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第一步，固定收益≠絕對收益 低風險並不低收益
低風險產品投資第一步，首先要明白低風險低收益是咋來的？其次要糾正以往錯誤的觀點，那就是，固定收益類一定能賺錢？收益太低看不上？
先解決第一個問題，低風險產品又稱固定收益類產品，其低風險低收益是因為他投資了債券市場或者短期資本流動市場，不同於股票市場。這類產品多投資於固定收益類資產，直白點就是吃利息、賺差價。所謂固定收益，顧名思義，即投資收益預期相對固定的一類投資產品，如債券和存單在到期時，投資者即可領取約定利息、定期存款和國庫券等。而固定收益類產品的投資多指向銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債、可轉換債券、債券型基金等固定收益類資產。
第二個問題，觀念問題。有句古話說的好，好馬用好鞍、好船配好帆，對於基金也一樣，不同的基金產品功能是不一樣的，應該匹配自己投資目標，才能兵刃相向。刺刀安在大炮上，怎么他也不會有大炮的威力。所以經常看到投資者問貨幣基金啥時候能回到6以上？人家的股票蹭蹭漲，我的債基漲的慢之類的問題？全是此觀念疏忽。
對於低風險產品投資，首先要明確固定收益並非意味絕對收益，即使債券市場也有投資風險，基金亦有好壞，所有的投資收益預期都只是預期，而非現實，不要被預期迷惑。絕對收益產品僅存在定期存款、貨幣基金、部分保底的理財產品中（剛性兌付產品）。
其次，不要小看低收益產品，低風險低收益關鍵在於滿足你的低風險需求，可以超越定期、也可以超越通脹，優質的基金完全可以實現。如今年優秀的債券基金，高達20%以上的收益，平均收益也有9%，足夠抵御通脹了。
第二步，低風險產品收益價值解析：刀要用在刀刃上
一般來說，投資預期收益率=無風險收益+風險溢價，所以投資者在投資這類低風險產品時常有的兩個投資心理，一個是戰勝通脹，一個是戰勝定期存款收益率（投資者的無風險收益率）。而對於固定收益類產品，典型的特點是低風險、低收益，但這並不夠清晰，以大眾以上兩個心理需求來理解或許更容易些。
在低風險基金產品中，債券型、分級a類算是接近定義上固定收益產品，而貨幣基金、短期理財、保本基金都是類固定收益。“類”的含義在於一致的低風險；一致主投固定收益類資產、收益預期較為一致。不同點則在於實際收益水平的差異，依據低風險投資者的投資需求，我們可以比較這4類產品，得知其風險收益特征和最大投資價值。
1）貨幣、短期理財基金典型特征是絕對收益型產品，戰勝定期活期利率一百分，戰勝通脹有差距；收益隨利率波動，但收益大概為正；產品功能在於高流動性和現金替代功能，短期理財收益略高於貨幣基金。較其他基金免除申贖回交易成本，以追求絕對收益為目的，風險收益水平最低，平均收益3.5%-4%之間，偶爾收益會特高到6%甚至更高，如13年的余額寶黃金時代，100%以上概率可以跑贏活期和90%以上概率跑贏定期存款利率（3.25%），但是要跑贏通脹還略有差距。
2）保本基金目的在於保本；條款形式意義大於實質意義，滿足低風險需求概率最低，偶然有例外；業績波動低風險產品中最大。保本基金成本高於貨幣和債券型，多數承諾保本，收益率無明確預期，若持有3年到期收益預期8%（投資成本+最高定存收益率+通脹因素）以上才是值得的，否則保本投資並不劃算。但從目前保本基金收益看，達到此目的基金少之又少，這也是該產品數量和規模一直發展不起來的主要原因。
3）債基完全有望跑贏定期加通脹，長期在低波動風險中獲取穩定的復利收益，60%的產品可以實現最佳目標；業績差異大，凈值波動較小，風險水平橫穩在1%水平。債券基金投資成本平均1.5%，但是收益預期平均接近達到8%，凈收益在5%左右，60%以上公司債基產品可以達成此目標（近3年數據為例）。是典型的低風險低收益，最能滿足抵御通脹的低風險投資需求。
4）分級基金a類份額，收益高於債券基金，每年保有3%~7%的收益；風險高於債券，比債券基金多一個來自二級市場波動以及折算的風險；套利機會更大。目前上市的a份額里面，收益最高的有兩只，長盛同輝100a和工銀深證100(159901,基金吧)a，約定收益約在7%左右。
投資者在投資固定收益產品時對其細微差異做到手中工具、心里不慌才能最大程度實現投資目標。其價值充分的體現在兩方面：其一，固定收益產品作為股市避風港，具有大類資產設定價值，在股市震盪走弱環境下，低風險產品方先英雄；其二，作為流動性管理工具，低風險產品具有先天優勢，跑贏活期，跑贏通脹，優質的基金完全可以滿足。
第三步，有選擇的買入優質產品，針對需求選基金
低風險基金產品的業績差距很大，雖不如股票基金那么復雜，但適度精選仍很有必要！
以下給出簡單選擇建議，詳細分析隨后分類介紹。
1）貨幣基金選擇相對簡單，國慶假期，不讓閑錢空寂寞！
2）短期理財基金，根據期限選基金，優先選擇有貨幣基金、固收傳統強隊。
3）債券基金，優選增強債基，尤其是股票投資較為成功的公司，華商、易方達、浦銀、工銀優先。
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