“兩會”聚焦 四大投資主題重點關注！

今年兩會將分別於3月3日和3月5日在北京召開，這也就意味著一年一度的“兩會”行情再次進入投資者的眼中。本來順理成章的“兩會”行情在上周四一根長陰線戛然而止，很多投資者目前比較關心的問題就是“兩會”的主題投資機會還能否如期而至？

一組統計數據顯示：首先，“兩會”前大概率上漲。以2005年-2015年期間統計顯示，11年間，除了2013年兩會前1個月的收益為負外，其余年份均錄得正收益；其次，“兩會”中呈現出漲跌不一的局面，且沒有明顯的藍籌和成長風格特征；第三，“兩會”后漲跌互現，顯示出“兩會”並不能左右大盤中長期的趨勢。

整體來看，大盤經過上周四的大跌后，市場氣氛較為低迷，但后市如果能迅速探底企穩，則市場可能會圍繞“兩會”主題展開反彈。對於投資者而言，在倉位控制的基礎上，可逢低關注相關市場特點帶來的投資機會。

【供給側改革】

供給側改革作為改革的重要主線，將是今年“兩會”的核心內容。簡單來說，應當積極穩妥化解產能過剩，提升有效供給。從已經過去的地方兩會基本可以看出，供給側改革正是本次兩會的重要議題和施政主線。目前來看，鋼鐵、煤炭、有色、地產和農業等行業被定義為供給側改革的領頭行業，更容易迎來政策利好，市場基本達成共識。

【軍工】

軍工板塊一直被市場定義為彈性最好的主題之一，受到資金的密切關注，也就成為最“吸金”的板塊之一。首先從市場角度看，軍工自2015年10月以來，經歷了長時間、大幅度的調整，風險釋放比較充分，使得部分公司估值趨於合理，上漲空間被打開。同時，“兩會”期間很可能迎來行業催化劑，屆時軍工的高彈性屬性可能會再度被激活。

首先，事件催化。2016年3月將舉行史上最大規模的韓美聯合軍演，美軍核動力航母、最新轟炸機和隱形戰機等都將參加演習，美軍參演病理較去年增加超過5700人，並新增一支航母打擊群和45架戰機。東北亞地區形勢緊張，以及事態未來的發展變化，將使國防軍工再次成為市場熱點。

其次，實質利好催化。我國軍費預算一般會在兩會宣布，據相關報導稱，中國去年的軍費比前年增長了12.2%，多年來中國軍費長期保持了較高的增長態勢。按照慣例，又要迎來“兩會”時光，“強軍夢”下的軍工板塊關注度有所提升，特別是面臨著周邊國家迅速提高軍事力量以及“南海紛爭”等多重因素下，軍費增加再次被市場所預期。

總之，事件性利好加實質性利好的共振下，對軍工板塊形成刺激，所以，一旦大盤企穩，將隨時迎來軍工板塊的上漲機會。

【健康養老】

根據聯合國預測，到2050年我國60歲以上人口占比將升至36.5%，位居全球第三，這也意味著我國將進入深度老年化社會階段，將我國養老問題推到了前所未有的新高度。 “未富先老”和“未備先老”恰為目前我國養老產業的鮮明寫照。結合我國國情來看，我國養老產業發展剛剛起步，如何化解雙重調整，成為迫在眉睫的問題。由此可能會催生一條涵蓋老年人衣食住用行等一系列需求，特別是在目前促生產、拉消費、推動經濟發展的大背景下，健康養老產業兼顧了民生和市場價值，投資機會不言而喻。

【新能源汽車】

新能源汽車領域越來越受到各界關注，繼河北、山西、北京等地方補助出臺后，上海、深圳等省市也將出臺相關補貼政策。同時根據《“十三五”新能源汽車充電設施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應用通知》，3月底或可迎來各省市的相關政策和方案，一波“政策利好”推動下的新能源汽車可能會迎來新機遇。

數據顯示，新能源汽車在2014年得到了大力發展，並實現近8萬輛的年產銷量；2015年，新能源汽車市場有望繼續增長。按照慣例，新能源汽車3月份之后將進入旺季，產銷量同環比都將上升，加之各省份的補貼政策的出臺，可能會催使新能源汽車行業的業績爆發。與此同時，從各地“兩會”爆出的訊息看，發展新能源汽車已經成為“兩會”當仁不讓的焦點。