FDI新低探源：誰在撤出中國

近百個品牌將被剝離，全球日化巨頭寶潔正在進行史上最大規模“瘦身”運動。8月21日，有媒體爆出金霸王電池進入被剝離的“寶潔系”行列。

金霸王控制佔據中國最大市場份額的“南孚電池”，一旦被剝離，寶潔所有對福建南孚項目的新增投資計劃都將難以兌現。今年3月，福建省副省長鄭曉松還會見了寶潔(中國)公司高雲松副總裁等人時，還曾向這家跨國巨頭力薦福建省良好投資環境，而對方也表示願意向總部推薦在閩實施新的投資計劃。

事實上，這樣的投資計劃意外“身亡”不僅只在寶潔。8月19日，商務部公佈數據顯示，7月我國FDI(外商直接投資)金額78.1億美元，同比下降16.95%；其中吸收外資金額創兩年新低，增速創5年新低。

21世紀經濟報導記者對各行業跨國公司投資調查后發現，外商企業近年來已經結束過去在中國投資“普進”狀態，現在，“進”與“退”在不同行業已經形成明顯分化。

“寶潔式”撤退

商務部新聞發言人沈丹陽指出，FDI下滑主要和製造業有關。“1-7月，我們的服務業利用外資仍然保持比較快速的增長，製造業利用外資金額有所下降。”

實際上，數據顯示，今年以來，製造業FDI一直是負增長。7月單月製造業實際使用外資僅增長24億美元，不足6月的一半。前7個月，製造業實際使用外資金額252億美元，同比下降14.26%，在全國總量中的比重為35.4%，而去年同期占比尚有41.18%。

此外，在外商投資合同項目中，製造業曾在2011年初高達40%多，此后逐年下降，今年以來，該數字一直在22%-23%之間的最低位。

國家發改委對外經濟研究所國際合作室主任張建平也表示，根據數據分析，這次FDI下降主要來自於製造業的下降，所以，這與中國經濟和利用外資的結構調整，以及目前製造業能過剩關聯較大。

記者從中商情報網查詢數據顯示，近幾年，我國快速消費品市場增速逐漸下滑，2011年為15%，2012年為10%，2014年下降為4.6%。所有級別城市無論規模大小，均出現增幅下滑。

中商情報網業研究院研究員趙芹指出：“我國快消品市場逐漸趨於飽和。整體市場規模增長乏力，同時還要面臨本土品牌的競爭，導致寶潔等國外品牌市場份額出現下降。”

據寶潔(中國)公司提供資料，該公司歷史上投資增速最高峰在2010年，當時寶潔在中國22年已經累計投資16億美元，而2010年當年，該公司宣佈將在中國投資速度增長三倍，五年內增加投資10億美元。

寶潔當時分析認為，2010年，第六次全國人口普查數據顯示，中國有70.14%的人口位於年齡區間15-59歲，即占比重最大的人口正處於消費能力水平最高的年齡段。因此，中國作為當時世界第二的進口國、市場消費潛力巨大，也是快消類國際投資者和跨國公司的重要投資目標。

此外，當年人口普查提供的數據還表明，居住在鄉村的人口占50.32%，農村消費者成為下一個潛力市場。且財政部取消護膚護髮用品的消費稅，同時將本在護膚護髮品征稅範圍的高檔護膚化妝品列入化妝品稅目，這對寶潔公司的進一步投資提供有力的環境。

但快消品製造業的高增長行情在近幾年急轉直下。據貝恩公司和凱度消費者指數公司本月發布的一份報告，中國消費商品市場去年增長年率為7.4%，相當於3年前的一半。

在市場並不樂觀的情況下，隨本土品牌和洋品牌瞄準同樣的消費群體，本土品牌正逐漸顯露優勢。上述報告調查結果顯示，將近三分之二的洋品牌去年在中國失去市場份額，甚至像嬰兒奶粉、紙尿褲等洋品牌在華的傳統強勢陣地，也開始出現鬆動跡象。不僅是寶潔，歐萊雅、可口可樂等消費巨頭近幾年在中國的業績也均比較低迷。

總之，傳統製造業，尤其是快速消費品外資企業正在退出中國市場。

西門子式戰略性進攻

針對製造業外商直接投資的減速，沈丹陽表示，中國政府將一如既往地歡迎各國投資者來華投資興業。“當前我國正力構建開放型經濟新體制，隨服務業對外開放的領域不斷拓展，外資加速流入我國服務領域將成為趨勢。”沈丹陽。

數據表明，與低落的製造業相對應的是，1至7月，服務業實際使用外資仍保持增長，金額達到397.2億美元，同比增長11.43%，在全國總量中的比重為55.8%；其中分銷服務業、運輸服務業實際使用外資規模較大，分別為52.3億美元、25.9億美元。

其中，最引人矚目的當屬亞馬遜全進入中國事件。8月20日，(美國)亞馬遜公司與上海自貿區簽署合作備忘錄，亞馬遜將在上海自貿區設立國際貿易總部，發展跨境電子商務(cross-border e-commerce)、跨境貿易(cross-border trade)和跨境金融業務(cross-border financial service)，而該總部將成為亞馬遜全球業務的樞紐。

“近年來，外資公司對華投資由傳統的加工裝配環節向業鏈高端和服務業延伸。”商務部研究院研究員周密表示，“當前製造業利用外資增速下滑、服務業吸引力不斷增加，既受到國內外市場變化影響，又與我國推進經濟轉型升級與業結構調整密切相關。”

早在2013年，我國服務業實際使用外資614.51億美元，同比增長14.15%，在全國總量中的比重為52.3%，首次占比過半。其中社會福利保障業、電氣機械修理業、娛樂服務業增長較快，分別增長368.63%、308.8%和117.42%。

記者從西門子(中國)有限公司獲得資料顯示，經歷2011年和2012年的投資低谷后，該公司在去年開始新一輪中國市場的增量投資。

去年，西門子在醫療、自動化領域落地三個投資項目；今年4月，西門子聯手中國北京汽車集團進入電驅動系統；今年5月，西門子在節能服務領域發力，新的電機基地正式投。

在西門子最新發布的“2020公司願景”中，該公司表示未來將專注於最具長期潛力的三大領域，即，電氣化、自動化和數字化的價值鏈。

今年5月，西門子公佈了最新改革計劃，其原有16個部門將重新整合為9個部門，包括電力及天然氣、風力及再生能源、能源管理、建築科技、移動、數字工廠、加工業、發電服務以及金融服務。

而此前，西門子還曾發力基礎設施和城市能源管理業務。他們認為城市將受限於人口的增長，需要獲得交通和能源問題的一站式服務。

西門子在近五年陸續淡出純製造業務，如IT、消費電子、交通製造等，整合服務業務被前所未有的提升為未來核心業務。

“作為全球最大的環保科技供應商，西門子很高興地看到我們的戰略、業務和中國的發展方向及面臨的挑戰高度一致，如在業轉型升級、城鎮化、低碳發展等方面。”西門子(中國)在其提供給記者的資料中表示。

周密認為，近年來隨國內外經濟環境的變化，我國對外貿易開始呈現國際業轉移放慢、向周邊國家業轉移和訂單轉移加快、生要素成本上升這樣“一慢、一快、一升”的態勢，導致外資放緩進入製造業。與此同時，隨中國人均可支配收入的上升，國內服務業市場規模擴大、需求潛力增長，同時中國還力推動服務業擴大開放，對外資的吸引力毫無疑問會加大。

對此，沈丹陽也表示，目前商務部正會同有關部門抓緊研究，制定出台進一步推進服務業有序開放和服務貿易發展的相關政策。