英國監管者尋求解決銀行“大而不倒”

英國《金融時報》 薩姆弗萊明 倫敦， 本麥克蘭納汗 東京， Gina Chon 華盛頓報導

以英國央行(Bank of England)行長馬克卡尼(Mark Carney)為首的官員們正努力彌合20國集團(G20)主要國家之間的巨大分歧。他們提出了一組具有里程碑意義的建議，旨在解決銀行“太大而不能倒”的問題。

英國金融穩定委員會(Financial Stability Board)組織的夏季討論會正接近一個關鍵的階段。官員們努力就具有全球重要性的跨境銀行在陷入困境時，其債權人內部紓困敲定協議。金融官員們希望為今年11月在G20領導人布里斯班會議上提出建議鋪平道路。

該問題對花旗集團(Citigroup)、巴克萊(Barclays)和法國巴黎銀行(BNP Paribas)等具有全球系統重要性的銀行具有重大后果。一些銀行將不得不發行數十億美元新債券以應對虧損。

然而，該主題非常複雜，而各國法律制度和企業結構也有所不同，因此有人質疑這種協議框架得有多詳細才能解決問題。

有些國家對內部紓困計劃感到棘手，擔心其不容易與本國銀行業體系的結構相容，日本就是其中之一。日本各銀行資金大多來自儲蓄存款，官員們對銀行發行在危機期間可能被重組的債券的想法感到不安。

據日本感到非常不安，因此它將在峰會前堅持陳述自己的理由。鑒於中國的銀行大多是國有銀行，中國也對私營部門內部紓困的概念有所疑慮。一位官員表示：“有一些極為固化的立場。”

爭論的主要焦點集中於如何定義具有系統重要性銀行必須具有的“停業吸收虧損能力”的標準。“停業吸收虧損能力”是指當銀行發現自己陷入危機的時候，在一級核心資本以外可以被重組的債務緩衝。

棘手的問題還包括，“停業吸收虧損能力”的具體標準、債務類型、留給各國監管機構的權限以及剩餘權益是否應該計入可在危機期間內部紓困的負債。

金融穩定委員會主席卡尼今年3月表示，他希望在今年解決“太大而不能倒閉”問題最困難的部分。

譯者/鄒策