日盛投顧：台股擴量突破5日均線，才有機會展開跌深反彈

1. 由於企業獲利展望樂觀，美股延續上週五漲勢，即將於盤後公佈獲利的蘋果，終場上漲2.1%，使得Nasdaq漲幅1.35%、S&P 500收高0.91%、SOX上漲1.53%，惟道瓊第二大權值股IBM由於獲利大幅低於預期，股價下跌下跌7.1%，拖累道瓊終場僅僅小幅收高0.12%，近期美股暫時化解連續破低的危機，惟四大指數上檔型態與均線的壓力仍重，近期反覆整理機率居大。

2. 國際股市強彈，激勵週一台股開高走高，各類股皆有表現，盤面強勢主軸集中於跌深族群，例如食品、塑化、紡織、化學、汽車、觀光、中概、金融，以及部份稍佔權值的電子股，終場指數大漲150.26點，漲幅1.77%，收在8663.14，成交金額萎縮至782億元。

3. 觀察台股技術面，經過上週四、上週五大幅震盪後，週一開高走高收紅K棒，惟量能較上週五大幅萎縮，量能沒有放大前，指數恐將持續於8500附近震盪嘗試築底，5日均線沒有正式擴量突破前，指數於8500附近反覆震盪整理的格局不變；若能擴量突破5日均線，或有機會展開跌深反彈，上檔較大壓力區將落在年線8860附近，惟成交量必須趨勢性回溫，否則反彈空間有限。

4. 觀察台股籌碼面，外資+25.18億元、投信+2.60億元、自營商+9.84億元，三大法人合計買超37.62億元，外資終於結束連續賣超，期貨淨空亦回補6177口，淨空水位13010口，外資期現貨終於不再續空，將有助於盤勢的止穩。

5. 觀察台股盤面結構，電子+1.86%、金融+1.84%、非金電+1.58%，最弱勢的食品出現強彈，短線跌深的塑化、紡織、觀光、金融亦有表現，顯然短期盤面結構的主軸在跌深反彈，由於集中市場上漲1.77%、OTC僅僅上漲1.18%，顯然權值股相對有撐，中小型股壓力相對沈重，因此多頭架構不變的強勢股持續值得留意外，長期均線附近有撐的中大型個股，操作上亦值得留意。

6. 蘋果iPhone 6產品上市，帶動9月外銷訂單連8紅，月增13.4%、年增12.7%；第3季外銷訂單1197.1億美元，季增3.5%、年增8%；累計今年前3季外銷訂單3401.6億美元，年增6.3%，創下歷年同期新高。根據調查，接單前3大主要貨品電子、資訊通信與精密儀器廠商，對於10月份看法仍然樂觀，10月份外銷訂單將維持高檔。

7. 在電子股部份，週一佔大盤成交比重67.03%，權值股2317鴻海、2330台積電、2308台達電、2357華碩、2382廣達皆小有表現，由於短期聚焦於大型股，以上相對強勢的權值電子股短期持續有表現契機；至於電子族群，週一以太陽能、記憶體、雲端、PCB、網通表現較佳，惟皆屬跌深反彈，指標股分別觀察3691碩禾、3474華亞科、3057喬鼎、6269台郡與3704合勤控，暫以跌深反彈視之，上檔壓力仍重；較具操作空間者仍是相對強勢的個股，例如IC設計8016矽創、2379瑞昱、3034聯詠；封測的6147頎邦、2449京元電、3264欣銓；PCB的2368金像電、2383台光電；具避險意義的3045台灣大、4904遠傳。

8. 3673F-TPK第4季受惠蘋果新平板電腦、Apple Watch及觸控筆電等產品出貨帶動下，單季營收有機會季增40%，再加上良率提升，獲利也可望恢復正常水準，由於觸控廠持續整併，擁有技術、品質、良率與產能優勢的F-TPK將會受惠，本週四（10/23）將辦法說，市場預估第3季本業在損平附近。股價上檔壓力仍重，操作上僅能區間因應。

9. 在金融股部份，金融股具一定權值，並且重要個股皆回到長期均線附近，金融類股指數有機會在年線附近止跌回穩，回到長期均線附近的質優金融股2887台新金、2886兆豐金、2881富邦金、2882國泰金，操作上就值得逢低留意。

10. 至於非金電，週一食品、塑化、紡織、化學、汽車、觀光、中概皆出現強彈，暫以跌深後反彈視之，指標股分別觀察1216統一、1326台化、1476儒鴻、1711永光、2207和泰車、2704國賓、2915潤泰全、9904寶成，操作上僅能短線操作，中期上檔壓力仍重。短線走勢相對較強且具題材的非金電，包括油價下跌受惠的貨櫃股、航空股，指標股2615萬海，操作上2603長榮、2609陽明、2618長榮航，以及伊波拉防疫概念的1325恆大、1732毛寶、6504南六。再者，本益比相對同業偏低者，例如1477聚陽、9802F-鈺齊、9938百和，操作上亦值得留意。