徐諾金：金融發展趨勢是利用互聯網思維方式改造一切

金融界網站訊 8月23日，由家財網、未央網主辦，金信網協辦，清華大學五道口金融學院作為指導單位的《中國互聯網金融季談 第二期》在江蘇南京希爾頓酒店盛大召開。金融界網站作為會議獨家網絡支援媒體，對會議進行圖文直播。本次論壇主題為：趨勢與風控：中國P2P發展之路。國務院特殊津貼專家、研究員、中國人民銀行調查統計司副司長徐諾金先生參加本次論壇並為大會發表題為《互聯網金融可能帶來的兩大趨勢和十大沖擊》主題演講。

許諾金認為互聯網給金融帶來的變革的三個基本原因，就是網絡資源優勢、資訊優勢和云計算處理能力的優勢。

互聯網金融本身沒有改變互聯網的本質，所以要用開放的心態，迎接互聯網的挑戰。因此要用開放的心態來設計我們的監管規則，開放的心態來迎接挑戰，所以互聯網金融監管，要公開公平。

徐諾金主要分析了三個問題。他認為互聯網要有未來，要有互聯網式的思維，互聯網思維的特點就是群眾路線，這是互聯網公司發展的關鍵。他表示互聯網空間非常大，所以互聯網將來的成功在於互聯。真正金融發展的趨勢是利用互聯網思維方式，改造理念，改造監管，改造一切。

中國人民銀行調查統計司副司長徐諾金先生

以下為演講主要內容：

許諾金：什么叫做互聯網金融？許諾金把互聯網金融定義為金融如何利用互聯網的網絡資源優勢、大數據資訊優勢、云計算處理能力的優勢來開展金融業務，一種新型金融模式或者金融業態。為什么互聯網金融火爆？余額寶為什么在短短的半年之內，客戶發展到8000多萬，余額寶金額從0發展到5000多億，主要就是網絡資源優勢，而網絡資源優勢成本很低，只要把網絡嫁接起來，網民自動享受網絡資源，就自動利用客戶來擴展業務，是互聯網金融的特點，就是網絡優勢。有無數的網民24小時在線，網絡資源就有優了。

大數據時代的資訊優勢。互聯網金融有很多變革，這些變革是建立在大數據時代資訊的基礎上，現實中很多的銀行辦不到了，證券公司辦不到了，保險公司辦不到了，很有可能我們利用網絡資訊資源優勢可以辦到，或者辦更好，這就是大數據時代的資訊優勢。

云計算的處理能力的優勢。銀行一個柜員每天接待的客戶是有限的，同一時間接待的客戶有限的。但是在網絡上利用云計算處理技術，業務能力的處理是無限的，所以互聯網給金融帶來的變革的三個基本原因，就是網絡資源優勢、資訊優勢和云計算處理能力的優勢。

正是由於這種優勢，給我們兩個方面帶來新的機會。第一個方面就是現有的金融機構，將會考慮如何跟網絡嫁接的問題。第二種形態就互聯網公司自身利用了現有的資源平臺，所集合的資訊優勢、云計算處理優勢，有可能有新的金融業態。在這個結合里面，又可能產生兩種不同的變化。第一種變化叫做物理變化。就是簡單的嫁接，把現在的金融業務搬到網上去，沒有質的變化。第二種變化就是有可能是化學變化，在現實當中沒有的金融服務，跟互聯網結合之后產生了新的業態。

那么互聯網金融有什么樣的特點呢？我覺得互聯網金融的特點在很大的程度上由互聯網決定的，就是我把它概括成一個開放自由、責任的平臺。開放就是沒有邊界的，沒有限制的，所以是無限大，所以是一個開放的平臺。第二個我概括為自由的平臺，在互聯網上確確實實，我們很多在現實當中無法表達的事情我們在互聯網上可以達到。第三個我叫做責任的平臺，責任是為了在的制約，是為了開放的制約，是為了我們互動的空間里面的一個對接，所以互聯網本身也是這六個字，發展是開放的，很多的業務創新是自由的，很多的自由的創新里面是要承擔責任的。所以我就把它概括成這個方面的特點。

第二個我想重點講的，就是我所理解的互聯網金融，可能帶來的10個方面的變化。

那么第一個方面的變化，就是我認為，他會對傳統的我們現實生活中，所看見的高樓大廈這樣的金融機構，迎合兩點，這種金融產生革命性的變化。商業銀行將成為20世紀滅絕的恐龍一樣，面臨這樣的危險，也不是說銀行面臨這樣的形態滅絕，而是我們的這個繁華都市里面的，高樓大廈的這個網點會滅絕。很多的金融業務，是不需要網點的，最多也就是互聯網金融總部，有一個大的這個地方，不需要搬到我們現在來講，你看我們銀行都是繁華地帶，黃金寶地，而我們的互聯網金融不需要，所以他會沖擊我們現在的物理形態的概念。

第二個就是會突破這個時空的概念，他沒有邊界，沒有地域，沒有時間限制。所以他是一種在任何時間，任何地點，可以用任何方式實現的，一種金融服務方式。拿一個手機終端，或者專門開一個手機服務終端，你只要隨身帶在身上，你走到哪里都可以追蹤你的賬戶余額，你都可以完成你的支付，都可以完成你的下單。所以他沒有時空的限制，這個是第二個沖擊。

第三個沖擊就是跟我們現在很多的金融主權的概念帶來沖擊。因為我們現在的金融，我們現在的貨幣，都是有主權概念的。中國人民幣，我們中國的人民銀行發行的，人民幣，那就是在我們中國范圍內流通的。那么現在大家的人民幣也走向國際，也可以跨境這方面的使用，但是要兌換認可。但是在互聯網空間里面，大家可能比較熟悉的，最突出的P2P，這個P2P不是中國的，也不是美國的，是沒有一個主權概念的，你自愿接受為主的貨幣。但是不是主權概念的，沒有法律的保障，你接受不接受他，你可以自愿。你能不能使用出去，沒有保障，但是人民幣就不一樣了。就是說我買別人的東西，別人無法拒絕接受，我的人民幣，但是P2P就完全是一種自愿流通的貨幣，可以在電子網絡界使用。

所以類似這種概念的沖擊，和我們現實生活中的很多的金融主權的概念。

第三個就是互聯網金融將會帶來我們現在利率的下降，為什么會帶來利率的下降呢？因為我們現在的利率里面，大概包括了4個方面的成本，第一個就是我們的物理成本、網點成本，第二個就是我們的人工成本，第三個就是我們的風控成本，第四個就是我們排除風險獲得資訊搜集的成本。

而互聯網從四個方面，可以壓低我們的成本。比如說我們的物理概念，就不需要，我們的租金概念，就是大大的降低了。第二個我們的人工成本。一個公司的互聯網維護員，可能對應的幾千個上萬的客戶，這個客戶享受的金融服務的人工成本就大大降低了。第三個就是我們的風控成本，所以你所有的這個行為，都會轉為風險控制的資訊，使你的風控成本大大降低。在資訊搜集更加便利一些。所以就會帶來我們金融成本的下降。

[NT:PAGE=$] 第五個就是，可以帶來我們風險管理能力的提高，給我們拓展了新的金融服務領域。比如說我們現在的注銷企業，為什么說融資難，融資貴，融不到錢。在很大的程度上，就是風險控制的問題。那么我們現在使用的互聯網金融服務，比如說P2P，可以利用資訊資源優勢，可以過濾很多，篩選很多，不安全的客戶。把真正優秀的，具有良好思維的客戶篩選出來，就可以拓寬我們的服務理念。所以我們現在探討的互聯網金融，可能是一種普惠金融。

在這我們互聯網的金融，現在大家在互聯網上，看到了很多的廣告，這個實際上也是利用了互聯網風控成本和資訊資源優勢，和網絡優勢，拓寬了我們金融服務的范圍，比如說你1塊錢可以買資金可以買股權，這個在現實當中，任何金融機構網點都做不到，因為他沒有那么多的人力服務。沒有那么多的人力給你進行風險鑒別，所以大大突破了我們風險管理的能力。

第六個可以帶來沖擊就是現有的規章制度，比如說我們現在的金融機構管理里面，比如說信用卡面簽，你可以用電子簽名了，可以電子鑒別和圖像鑒別了。再比如說我們現在很多為了保護我們廣大消費者的利益，我們規定你沒有風險承受的人員，不能去買股票和基金，不能搞風險大的投資。但是我們現實當中很多的網民，愿意去投資，愿意去承擔這樣的風險。那么你說我們現在的規章制度，是改我們的規章制度還是繼續的執行我們的規章制度呢。比如說我們去年的下半年，有一個稿，說我們的這個現在的網絡支付，不能超過5000，每天的這個最大的限額不能超過1萬，我們是出於好意，保護我們的消費的問題。但是我們的網民提出來，這個是限制我們的花錢，你這個央行有什么樣的權利限制我花錢呢，我想怎么花就怎么花，這個就說明了我們現行的很多的規章制度，如何根據我們的互聯網時代，這些網民們的特點進行調整的問題。

第七個就是我們互聯網沖擊之后，會沖擊我們現有的金融格局，這個產生於互聯網時代的變革。加快現在的這個改革，那么我們很多的互聯網公司，他將來的取得了金融牌照，或者是說現在的一些金融機構跟大的公司進行了對接，比如說，天皇基金（音）在整個基金公司里面，像一個小兄弟一樣，但是一旦他與余額寶一嫁接，他成為這個基金公司里面排前幾位。就是大大的改變了我們的金融格局。這個我預計將來互聯網公司，如果是說真的取得金融牌照的話，發展順利的話，就會形成這個互聯網金融的巨無霸。

第八個就是互聯網沖擊之后，能夠使我們金融與我們實體經濟，也就是說我們的金融資本跟我們的產業資本更好的黏合在一起。比如說現在我們互聯網公司，出現了這個P2P也好，重籌也好，還是我們的余額寶，這個在商務平臺上，嫁接的這個小貸公司業務，實際上就是一種典型的，把金融業務嫁接到這個商務流程里面去了。更有效的使我們金融資本服務於我們的實體經濟。所以我覺得這個也是非常好的發展趨勢。

第九個是給我們金融業帶來這個經營規則的變化。那么互聯網優勢用戶至上，產品營銷、私人客製與大眾服務的同意，現在的銀行很難。但實際上很多的產品是標準化的，是客製化的。但是我們互聯網金融確確實實可以按照你的需求，來客製產品，個性化服務。我們互聯網現在的廣告投放，投放的非常的精準。知道你這個是關心什么，在你打開互聯網，跳出來的廣告就是你所關注的內容。所以這個帶來了很大的變化。

第十個就是我們金融監管的理念問題，這個也是我們中午吃飯的時候，我給我們江蘇省政府，金融辦的談的這個問題，監管理念的問題，這個監管里面的問題呢，首先我們要明確，互聯網金融不管他有多么復雜，不管他發生的變化有多大。他不會改變金融業的本質。這個是我在參加互聯網金融協會里面類似這樣的會的時候，我第一個喊出來的口號。就是互聯網金融沒有改變金融的本質，金融的本質是什么呢？就是拿別人的錢賺自己的錢，幫助別人發展風險，幫助別人承擔風險，所以這個金融的本質不會變化的。所以金融業是要接受監管的，他一定要有監管的。你不能說任何一個人，在互聯網公司開一個視窗，就可以打出一個廣告，100%的收益率，來吸收你的這個存款，這個是不允許的。所以他要接受監管。但是怎么樣監管，誰來監管，監管什么？這個里面就有很多可以探索的空間。那么從我的理解來看呢，其實我們現實當中的金融監管並不成功。我們現實當中的金融監管存在什么問題呢？有一些監管的過度。把我們很多的消費者的權益剝奪了，但是有一些監管又沒有到位。該監管的沒有監管，所以互聯網金融，怎么樣吸取我們現實金融監管的教訓，真正能夠使互聯網金融能夠順利的發展，有序的發展，我覺得關鍵是這樣幾個字。

第一個字，充分競爭。就是我們互聯網金融要鼓勵競爭，要在互聯網上，淘汰那些欺騙性的服務，鼓勵哪些誠信的、優質的具有實踐能力的公司大力的發展，這個只有通過充分的競爭，使我們廣大的工作能夠享受到最優質的服務，享受到最好的收益率，享受到最好的安全保障。這個通過充分競爭來實現，沒有任何的監管主體，能夠代替我們消費者的自主決策。沒有任何監管主體能夠突破這個市場的約束。所以第一就是充分競爭。

第二個是主張自擔風險。今天中午我也講到了。即使現在去找投資的人，敢於冒險的人都是金融意識很強的人，都是投資意思很強的人，都是想賺別人錢的人，所有這樣的人，只有通過市場自擔風險才能使他變成一個誠實、守信賺老實錢的人，也讓他明白哪些風險，大的地方不能去。哪些地方可以投，他就可以在風險性和收益性之間很好的平衡。你否則這個監管者就承擔了很多，很愿望的職責。很多的金融成本就由我們的社會承擔了，想賺這些大錢的人賺了便宜。我們現實當中很多的集資的風險組織，你說這些投資者，都是想賺更多錢的人，他才去想投。所以在這部分的，我覺得我是主張自擔風險。

所以互聯網金融本身沒有改變互聯網的本質，所以我們要用開放的心態，迎接互聯網的挑戰。因此我們要用開放的心態，來設計我們的監管規則。還有開放的心態來迎接挑戰。所以互聯網金融怎么來監管，就是要公開公平。

互聯網要有未來，要有互聯網式的思維，這個里面有什么概念，這個里面的一些服務，需要客戶來參與，所以互聯網思維的特點就是群眾路線，怎么從群眾的利益出發，圍繞群眾的需要，利用群眾的智慧來幫助群眾賺錢。所以這個就是我們互聯網公司發展，他的關鍵，就是怎么樣跟我們客戶進行互動使我們客戶在互聯網空間里面，相互聯系，相互啟發，相互來滿足我們的需要。所以互聯網空間非常大，所以互聯網呢，他將來的這個成功，就在於互聯，萬物在於互聯，這個簡單的方式已經變化了。那么未來怎么利用互聯網空間，把潛在的客戶聯系起來，看看你的這個服務優勢，看看你的發展潛力，所以第三個就是我想表達的，真正金融發展的趨勢，就是利用互聯網。利用互聯網的思維方式，來改造我們的理念，改造我們的監管，改造我們的一切。