凡人遭殃”，如果因為看熱鬧反而成為犧牲品，這才是最大的悲劇。

在武俠小說中經常會出現這樣一種情景，兩個高手過招，使出真功夫的時候，圍觀的人如果功力不夠就得往外避讓，否則就可能會受傷吐血。

所以說，圍觀高手過招也要有一定實力，要么提高修為，要么避得遠遠的，離的近的話，一方面可能被高手無意震傷，另一方面也可能因為圍觀的人群開始后退時成為踩踏的犧牲品。

現在金融行業里面就即將正在發生一場高手過招，一方是微眾銀行、網商銀行為代表的民營銀行，一方是傳統五大銀行為代表的傳統銀行。

微眾銀行和網商銀行背后分別是騰訊和阿里巴巴，這兩家都是中國互聯網行業里面的霸主，雖然在金融行業算是新人，但分別依仗余額寶和微信支付兩大絕招先聲奪人，成為近年來金融領域風頭最勁年輕巨頭。而中農工建交則是金融領域成名最久、功力最為深厚的泰山北斗，每家背后都有數萬億的資產。

所以雙方的這一場備受矚目的較量，自然引來不少群眾的圍觀，不過就像開頭說的那樣，勸下那些功力不夠的趁早做好準備，防止看熱鬧的時候成為犧牲品。

尤其是數量雖多但實力偏弱的p2p。

p2p平臺如果按照實力強弱進行層次劃分，可以分成四層：第一層就是陸金所這種有依托的平臺，陸金所有總資產接近4萬億的平安集團做后盾，算是名門之后，估值很高；第二層是宜信、紅嶺創投等幾家平臺，總交易量在數百億，體量決定了實力；第三層是類似於人人貸、翼龍貸等接受了風投投資的平臺，有一定的實力，這一層數量就稍多了；最下面一層是真正的草根p2p了，占據平臺總數量90%以上，數量最多，實力最弱。

很顯然，這里面功力的層次差別非常明顯，陸金所可以站在第一排，而草根的p2p可能就要遠遠的站在外圍了。

p2p為什么要小心被踩踏呢？

表面上看，微眾銀行和p2p都歸屬於互聯網金融這個陣營當中，而傳統的銀行屬於另一個陣營，前兩者應該是盟友，但實際上，最後的格局完全不是這樣。

從李克強總理的話里就可以看出來，“互聯網金融不僅要倒逼傳統金融改革，也要與傳統金融‘融為一體’，開展同業合作，共同實現‘普惠金融’。”

所以微眾銀行以及p2p和傳統銀行的過招，充其量不過是掰掰手腕，探探對方的實力，方便未來大家合作的時候排座次而已。但微眾銀行和p2p之間，雖然大家同屬互聯網金融這個陣營，但兩者都是個存小貸的模式，業務非常相似，互相具有替代性，“同行是冤家”，p2p被沖擊的可能性非常大。

毫不客氣的說，雖然p2p平臺數量眾多，但微眾銀行和p2p如果衝突，p2p的贏面偏小，很可能出現多米諾骨牌倒塌式的連鎖反應，平臺和用戶都慌不擇路發生踩踏現象。

微眾銀行手中最厲害的武器是背后依靠的騰訊的實力和品牌。

有了強大實力和品牌，就可以找到低成本的存款，就可以提供7.5%的低利率貸款，就可以吸引大量優質的借款人，這是一個堅不可摧的良性循環。

即便是不刻意的進行針對，這種良性循環對p2p行業也會造成毀滅性的打擊。

首先是低利率吸走優質的貸款人，這對p2p平臺來書非常要命，p2p最缺的就是借款人尤其是優質借款人，借款人是平臺生存的基礎。

其次，優質借款人的流失逼迫平臺尋找到新的借款人，但是愿意來高利率貸款的，很顯然資質就不會那么優質，就會造成平臺壞賬率猛升。

最後，壞賬率猛升的結果就是大量投資人離開，投資人出現短缺又會造成借款人借不到款離開。

所以，即便是無意為之，微眾銀行的良性循環也會把p2p帶入一個惡性循環中。

形成上述情況的關鍵，是微眾銀行能找到足夠的低成本借款人，這對p2p平臺來是看似無法完成任務，但在背靠騰訊強大的渠道，手執品牌這把神兵的微眾銀行做起來並不難。

只要微眾銀行能把存款的利率定到稍高於余額寶等貨幣基金，比如說5%到6%左右，就可以完全不用擔心資金來源的問題。

這樣對微眾銀行來講雖然單筆的息差僅有不到3%，但借助規模效應依然可以獲取巨大的利潤。

實際上，對於擅長“羊毛出在豬身上”的互聯網公司來說，即便是從貸款里完全不賺錢，微眾銀行也可以從其他地方獲取利潤。

當然對p2p來說，並不意味著p2p一定就會完蛋，類似於陸金所這樣有平安背書的平臺，也可以通過依靠降低貸款成本的方法與之抗衡。

但是其他的高利率平臺可能就會受到較大的沖擊，要躲過這樣的沖擊，不被眾多平臺后退時踩踏，只有朱升對明太祖說的一句話：高筑墻、廣積糧。

在沖擊沒來之前抓緊時間找到自己的細分市場，建立護城河和防火墻才是王道。