銀監會：內銀未來10年盈利恐減半 告別暴利黃金時代

人民銀行規劃分三期推動利率改革，方案近期已獲國務院常務會議批准。另據銀監會內部定量測算，若未來10年實現完全利率市場化，銀行息差可能下降60至80點子，銀行利潤隨時大削50%。

《星島日報》報導，最新一期《財經》雜誌引述銀監會的內部報告稱，若10年內銀行體系完全利率市場化，銀行抵禦風險能力將下降，資本補充壓力亦會上升。銀監會估計，利率完全市場化以後，內銀的淨息差平均水平，將由240點子降至70至120點子(100點子為1%)。這對以固定息差為主要收入來源的銀行來說，是巨大的挑戰。而且利率、市場、流動性及操作風險大幅提升，各類風險之間的關聯度也將大增。業內指，內銀暴利「黃金時代」將終結，並進入增長慢、風險逐漸曝光的「白銀時代」。

按人行的短期、中短期、中期的三個階段利率改革目標，下一步將簡化合併存貸款基準利率的期限檔次，不再設置5年期或以上存息，即由商業銀行自行確定5年期存款息率水平；允許金融機構發行同業存單，之後再逐步推出向企業及個人發行的大額存單。

貸款利率也會簡化至3檔次，即1年期以下、1至5年期及5年期以上。就是把現行的6個月期、1年期以下兩檔合一；以及將1至3年期、3至5年期兩者歸一。

建銀國際董事及中國銀行業高級分析師盛楠認為，下一階段利率改革的關鍵，是避免搶存款的惡性競爭，因此人行會分步放開存款利率管制。據內銀2012年的年報數據，5年期以上定存佔大部分內銀存款總額0.3%或以下，取消5年存款利率管制的影響有限。

東方證券銀行業高級分析師金麟表示，活期存款佔存款總額約一半，活期及1年期以下存款佔全部存款約90%。所以，金麟說︰「短期及活期存款利率市場化，對銀行息差影響最大，現在還看不到何時會走到這一步。」

另外，現時商業銀行的貸款訂價，主要參考人行公布的貸款基準利率。隨著利率逐漸市場化，人行的基準利率將淡化，並改由商業銀行的主導利率為參照，做法類似香港銀行業的最優惠利率(Prime Rate)。

按人行的構思，在放開貸款利率管制以後，將由各家銀行分別報出對最優質客戶貸款利率，再經全國銀行同業拆借中心計算，平均所得即主導利率，其他的貸款利率在此基礎上調整，加減息率訂定。