NB

06-29台股新聞

〈半導體庫存調整  AI 帶動矽晶圓需求增長〉2023 年全球半導體產業因消費電子需求轉弱而遭遇挑戰，原本預期的超級循環轉變成庫存調整期，新冠疫情期間遠距辦公帶動的 PC、NB 產品的快速增長，為了應對半導體產業強勁的缺料需求，各大 IC 設計和 IDM 廠商積極擴大產品投片，矽晶圓供應商也紛紛以保量保價的方式和矽晶圓廠商簽訂長期供貨合約，然而隨著疫情降溫需求回落，導致半導體庫存積壓、矽晶圓等原材料的需求急劇下降，訂單調整成為常態，直到今年市場才開始顯現庫存調整接近尾聲的跡象。

06-22台股新聞

〈AI 普及滲透到 IPC〉AI 應用正逐步普及，不僅在消費電子 AI 手機、NB 和 PC 展現了強勁的增長勢頭，也透過機器學習和深度學習改變許多行業的運作方式，從智能家居到自動駕駛汽車、生產線到智慧城市，AI 技術無處不在，這種趨勢也滲透到了工業領域，工業電腦 (IPC) 作為生產線上的關鍵角色，也透過 AI 技術提升生產效率、質量檢測、預防性維護等領域，使工業流程更加智能化和高效化，隨著工業 4.0 的推進，透過 AI 技術結合 IPC，也可以實現對網路威脅的即時監測和應對，保障工業系統的安全運行。

06-11美股雷達

根據 TrendForce 最新研究指出，2024 年全球筆記型電腦出貨量仍受到地緣政治與高利率抑制市場動能的影響，整體而言，入門款消費及教育的換機需求為上半年推動市場的積極因素，而下半年仍有待經濟環境回穩、以及更多 AI NB 機種釋出，刺激企業對於高效能筆記型電腦的升級需求，預期全年出貨量將為 1 億 7345 萬台，較 2023 年成長 3.6%。

06-05台股新聞

電源大廠康舒 (6282-TW) 今年首度偕同 OmniOn Power (立卬)，在 Computex 2024 共同展出 AI Server、PC、NB 等相關應用電源解決方案，並針對伺服器與網通市場需求，將產品重點收斂為 CRPS、mCRPS、Slim 等幾款業界標準尺寸。

05-30台股新聞

AI PC 熱潮不斷，預期在 6 月初 Computex 前後，相關議題都會持續延燒，而近期不論是台灣電腦品牌大廠或是美國軟體大廠皆有釋出最新產品訊息，研調機構也看好未來幾年，AI PC 在全球滲透率將快速提升，在幾年後成為多數消費者所使用之電腦產品，因此相關廠商、供應鏈在這幾年預期將會話題不斷，吸引更多資金關注。

05-14台股新聞

英業達 (2356-TW) 今 (14) 日召開線上法說會，公布第一季財報，第一季稅後純益 10.89 億元，其中年增超過 2 成，每股純益 0.3 元。 英業達第一季營收 1305.06 億元，季增 2%，年增 9%；毛利率 5.3%，季減 0.4 個百分點，年增 0.4 個百分點；營益率 1.6%，季減 0.4 個百分點，年增 0.5 個百分點。

05-09台股新聞

IC 設計業者原相 (3227-TW) 今 (9) 日召開法說會，財務長羅美煒表示，第二季滑鼠、遊戲機與其他產品線同步成長，帶動營收優於上季，且受惠有利的匯率環境，雙率也會持續優化。展望第二季，羅美煒說，依目前滑鼠訂單來看，一般滑鼠需求趨緩，電競滑鼠需求仍相當不錯，整體滑鼠業績較上季略增，與去年相比可成長 3 成以上；遊戲機上季為出貨淡季，預期第二季客戶拉貨會增加，季增幅較大。

04-24台股新聞

IC 設計業者譜瑞 - KY(4966-TW) 今 (24) 日召開法說會，董事長趙捷表示，第二季為傳統 PC 淡季，營收大致與上季持平至小減，季減 0-10%，另外，伺服器用的 PCIe Gen5 Retimer 也持續與一線大廠合作，看好其成為未來營收成長動能。

02-26台股新聞

DIGITIMES 指出，NB 整體需求疲弱，品牌缺乏旺季出貨動能，預期第一季全球 NB 出貨季減 5.4%。主要台灣代工廠第一季整體衰退幅度將大於整體市場，主因為中系品牌對中系代工廠的依賴度持續增加，台廠占全球比重面臨 7 成保衛戰。 根據 DIGITIMES，雖然 NB 庫存去化已進到尾聲，但新處理器平台尚未到位，加上整體需求轉弱，品牌商缺乏旺季出貨動能，除了去年第四季全球 NB 出貨季減 5.8%，預期第一季全球 NB 出貨也將季減 5.4%。

01-31台股新聞

光學元件廠先進光 (3362-TW) 在筆電市場庫存調整己接近尾聲，且有車載鏡頭新客戶到手，有利於推升 2024 年營收優於去年，股價今 (31) 日盤中上漲超過 6%，股價最高 208 元創新高，包括中揚光 (6668-TW)、亞光 (3019-TW) 等車用鏡頭廠的股價也獲帶動。

01-23台股新聞

鍵盤廠精元 (2387-TW) 以 7125 萬元取得零組件供應商濱川 (1569-TW) 約 2.88% 的股權，期望雙方能強化合作關係。濱川今 (23) 日股價開高震盪，開盤來到 25.1 元，勁揚逾 3%，創波段高。精元為全球前三大鍵盤廠，主要供應筆電鍵盤、背光鍵盤等，其機構件供應商之一就是濱川。

01-15台股新聞

大選過後，台北股市今 (15) 日早盤市場資金鎖定以 IC 設計、AI 概念個股等電子族群，大盤早盤反彈逾 100 點並站上 5 日及 10 日線，同時貨櫃航運及重電類股表現，市場專家指出，以今天早盤集中市場的量能來看，在大選不確定因素消除之後的量能回溫，將可能有一波資金行情再推升台股向前。

01-09台股新聞

光學元件廠先進光 (3362-TW) 今 (9) 日公布最新營收，2023 年 12 月營收爲 3.1 億元，月減 13.51%，年增 36.16%，2023 年全年營收 39.95 億元，創新高，年增 9.08%，先進光在 NB 鏡頭組出貨恢復且車用產品 2024 年營收占比可望超過 10%，進而利於推升 2024 年營收再優於去年表現。

01-08台股新聞

品牌大廠宏碁 (2353-TW) 今 (8) 日公告去年 12 月營收 236.93 億元，月增 17.8%、年增 3.5%，也是連續 6 個月年增福正成長；去年第四季營收 631.55 億元，季減 6.36%、年增 5.5%；去年全年營收 2413.21 億元，年減 12.38%。

12-29台股新聞

這禮拜在 2023 封關前夕又遭遇聖誕假期，導致成交量清淡，股價也呈溫和走勢，不過美股四大指數中的道瓊、費半指數還是在本周連續突破新高，而本週唯一比較重要的經濟數據，初領失業金人數有所增加並高於預期，顯示出就業市場持續降溫中，且仍保持相對有彈性的水準，另外在元旦假期回來之後，美國下周五將公布 12 月非農就業報告，若數據繼續維持健康成長，再搭配強勁的就業需求推動經濟成長，就可以讓美國聯準會在近兩年激進升息後，有機會實現經濟軟著陸。

12-27台股新聞

昨日美股在聖誕假期結束後，迎接聖誕紅，美國四大指數全面上揚，其中標普收紅 0.4%，距離收盤歷史高點 4,796.56 點剩不到 1%，費半更如我在 10/26 日預期的一模一樣持續創歷史新高。本周是 2023 年最後一周，也沒有 Fed 官員發表講話，大家唯一要留意的關鍵經濟資料只有周四公布的初領失業金人數報告，而從過去歷史顯示，美股一年的最後五個交易日至新年前二個交易日有高達八成的機率會走升，不過若是聖誕行情落空，根據過去 30 年走勢，恐預告明年初美股恐有修正出現。

12-27台股新聞

軟板廠旭軟 (3390-TW) 在 2023 年前三季稅後純益 8543 萬元，已超越 2022 年全年，每股純益 1.24 元，主要得力於旭軟對出貨產品的優化，同時，旭軟對 AI PC 應用的多層超薄鏡頭模組板已量產出貨，公司預期在 2024 年起 AI PC 需求增加的同時，此一高加值產品將挹注至營收占比的 5%。

12-26專家觀點

美國上周五公布 11 月個人消費支出 (PCE) 物價指數年升 2.6%，以及 Fed 最在意的通膨指標核心 PCE 年增 3.2%，放緩幅度雙雙超出預期，而 12 月份最終調查數據顯示，消費者信心指數創 2005 年以來最大漲幅，也遠超經濟學家預期，兩項數據都再度強化市場對 Fed 明年 3 月降息的預期，更帶動美股主要指數收紅，標普、道瓊、那指連續第八周收紅，另外從費半指數的技術線型走勢來看，和上禮拜我在文章中提到的台股大盤一樣都來到 abc 的修正末端，後面將有機會帶動台股繼續向上攻高。

12-22專家觀點

美國勞工部 21 日公布最新數據顯示，美國初領失業金人數 20.5 萬人，低於市場預期，維持在歷史低檔附近，顯示了勞動市場仍具有彈性，並有助於支撐消費者支出，使美國經濟在明年免於衰退 ! 再加上美國記憶體晶片大廠美光 (MU-US) 公布的上季財報和本季財測雙雙優於市場預期，並在電話會議上表示許多資料中心基礎建設營運商，決定把傳統伺服器的預算挪至 AI 伺服器，使記憶體的需求強勁上升，也彌補了 PC 和手機市場緩慢的復甦之下，美股四大指數在周三大幅度修正後，在週四迎來了強勢的反彈，而美光也因為財報會議上的樂觀言論飆高 8.63%，迎來 2020 年 3 月以來最強表現，還帶動其他科技股齊揚，使費半指數強勢上漲 110.93 點。

12-20專家觀點

從上周聯準會釋出鴿訊帶動市場樂觀情緒不斷上升，以及美股四大指數快速上漲之下，雖然不斷有聯準會官員出面想要讓市場過愈樂觀的情緒降溫，像是明年擁有投票權的舊金山聯準銀行總裁戴莉，在 18 日接受華爾街日報專訪時指出，由於今年通膨大幅改善，Fed 展望 2024 年降息是適當做法。