光證又烏龍 買盤寫成賣盤 低價賣千萬國債 估損手百萬

光大證券(601788-CN)繼上周五(16日)策略投資部出現ETF套利「擺烏龍」事件後，續禍不單行，昨(19)日早上固定收益部又錯以低價賣出1000萬元(人民幣，下同)國債。這次同樣離譜，從盤上分析，不但是低價賣出，更可能是將「買入」弄錯成「賣出」。據交易資料推算，光證可能因今次國債「烏龍盤」而再損手約百萬元。

香港《文匯報》報導，有債券交易員表示，據交易數據顯示，昨早9點25分左右，光證以4.2%的收益率，報賣1000萬元剩餘期限為9.03年的國債(120015-CN)，報賣淨價93.9764元，報買淨價為95.1321元。買方為一家大型銀行，收益率為4.04%，約合淨價95.132元，賣價比買價低了約1.1557元。由於出現「低賣高買」怪現象，從盤上分析，光證的交易員很可能將「買盤」和「賣盤」寫反了，由於目前新規定是不允許撤單，故光證此舉使每筆交易也無端多付11.55萬元。

另外，國債收益率曲線顯示，二級市場的10年期國債上周五收報3.94%。市場人士亦推斷，光證交易員可能準備以4.02%收益率買入有關國債，但收益率卻誤打成4.20%，即光證用比市價高約25點子的息率賣出債券，變相是以「超筍價」平賣國債了。若按1000萬元的成交金額計算，光證此次又損失約百萬元，但光證買入債券的成本難以得知，故上述虧損僅是理論估算值。

而昨日中午，光證官方則是發布公告承認了該公司確實再度出現了烏龍事件。公司誤將「12附息國債15債券」賣價收益率報為4.20%(高於前一日中債估值約25個基點)。公告同時表示，光證方面正在與對手方溝通並協商處理該事宜。

不過，據大陸《證券時報》消息指，昨日光證國債「烏龍盤」的對手方，其實是地處江蘇揚州地區的江都農村商業銀行，並非網傳截圖上的所謂某國有大行，有指該「國有大行」是農業銀行。此外，《證券時報》並指，對於有相關知情人士向媒體透露的「光大證券已與該農商行達成『結算失敗』協議」的說法，光證金融市場總部副總經理高宇進行了澄清，並表示目前仍在與對手方進行協商，尚未確定採用哪種方式。

多數市場人士認為，在債券交易過程中，出現人為失誤是難免的，此前也常有發生，今次光證的「烏龍國債」損失，未必不可經協商後挽回。換句話說，光證帳目上可免損失，但商譽卻避不過繼續「貶值」。

由於光證接連犯錯，令市場信心驟失，中國金融期貨交易所公告，決定自昨日起，對光證自營業務股指期貨的交易，採取限制開倉措施。同時，將本著維護證券期貨市場穩定的原則，督促光證妥善處理現有持倉。另外，上海證監局亦要光證策略投資部的證券自營業務，暫停3個月。

光證策略投資部在上周五進行ETF套利交易時，發生烏龍事件，套利系統出問題下，令光證大量買入A股權重股，使上證一下子抽升5%，A股市場大幅波動。光證隨後承認事件並向市場致歉，亦表明在處置方案前不會再減持上周五購入的股票。