《大行報告》高盛降中海油化學(03983.HK)目標價至6.3元 維持「買入」

高盛表示，中海油化學(03983.HK)去年純利合乎該行預期，但營收則遜預期，主要受尿素、磷酸鹽及聚甲醛平均銷售價格較低，及磷酸鹽銷量減少，但部份影響得到化合物化肥銷售增加彌補。

該行預期，今年中海油化學尿素的平均銷售價格將增加，而天業工廠改造將確保陸上尿素裝置低成本。該行下調中海油化學2013-15年每股盈測1-4%，目標價由6.5元降至6.3元。維持「買入」評級，估值及風險回報吸引。(na/u)