滬深股盤前─大市走勢詭異 機構警告「5.30悲劇」或重演

 
A股昨急挫，上證綜指失守2300點，收跌1.82%。深證成指收跌2.36%。
圖片來源：香港文匯報

近來挾滬港通等利好預期漲勢兇猛的A股昨(16)日卻被潑了冷水。在未有重磅利空拖累的情況下，上證綜指突然重挫1.82%，為半年來最大單日跌幅，創業板更暴跌逾3%。滬深兩市成交總額接近5000億元(人民幣，下同)，逼近歷史最高紀錄。大市走勢詭異，導致機構對後市看法分歧，看空方甚至警示「5．30悲劇重演」。

香港《文匯報》報導，上證綜指昨以2341.03點小幅高開，早盤窄幅震盪，午後上摸2347.93點的階段新高。此後滬指突現「跳水」，一路下行跌破2300點整數位，收市報2296.55點，較前一交易日跌42.59點或1.82%。深證成指收報7921.07點，跌幅2.36%。創業板指數跌破1500點後以1473.13點報收，跌幅達3.47%。滬深兩市繼續放量，分別成交2377億元和2617億元，總量近5000億元，逼近2010年11月創下的歷史最高紀錄。當年11月2日，深滬兩市總成交5443億元。

絕大多數行業板塊隨股指收跌，前期表現強勢的航空股全面回調。傳媒教育、汽車、煤炭、貿易服務板塊走弱；建築工程板塊逆勢走強，鋼鐵、銀行兩大權重板塊小幅收升。兩市不足200支股份上漲，574股跌超5%。共流出資金508億元，其中滬市流出178億元，深市流出331億元。

華安證券首席分析師石建軍表示，多種原因引發了股指跳水。雖然近期大市持續上漲，但權重股近兩周來已經上漲乏力，而題材股護盤能力有限，導致獲利盤回吐，此外8月經濟數據不盡人意，市場多空分歧加劇，引發股指波動。

石建軍提到，業內已有傳聞「滬港通」或將延期。據稱，由於實際操作過程中的技術問題短期內難以解決，滬港通的正式開通時間可能較早前10月中旬的設想延遲。但他亦強調，目前尚未收到正式通知。並認為，A股昨日暴跌與滬港通聯繫不大。

華泰證券分析師阮書良則認為，本周是期指交割周，近月來看每逢交割周大盤都會有較大震盪，同時9月份新一輪IPO申購啟動亦激發了資金離場。獲批的第4批、11家新股中的10家昨公告啟動發行，而網上和網下申購時間均集中在下周，正逢第3季末臨近，密集新股發行與銀行體系季末因素疊加，料將進一步施壓資金面。

但在分析人士看來，上述種種並非突發重磅利空，昨日A股的反常表現頗為意外。事實上，近來「滬港通」等利好預期再度催熱股市，大陸股民對後市信心滿滿。中登公司最新周報顯示上周A股新開戶數17.69萬戶，環比增7.4%，創下近半年新高。

昨日A股小股災，悲觀情緒再度蔓延，申銀萬國發表《悲歌已在遠方響起》報告，警示A股「5.30悲劇」或將重現，建議理性者應該撤退。報告指經濟數據已封殺了指數上行空間，被約束的貨幣政策，加之終將推出的註冊制，最終市場將一地雞毛，「5.30總有一天回來，但是不知道什麼時候。」（編按：「5.30悲劇」是指財政部在2007年5月29日午夜宣布加倍徵股票印花稅，上證指數5月30日暴跌281點或6%，之後一周狂跌逾1000點。）

不過，石建軍預計股市近期再暴跌的可能性不大，後市將以震盪調整為主。但他也並不看好短期內的牛市，認為昨日上證綜指的2347點階段新高很可能是年內最高點或次高點，並對第4季行情持謹慎看法。

《星島日報》報導，股市大跌之際，昨晚突傳人行使用SLF向五大行釋放5000億資金。又傳最快未來兩天，會分別向每家大行作1000億SLF操作，期限3個月，意味短期再放水5000億元。

中證網報導分析，從昨日盤面來看，市場呈現兩大主要特點：第一就是成交放出天量。昨日滬市成交2377億元，深市成交2617億元，兩市共成交4994億元，一舉突破9月11日創出的四年成交量新高的記錄。放量大跌說明市場的恐慌情緒較重。第二，題材概念股紛紛大幅下跌，對市場信心傷害較大。從昨日的板塊表現來看，中小板和創業板跌幅遠超主板市場，分別下跌3.84%和3.47%。而且航太軍工、傳媒娛樂等前期強勢板塊紛紛領跌兩市，概念板塊更是無一上漲。市場熱點的消失將使得人氣消失，不利於未來大盤的走勢。

由於此前市場維持強勢的因素主要是投資者的樂觀情緒，而隨著昨日的大跌之後，市場的情緒也將發生轉變，由以前的樂觀轉為謹慎。同時，再加上經濟基本面的不理想，短期內大盤的格局或將生變，有強轉弱。在這種情況下，投資一方面要注意風險，另外一方面也可以關注個股的機會。投資者可以關注以下投資機會：

第一，蘋果公司15日發表聲明稱，上周五iPhone 6和iPhone 6 Plus開放預訂首日的訂單量達到400萬部，創歷史新高，去年iPhone 5S和5C上市的首個周末銷量為900萬部。蘋果表示，新款iPhone的需求超過了初始預訂供應量，蘋果新款iPhone 6在實體店內的銷售將在9月19日啓動，屆時一些到實體店購機的用戶有機會直接拿到手機。 從首日銷售表現看，消費者對蘋果新品的需求強勁，蘋果新品熱賣將顯著提振公司業績，並帶動蘋果供應璉公司的業績增長。

第二，財政部16日披露，今年中央財政安排小型農田水利建設補助資金和中央統籌從土地出讓收益中計提的農田水利建設資金378億元，同比大增55%。今年夏季中國北方多地遭遇嚴重旱情，部分地區由於水利建設薄弱導致損失加重，再次凸顯了蓄水、引水、泵站、灌排等小型農田水利工程的重要意義。此前中央1號文件已連續多年關注該領域。A股相關公司值得關注。

第三，今年7月，水利部發文大力開展7省市水權交易試點工作，試點內容包括水資源使用權確權登記、水權交易流轉和開展水權制度建設三項內容，試點時間為2-3年。資訊瞭解到，水利部要求8月底之前將水權試點實施方案報至水利部，試點方案由水利部和試點地區省級政府在10月底之前批復完畢，這標誌著中國水權交易工作將全面展開。「水十條」中明確提出取水總量限制，水資源費上調，10月份水權交易出臺，這三方面是中國水資源化改革的實質推進，這將對水務公司汙水處理資產價值重估，並利好整個再生水工程設備產業鏈。