鐵礦石關口區域蓄勢 增量資金或致異動

　　期貨：鐵礦石1409周一延續震盪，最低686，最高693，收至690（+1）漲0.15%，總減倉3千余手，成交量再降。短期空頭增減倉換籌幅度較大、部分離場，多頭小幅補倉，關口區域多空膠著。盤面弱勢格局，700關口壓力區域或有異動行情，近兩日關注壓力區域資金增量方向。

　　現貨：短期61.5%PB粉港口報價（車板濕噸）主流持穩：日照650（0），曹妃甸660（0），連云港(行情,問診)655（0）；普氏62%鐵礦石指數93.75（美元/噸）（調整）。全國主要城市國產礦價格部分下調，港口報價小部分下調。目前鋼廠采購價下調、減少補庫，短期現貨偏弱調整，當前鋼市需求低迷以及港口鐵礦石處於歷史高位，鐵礦石信用證融資風險加大，令市場承壓弱勢。

　　宏觀及外盤因素：今日將公布CPI、PPI等宏觀數據，機構預測5月CPI同比增2.5%，PPI同比跌1.5%，5月新增貸款規模約為7523億，M2同比增13.0%。央行宣布對符合審慎經營要求且“三農”和小微企業貸款達到一定比例的商業銀行定向降準0.5個百分點。隨著房地產降價潮在全國蔓延，大型房企舉起降價大旗促銷。周一道指漲0.11%，有色金屬微漲震盪，美黃金震盪微跌，美原油大幅上漲，美元指數小幅上漲震盪，預計國內金屬工業品承壓偏弱。

　　簡要規則：或有異動行情，關注資金大幅增量方向；鐵礦石1409波段操作上持空（20%），若彈至690-700區（重點關注700線）維持承壓弱勢則考慮以700作止損回補空單、線下持空為主，680附近及以下逐步減空。不確定性因素較多，細節問題可咨詢方正中期鋼鐵研究部136-7209-7663。短期操作上關注690-700區域資金增量方向，有效站穩690后考慮輕倉持多，若至700線上持多，若彈至700線后維持承壓弱勢則考慮平多並以700作止損回補空單；700線下持空為主，680附近及下方逐步減空。

　　規則分析：當前破位承壓局勢，主力持倉開始由1410合約移倉至1501合約，短期破位后弱勢震盪調整行情或將延續，關注關口區域資金增量方向，防范大幅增減倉所致異動，相應細節可電話交流。我部門會重點關注市場基本面影響因素、期貨走勢及持倉持續變化以研判后期對應規則，給予及時研究評判，因規則敘述有限，如有相應看法及問題可電話交流。

　　提示：10/二9:30官方公布居民消費價格指數（CPI）月度報告，工業生產者價格指數（PPI）月度報告，防范公布數據影響盤面異常波動。