大摩︰電子硬體Q2逢機種轉換仍放緩 鎖定mini、獲利概念股

摩根士丹利證券出具報告表示，多數NB、手機和平板電腦零組件等廠商2月和首季業績多不如市場預期，第2季在機款轉換下，仍會放緩，不過建議投資人可在第2季佈局相關各廠mini和獲利提升的相關概念股，青睞鴻海(2317-TW)和和碩(4938-TW)股價估值具吸引力。

摩根士丹利證券指出，前5大NB OMD場2月出貨低於大摩預估的7%，除了廣達出貨下滑外，在觸控面板廠短缺和Haswell第2季上市前庫存調整下，Win8需求還是微溫的狀態。因此下調首季出貨預估至季減19%，年減13%，低於2010-2012年季減8-11%趨勢。

至於平板部分，摩根士丹利証券說明，首季平板微幅低於預期，蘋果iPad4實際銷售仍在軌道上約600-700萬台，不過iPad mini卻有放緩的現象，預估在第3季新款出貨，機種轉換的情況下，將對iPhone/iPad出貨有所影響。第2季將持續聚焦非蘋陣營新機的發布。