“寶寶”軍團激戰正酣 誰是下一站王者？

“寶寶”類貨幣基金的問世，無疑成為近期理財市場上最耀眼的明星，也給全民帶來了一次貨基普及課。突破萬億規模、超過50只同類產品，一次又一次將其推向話題制高點。在這場貨基博弈大戰中，只有真正的優質產品才能在競爭中脫穎而出，獲得市場及投資者的青睞。

銀行系PK互聯網系 誰更勝一籌

自去年6月互聯網金融產品橫空出世，眾“寶寶”接踵而至，帶動投資者的閑散資金出走銀行，上演了一場“乾坤大挪移”，而貨幣基金這場規模“大躍進”僅僅用了十個月的時間。

據天相公布的最新數據顯示，公募全行業貨幣基金的總規模從2013年年中的3042.5億元擴張至2014年一季度末的14436.7億元，占公募資產管理規模比例由之前的12%上升至42%，並超越股票基金成為第一大基金產品。其中，“寶寶”軍團扮演著絕對主力軍。截至2014年一季度末，“寶寶”類產品占全部貨幣基金的比例高達70%，規模已達1萬億以上。

根據天相最新統計數據顯示，截止2014年4月22日，市場上擁有超過50只“寶寶”產品，基本實現了主要網絡平臺的全覆蓋。總體來看，互聯網系與銀行系推出的各種“寶寶”有很多的共同點，收益率比較接近，購買起點基本都很低，隨時可以申購贖回，因此深受投資者的青睞，但在便捷性、安全性方面還是有所不同。

從便捷性比較，銀行系“寶寶”在快速取現時間方面限制較少，而互聯網系的“余額寶”和“理財通”均有不同程度的限制。以掌柜錢包為例，興業銀行(行情,問診)及“錢大掌柜”聯網銀行在購買“掌柜錢包”時不設轉入限制，轉出金額上限為3000萬，這也是目前業內最高贖回上限。業內人士認為，相比於很多“寶寶”單日產品總贖回只有500萬元，而掌柜錢包的客戶都可享受每日3000萬元的贖回額度，這樣的設計極大地改善了投資者理財的便利程度，避免了互聯網金融“小額理財”的尷尬，真正實現“普惠金融”。

從安全方面來看，相較於互聯網系產品，銀行業的安全性和可信度已植根於大多數客戶心里。例如，在興業銀行“掌柜錢包”的產品設計中，整個賬戶體系完全封閉，錢包里的資金只能回到投資者開戶時綁定的銀行卡里，完全不存在被盜轉到他人賬戶的可能，更不會被其他人用來購物，最大程度保障投資者資金安全。

后市實力比拼為重 四維度考量

近來，貨幣基金收益持續下滑，分析人士認為，“寶寶”們需要進一步的創新和提升服務，才能在這場互聯網金融戰役中占有一席之地，而投資者在挑選產品時，可以從以下四方面綜合考量，選擇適合自己的“寶寶”。

首先，投資者需要仔細研究產品的收益波動，選擇業績持續保持穩定的產品。值得一提的是，“掌柜錢包”對接的興全添利寶貨基近期表現突出。據Wind數據，截至4月25日，該基金過去一個月區間萬份基金單位收益均值為1.8920元，區間7日年化收益均值為6.0328%，均位居同期111只貨幣基金產品首位。

其次，貨幣基金的便利性亦非常重要。投資的寶寶產品申贖政策怎樣？每日申贖的限額有多高？最高限額是針對所有客戶的總額還是單個客戶？對於這些問題，投資者都需要及時了解，否則一旦有急用，資金卻贖不出來肯定耽誤事。從這個角度來說，限額較大的貨基是最佳選擇。

再次，投資者需要明確了解貨幣基金的安全性設置。最好選擇資金流封閉的貨幣基金，因為資金流一旦開放，就留出了安全隱患。例如掌柜錢包就提出“資金閉環”概念，采用理財賬戶和銀行賬戶一一對應，再無其他對外介面，從而大大提升資金安全性。

最後，對產品豐富度有要求的客戶，可選理財功能配套較為齊全的產品，比如當貨基收益下降，可隨時調出，並投入另一款收益相對高的理財產品。對此，興業銀行無疑考慮的更長遠，“掌柜錢包”依托“錢大掌柜”銀銀平臺，無縫對接其他互聯網理財產品，讓投資人根據市況隨時選擇更高收益、高風險的理財產品進行投資。