保險行業將被徹底規范 一天下發三大“規定”征民意

11月13日，保監會披露了《保險公司資本補充管理辦法（征求意見稿）》、《保險公司償付能力監管規則第×號：償付能力報告（征求意見稿）》以及《保險機構洗錢和恐怖融資風險評估及客戶分類管理指引（征求意見稿）》三大“意見稿”。近兩年來，保監會的監管措施日趨嚴重，勢必要徹底規範行業不良問題，改變保險行業不良形象，以期實現“保險讓生活更美好”。

保監會擬拓寬險企資本補充渠道

據東方早報記者徐庭芳報導，保險企業將新增五種渠道補充資本金。

11月13日，中國保監會發布《保險公司資本補充管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“辦法”），明確了險企資本的補充機制。在增資、資本公積、發行次級債等現有資本補充工具上，辦法增加了優先股、私募次級可轉債、非傳統再保險、應急資本、保單責任證券化產品（巨災證券化產品等）等金融創新工具，對險企而言可謂是“放寬利好”。

據悉，目前保險行業獲得資本金的途徑主要有兩種，一種是定向增發，另一種是發行次級債。而對於非上市公司，保險公司的融資擴股則面臨著多種局限。

辦法中增加保險公司補充資本金的五種渠道。例如，發行應急資本、保單責任證券化產品兩種新方式，此外還引進了期權和資產證券化的概念。

所謂應急資本是指保險公司與投資人約定，在償付能力不足或滿足一定條件下，投資人向保險公司提供資本的金融產品，形式可以是期權等。

保單責任證券化則是指保險公司發行的一種特殊的可交易的證券化資本工具。在約定的保險事件發生時，本息可以延遲支付或減免支付，從而達到轉移保單責任風險，增加保險公司實際資本的目的。

辦法同時明確各類資本工具的發行條件。對於目前沒有規定的，如私募次級可轉債、應急資本、保單責任證券化產品等新工具，發行條件須滿足：發行人開業滿三年；保險公司凈資產規模在10億元以上；保險公司最近四個季度的分類監管評級為A類或B類；近三年內在股權和公司治理方面未發生過重大問題，制定了完整健全的三年滾動資本規劃，且得到有效實施；近兩年未受到過保監會的重大行政處罰，且沒有因涉嫌違法違規正在被保監會立案調查。

其中，對於私募次級可轉債，考慮到目前行業發展處於初級階段，很多公司尚未進入盈利期，辦法規定申請人應當符合“上年度公司盈利，或者上年度末累計虧損不超過公司凈資產的20％且近三年虧損額逐年降低”的條件。

除發行條件外，辦法對發行額度也有明確規範。

一是對於屬於核心一級資本的普通股沒有額度限制。二是優先股不得超過公司普通股股份總數的50％，優先股募集金額不得超過發行前凈資產的50％。三是發行的各類債務性資本工具的余額不得超過核心資本的100％。其中，私募發行的次級可轉換債券規模不得超過核心一級資本的50％。四是發行應急資本，可以增加的實際資本金額不得超過實際資本總額的5％與10億元兩者之小者；五是運用非傳統再保險補充的實際資本，不得超過公司實際資本的10％與5億元兩者之小者。

保監會擬要求保險公司按季度披露償付報告

每經記者涂穎浩上海報導，保監會發布《保險公司資本補充管理辦法 （征求意見稿）》（以下簡稱 《管理辦法》）。在拓寬行業融資渠道的同時，保監會鼓勵符合一定條件的保險公司優先開展資本工具創新。

同時，《保險公司償付能力監管規則第×號：償付能力報告（征求意見稿）》（以下簡稱 《征求意見稿》）也於同日發布，為了滿足監管的及時性要求，償二代取消了年度報告，強化了季度報告，並要求對第四季度償付能力報告進行外部獨立審計。上述改變，標志著我國保險公司償付能力報告制度將進入“季報為核心的報告制度”階段。

保監會同時征言的還有《征求意見稿》，要求保險公司向保監會按季報送償付能力報告，包括季度報告、季度快報和臨時報告。

此次《征求意見稿》的出臺，標志著我國保險公司償付能力報告制度將進入一個新的階段，即“季報為核心的報告制度”階段，使保監會對保險公司償付能力資訊獲取的頻度和強度達到了發達國家水平。

據介紹，目前的報告體系是以年度報告為主，季度報告為輔，但實踐中監管頻率是以季度為單位的，年度報告在實務中主要為滿足外部審計需要，不能滿足監管的及時性要求。因此，償二代取消了年度報告，強化了季度報告，並要求對第4季度償付能力報告進行外部獨立審計。

另外，季度報告還須披露下一季度的公司發展計劃，股權結構、報告期內股權結構變動，並要求保險公司采用股權控制結構圖的方式逐級披露至公司的最終控制人。

此外，重大投資損失、重大賠付及大規模退保或者遭遇重大訴訟、子公司和合營企業出現財務危機或者被金融監管機構接管等對償付能力產生重大不利影響的事項的，應當在發現之日起5個工作日內向保監會報送臨時報告。保險公司出現重大流動性風險時，應自發現之日起2個工作日內向保監會報告。

每經記者獲悉，截至《征求意見》發布，償二代三個支柱的所有主干技術標準共17項監管規則的征求意見稿已全部對外發布。

保險業反洗錢再出招 主抓風險評估及分類管理

據證券日報記者冷翠華報導，由於現金流動頻繁、金額巨大等特點，保險業容易成為洗錢者青睞的工具，尤其是在投資型保險產品發展迅速，網銷保險快速流行的背景下，保險成為洗錢工具的風險就更大。為此，中國保監會多年來一直深入推進保險業反洗錢工作，在2007年提出要建立健全反洗錢工作機制，2011年制定了《保險業反洗錢工作管理辦法》，今年11月13日，保監會又發布征求意見稿，提出了保險機構洗錢和恐怖融資風險評估及客戶分類管理指引辦法。

征求意見稿指出，按照風險來源，保險機構洗錢風險可分為內部風險和外部風險。內部風險是指保險機構產品或服務固有的風險，以及業務、財務、人員管理等方面的制度漏洞所形成的操作風險。外部風險是指客戶自身屬性所形成的風險。保險機構應全面識別和評估風險。

八類產品洗錢風險大

所謂保險洗錢，是指以商業保險為載體，利用保險市場及保險中介市場的途徑渠道，將非法所得及其產生的收益通過投保、理賠、變更、退保等方式來掩飾、隱瞞其來源或性質，以逃避法律法規制裁的行為。從本質上講，保險作為一種轉移、分散風險機制，本身並不牽涉洗錢，但保險業的某些特質屬性卻為洗錢分子提供了可乘之機。

為此，保監會要求各保險公司在評估保險產品的洗錢風險時，應重點考察八類產品，包括：第一，與投資的關聯程度。保險產品特別是投資性理財產品，與投資的關聯程度越高，越容易受到洗錢分子的關注，其相應的洗錢風險越高。第二，每單平均保費金額。一般來說，保險產品每單平均保費金額越高，洗錢風險相對越大。第三，現金價值大小。在相同保險期間內，保單現金價值比率越高，其洗錢風險相對越大，如高現金價值產品。第四，保單質押變現能力。保單質押變現能力越高，其洗錢風險相對越大。第五，保險責任滿足難易程度。理賠或給付條件較難滿足，或者退保損失較大的產品，洗錢風險相對較小；反之，被用於洗錢的風險相對較大。第六，能否任意追加保費。在保險期間內，可任意超額追加保費、資金可在風險保障賬戶和投資賬戶間自由調配的產品，洗錢風險相對較大；相反，不可任意追加保費和跨賬戶調配資金的產品，洗錢風險相對較小。第七，

歷史退保比例和退保金額。退保量較大、退保比例較高的保險產品，洗錢的風險較大。第八，是否存在涉外交易。存在涉外交易的產品，跨境開展客戶盡職調查難度大，不同國家（地區）的監管差異也可能導致反洗錢監控漏洞產生，易於被恐怖分子利用，存在較大的洗錢風險。

“隨著保險產品的多樣化，部分投資型保險產品的特點與純理財產品沒有太大差異，消費者無論是購買還是理賠都十分方便，交易過程也越來越多地在線上完成。這些因素都使保險淪為洗錢工具的風險更大。”一位業內人士認為，對保險產品的風險進行分類評估和管理十分必要。

政治公眾人物及其親屬等可直接定級為高風險

除了要對保險產品的特性進行考察外，該征求意見稿還要求對保險客戶進行考察，其中，保險機構可以直接將九種客戶定級為高風險。

對涉及四種情形的客戶，保險機構若要將其定級為低風險，必須首先經過外部風險評估程式。第一，在本保險機構的已繳納保費金額超過一定限額（由保險公司自主設定，可根據內部風險評估結果對不同產品設定不同限額，原則上不能高於人民幣20萬元或等值外幣，同一客戶應累計計算其所購買的所有有效保單，同一保單涉及多人時，以累積額最高的人為評估標準）。第二，客戶為非居民，或者使用了境外發放的身份證件或身份證明檔案。第三，客戶曾涉及可疑交易報告。第四，客戶委派非職業性中介機構或無親屬關係的自然人代理本人與保險機構建立業務關係。

與此同時，針對九種客戶，保險機構可以直接將其定級為高風險。包括客戶被列入我國發布或承認的反洗錢監控名單及類似監控名單；客戶利用虛假證件辦理業務，或在代理他人辦理業務時使用虛假證件；客戶為政治公眾人物或其親屬及關係密切人員；發現客戶存在犯罪、金融違規、金融欺詐等方面的歷史記錄，或者曾被監管機構、執法機關或金融交易所提示予以關注，或者涉及權威媒體與洗錢相關的重要負面新聞報導或評論的；投保人、被保險人以及受益人，或者法定代表人、股東的國籍、注冊地、住所、經常居住地、經營所在地涉及中國人民銀行和國家相關部門的反洗錢監控要求或風險提示，或是其他國家（地區）和國際組織推行且得到我國承認的反洗錢監控和制裁要求；客戶實際控制人或實際受益人屬前五項所述人員；客戶多次涉及可疑交易報告；客戶拒絕保險機構或保險中介機構開展盡職調查工作，以及其他直接或經調查后認定的高風險客戶。

據業內人士介紹，“團險個做”、“長險短做”，通過地下保單等方式是保險洗錢比較常見的方式，在網銷理財型保險產品盛行的背景下，保險反洗錢的難度很大，保險機構必須從分析保險產品本身的屬性、客戶的性質，抓好保險銷售全流程的各個環節著手，內外部一起抓才能做好保險反洗錢工作，一方面避免保險淪為洗錢工具，另一方面避免保險公司自身遭受損失。