網貸野火燒遍中國 年底貸款額料超千億 業者盼法規早日出台

 
圖片來源：香港文匯報

去年是中國P2P(Peer to Peer，「點對點」互聯網貸款)發展的元年，隨著資金實力增強、人才增多及行業規範的逐步建立，今年P2P行業再現爆發式增長，今年底網貸餘額有望超過1000億元(人民幣，下同)，按年激增近3倍。網貸公司紛紛向全國各地及中西部快速擴張網點，政府亦大力推進互聯網金融產業發展，深圳近日更宣布巨資建設三大互聯網金融產業園。中國P2P一哥平安保險(2318-HK)(601318-CN)旗下陸金所，更有意趁熱分拆上市，P2P熱潮可見一斑。有業者期望中國互聯網金融法規早日出台，令行業有法可依。

香港《文匯報》報導，儘管網貸不時爆出公司倒閉及老闆跑路新聞，但是以簡便高效見稱的P2P業務，依然受到許多投資者和貸款用戶的歡迎，繼去年爆炸增長後，今年仍將維持高速增長勢態。在3月份的兩會中，互聯網金融被第一次寫進政府工作報告，意味互聯網金融在政府層面正式獲得認可。隨後中國人民銀行行長周小川等央行高層支持互聯網金融發展的表態，更給該行業吃下了一顆定心丸。

從事網絡貸款業務跟蹤和分析統計的上海網貸之家研究員馬駿預計，今年互聯網貸款仍呈調整增長態勢，預計今年底，網貸餘額將超過1000億元(人民幣，下同)，較去年268億元增長近3倍。網貸之家數據顯示，4月份網貸全國總投資人數30萬人，總借款人數4.6萬人。按此增速，2014年底借款人有望突破10萬人，相對於A股和餘額寶分別有6,000萬和8,000萬的投資者，網貸空間未來發展巨大。

隨著網貸公司實力進一步增強，他們紛紛向全國各地和以及中西部發展，並且紛紛出高薪爭奪一些銀行風控高管，有的網貸公司因實力所限，吸引各地小額貸款公司進行放貸渠道合作。馬駿認為，目前許多網貸公司不但實力逐漸壯大了，也吸引許多銀行高管把握風險控制，為了滿足投資人快速增長的投資需求，許多網貸公司本地業務已遠不能滿足項目投資需求，因此，他們有必要向全國一二線城市布點，而中西部則是他們拓展的重點之一。

深圳紅嶺創投董事長周世平表示，為了尋找更多的貸款項目，該公司目前正在重慶、合肥、昆明、成都、佛山等8個城市設立分公司，主要從事貸款項目的尋找、風險評估和業務合作的接洽，每個城市已立下5億元貸款項目目標。其安徽合肥一個商業中心兼高級公寓項目因位置好未來發展前景佳，其兩天各4000萬年利率18%的標的已被投資者在一分鐘內搶光。「我們現在不缺少投資者，關鍵是好的項目難找，市場競爭太激烈了。」

他稱，今年公司網貸目標將達100億元，較去年增長4倍，明年將增長300億元，後年將達1000億元。至於目標能否實現，是不是有點過大，他說：「按照年增長4倍、風控人才到位和全國布點來看，我們這一目標還是留有保守的餘地。」

平保旗下的陸金所則依托其強大的實力、資金和人才以及旗下平保全國數量眾多的銀行進行O2O（線上到線下）業務，因此發展十分順利，目前其網貸餘額居全國同行之首。

近日有消息指，陸金所更有意分拆上市，即使以極保守的10倍市盈率計，網貸平台市值可達310.7億港元。美國P2P研究機構lend academy本月初發表的一份報告指，中國P2P市場較美國更大，且發展更快。按報告排名，陸金所的lufax.com排名全球第3。

與中國網貸公司紛紛搶駐布點相同的是，去年7月成立的香港第一家土生土長的P2P網貸平台Welend僅僅上線運營了7個月，員工就翻了一倍。其創始人兼CEO 龍沛智稱，該公司為了給P2P市場創造一個雙重引擎，已經選好了下一個拓展大中華區的目標。他稱：「我們現在正處於區域擴張的階段，公司從去年6月開始運營後，已經收到了2.56億元的貸款申請，而這個申請數字還在以每月兩位數的速度呈現遞增趨勢。」 (接下頁)

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目前中國互聯網金融發展迅速，P2P、眾籌融資等金融模式在保持井噴態勢。據業內不完全統計，截至目前，中國約有超過2000家P2P網貸平台。不過，在野蠻生長的同時，是魚龍混雜，許多人藉機詐騙，或者是經營不善倒閉，令投資者損失慘重。為此，周世平和融金所集集團董事長孫明達等均呼籲國家盡快出台互聯網金融管理法規，以規範該行業的穩健發展。

目前中國以P2P為代表的互聯網金融亦面臨諸多問題：P2P平台跑路頻頻發生，大量的虛假標和自融標層出不窮，P2P成為非法集資的高發區。馬駿告訴記者，據統計，累計已有119家P2P平台「倒閉」或「跑路」，涉及資金共計約21億元。其中，今年前4個月出現問題的網貸平台達近40家。

周世平表示，正是因為目前沒有相關法規出台，導致一些別有用心的人成立網貸公司欺詐投資者錢財而損害了這一行業的信譽。許多銀行大客戶因對網貸行業不信任，因擔心風險，寧願購買銀行理財產品也不投資網貸。未來如果互聯網金融法規出台，行業得到規範穩健發展，將會吸引大量中高端投資者，屆時這一行業將會獲得更好的發展。他透露，銀監會可能有望在今年下半年出台互聯網金融法規，屆時該行業將可以獲得規範和穩健發展。

鑑於中國及海外P2P活動日趨活躍，香港證監會本月初亦提醒香港市民有關包括P2P在內的眾籌活動的風險，指相關活動可能受《證券及期貨條例》、《公司(清盤及雜項條文)條例》及或相關的證監會規定，包括有關投資要約的法規、中介人發牌及業務操守規定以及適用於自動化交易服務及／或認可交易所的規定所規限，而視乎活動特性，其他本港法律和法規亦可能適用。

香港證監會指出，根據國際證券事務監察委員會組織發表的報告，眾籌一般指透過網上平台，從眾多個人或機構取得小額款項，用於向某一項目、業務或個人貸款以及其他需要提供資金。較常見的眾籌類型包括股權眾籌、點對點網絡貸款、捐贈眾籌及報酬／預售眾籌。

 
孫明達表示，公司的風險控制團隊，許多是從銀行公司加盟的。
圖片來源：香港文匯報

與傳統的銀行一樣，互聯網貸款業務的關鍵是要把控好貸款風險，否則即便業務再多也是虧損和倒閉，因而銀行風險控制人才便成為許多有實力的網貸公司相互爭奪的關鍵對象，紛紛以高薪和股權爭相吸引其加盟。

紅嶺創投董事長周世平告訴記者，以前由於風險控制人才的不足，公司許多項目風險得不到有效地控制，既影響了公司的效益，也抑制了公司規模的擴張。於是，他們以高薪從平安銀行挖走一位從事風險控制的副行長，主管公司的風控業務。現在公司正是因風控人才團隊完備，公司業務向全國各大中城市擴張貸款業務，由當地分公司負責人第一道關把握貸款項目風險，深圳總部風控高管再度把關，從而控制好項目的風險，很好地規避了項目的風險。

融金所集團董事長孫明達也同樣強調風險的重要作用，目前，公司組建了近十人的風險控制團隊，他們有許多是從銀行公司加盟的。馬駿表示，以前網貸公司因實力不濟，他們無法從銀行挖角風控高管，這些銀行高管也考慮網貸公司的實力和發展前景，不願輕易跳槽。經過幾年尤其是近一兩年的快速發展，一些業內領先網貸公司如紅嶺創投、人人貸等可以從銀行挖角其風控高管，以保證公司穩健高速發展。 (接下頁)

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紅嶺創投業務辦公室，每天業務員不停地處理來自全國各地的貸款業務。
圖片來源：香港文匯報

目前，民間互聯網貸款發展風起雲湧，一些股份制銀行甚至保險公司也加入混戰，而工行、中行、建行和農行這四大行仍未在互聯網貸款領域有所動作。上海網貸之家研究員馬駿表示，因網貸業務規模仍偏小，其並未對四大行業務產生明顯的衝擊，因此，四大行對網貸業務並不急於參與。

馬駿稱，目前，據不完全統計，全國有近2000家網貸公司，可謂魚龍混雜，但是一些大型股制銀行、信託和保險等公司也紛紛加入網貸行業，如招行小企業E家、平保陸交所、陝國投的金開貸等紛紛扎堆，尤其是陸金所借助平保集團的資源、人才和網點的優勢力拔頭籌。

不過，目前四大行來自傳統行業的貸款業務仍相當不錯，每年仍可賺取巨額的利潤，而今年的網貸餘額也就千億規模，只相當四大行貸款業務的零頭，因此網貸業務仍不足以對其構成威脅。其實，四大行憑借其強大的資金、技術、人才和網點等優勢，發展網貸平台是很容易的事情。但是，當全國網貸餘額一旦突破萬億，四大行將會不得不加入混戰。

 
福田互聯網金融產業園效果圖。
圖片來源：香港文匯報

廣東省和深圳市最近均在大力發展互聯網金融，均視其為重要的新興產業來支持和發展。廣東互聯網金融協會日前正式成立，成為全國首家由政府批准成立的省級互聯網金融行業組織。深圳市更在羅湖、福田等三個區分別設立互聯網金融產業園，並出台優惠措施以推行該行業發展。

新成立的廣東互聯網金融協會會長陳寶國表示，將建立監督委員會以及投資保護委員會來促進行業自律。作為首個行業組織，擔負探索行業標準和監管溝通的責任，希望廣東互聯網金融行業協會更進一步具體明確行業底線。

深圳市繼年初出台支持互聯網金融產業發展的政策外，最近福田、羅湖和南山三個區均推出互聯網金融產業園，以吸引聚集互聯網金融企業入駐，並將在稅收和租金等方面適當地予以優惠。其中，騰邦集團承接福田互聯網金融產業園的規劃、建設和運作，借助自有物業，騰邦集團將斥資百億打造該產業園，通過重組產業、服務、資金、技術、人才等優勢要素，其總規模達將70萬平方米。

 
圖片來源：香港文匯報