【行業報告】普華永道︰信貸資產質量仍是中國上市銀行主要挑戰

普華永道25日最新發布的《銀行業快訊︰2014 年上半年中國十大上市銀行業績分析》顯示，中國最大的十家上市銀行截至2014 年6 月末資產和負債增速進一步放慢，盈利增長也同樣放慢。然而，信貸資產質量仍是十大上市銀行2014 年上半年的主要挑戰之一，下行趨勢仍然明顯，上半年不良貸款余額增長迅速，已接近2013 年全年增幅。

截至2014 年6 月末，十大上市銀行資產總額人民幣95.26 萬億元，較2013 年末增長9.59%，增速繼續下行。2014 年上半年實現淨利潤人民幣6,413.14 億元，同比增長10.27%，增速呈持續放緩的趨勢。十大上市銀行的平均總資產收益率(ROA)和加權平均淨資產收益率(ROE)與2013 年度相比均有所下降。

2014 年上半年十大銀行的不良貸款余額達人民幣5,197.60 億元，較2013 年末增長人民幣705.98 億元，增幅15.71%，已接近2013 年全年增幅（人民幣732.27 億元）。

不良貸款率也較2013 年末上升0.07 個百分點至1.06%。十家銀行的不良率全部有所上升。不良貸款余額和不良貸款率“雙升”，顯示信貸資產質量下行趨勢仍然明顯。逾期率較2013 年末上升了0.34 個百分點至1.63%。逾期率的升幅高於不良率，兩者之間的差距進一步擴大。

另外，十大上市銀行的公司類貸款不良額集中在制造業和批發零售業；地域分布上，長三角仍然是不良貸款最為集中的地區。2014 年6 月末余額較2013 年末增加7.71%，達1,094.48 億元。這個數字比起不良額排名第二及第三的珠三角及環渤海之和還要多，可見長三角地區不良資產質量的壓力。另外，珠三角地區的不良額雖然只有長三角的不到一半，但過去半年增長迅速，增幅達到30.69%，趨勢值得警惕。

十大上市銀行2014年上半年實現利息收入人民幣2.06萬億元，同比增長16.02%，增速比2013年同期(6.57%)大幅上升。各項生息業務收入的增速均較去年同期加快，其中投資業務利息收入提速的趨勢最為明顯，上升15.20個百分點。另外，存拆放同業及買入返售類資產的佔比上升，達到10.85%。

值得關注的是，截至2014年8月末，已有多加銀行擬發行優先股補充一級資本。“中國的商業銀行存在著資本結構過於單一、資本補充渠道狹窄的問題。十大上市銀行2014年一級資本補充壓力逐漸增大。這些新型資本工具的發行，將有助於豐富上市銀行的資本結構，使他們經營更穩健，更好地支援實體經濟發展。” 普華永道中國銀行業和資本市場部主管合伙人梁國威說。

關於下半年銀行業需要關注並改善的問題，普華永道中國金融服務部主管合伙人容顯文提出建議如下︰當前風險因素增多，銀行經營環境變化較大，銀行應充分理解環境變化，調整信貸風險應對措施。另外，銀行需消化政策影響，繼續拓展中間業務收入渠道 在監管力度持續加強的環境下，銀行同業產品在類型、結構、核算、流程管理等方面將發生顯著變化。隨著利率市場化的推進，銀行需持續提高利率主動管理水平、細化利率管理手段。

容顯文總結道︰“盈利對貸款增長的過度依賴導致銀行需不斷擴充資本，但發行債券的利息支出、資產質量下行的準備金使得銀行盈利承壓。展望2014年下半年，銀行業面對多重挑戰，需要不斷深化改革、探索轉型道路、與時俱進，在防控經營風險的同時，給予實體經濟更強有力的支援。”

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