吳旻蓁
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蘋果 iPhone 17 規格升級與定價策略成功帶動換機潮，帶動蘋果股價創波段高。在蘋果緊急要求增產下，可望同步帶旺台股供應鏈營運表現。【文／吳旻蓁】今年秋天，蘋果推出的 iPhone 17 再度成為全球焦點。從預購啟動到正式開賣，市場的熱度遠超過先前外界預期，不論是在北美、歐洲，還是在亞洲市場，iPhone 17 系列都展現強勁的買氣，尤其中國、台灣與印度等地的蘋果專賣店，門口再現排隊人龍，而台灣三大電信業者的預購名額也在短短幾分鐘內被一掃而空。
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在 AI 加速發展的時代，運算力成為推動技術進步的核心，而輝達最新一代 GPU Rubin 則象徵著這股潮流的關鍵里程碑。從運算架構到電力基礎設施，Rubin 不僅展現出前所未有的效能突破，更帶動電源雙雄台達電與光寶科、散熱等供應鏈廠商迎來新契機。
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全球資安市場進入以人工智慧為核心的成長周期，國際大廠併購頻傳，台灣資安概念股同步受惠「資安即國安」政策與企業轉型需求，展現長線投資潛力。【文／吳旻蓁】在過去二十年中，資安產業已經歷過數次成長浪潮。二○○○年代的第一波主要來自網際網路普及後的防毒軟體與防火牆需求，當時資安市場以封鎖病毒與木馬為核心。
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從蘋果、輝達到高通、亞馬遜等，紛紛將產品交由台積電生產；輝達執行長黃仁勳日前快閃來台，鎖定 Rubin 平台的合作，凸顯台積電技術優勢已被綁定需求，在全球競爭中穩居領先地位。【文／吳旻蓁】日前，台積電二奈米技術洩露一事驚動市場。檢方調查發現，確認至少九名工程師涉案，其中包括三名來自專注於二奈米試產的新竹寶山 Fab 20 廠，以及六名來自研發支援部門的員工。
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機器人展覽一場接一場，全球關注度急速升高，從工業應用到生活場景，機器人全面走向落地化，台灣供應鏈可望迎接強勁出貨機會。【文／吳旻蓁】ＡＩ應用加速落地，其中，又以機器人的發展前景最受市場期待，不論是工業機器手臂、協作型機器人，還是逐漸走進生活場景如醫療、服務、零售現場的人形機器人，應用都從展場搬進現場、從實驗室走向量產。
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全球雲端業者資本支出加碼不手軟，且明、後年四大 CSP 廠 ASIC 晶片開發計畫藍圖明確，其中，AWS Trainium 3 明年即將放量，成為市場矚目的指標，可望帶動台灣 AWS 供應鏈迎向新一波成長高峰。【文／吳旻蓁】近年ＡＩ概念股在市場上星光閃耀，各種與人工智慧相關的公司與題材持續湧現，從晶片、伺服器組裝，到光通訊與冷卻系統，再延伸到ＰＣＢ、ＣＣＬ、連接線器等，形成一幅蓬勃發展的產業圖景。
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鴻海與東元宣布互持股策略結盟，強化ＡＩ資料中心與能源工程整合實力，劍指美國「星際之門計畫」龐大市場，搶攻全球雲端基礎建設商機。【文／吳旻蓁】近日，一場「換股結盟」了引發資本市場的高度關注。電子製造巨擘鴻海與電機龍頭東元兩大台灣產業標竿，透過董事會拍板決議，以股權交換的方式建立起策略合作關係。
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隨著特斯拉、輝達、宇樹科技等國際巨頭陸續加碼布局，人形機器人成為最被看好的下一波爆發性產業。大摩預估 2050 年全球產值將突破五兆美元，台灣供應鏈也躍上檯面，營運蓄勢待發。【文／吳旻蓁】當前人形機器人產業正從 『概念炒作』轉向『落地進展』，中國在應用、融資和政策支援上全面發力，美國則以特斯拉為核心推進技術更新。
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市場屏息以待台積電法說會，外資一邊下修毛利預估，一邊仍喊出加碼評等，顯示長線看多不變。隨著擴廠動能延續、供應鏈業績齊揚，台積電持續扮演牽動台股多空方向的關鍵力量。【文／吳旻蓁】台積電第二季在ＡＩ需求續旺，加上客戶提前拉貨下，營收表現不俗，不過面對美國對台灣的關稅遲遲未公布，市場資金也稍稍縮手，加上一向作為台股風向球的台積電法說會十七日登場，將作為台股第三季乃至於下半年多空方向的前瞻指引。
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市場變化加劇，靠併購加速跨域整合，已成為搶占下一波成長曲線的關鍵武器；不少台廠近年亦透過收購切入新市場、補強產品線，加快擴張版圖。【文／吳旻蓁】有機成長（靠自身營運而非併購的成長）和併購是企業經營的兩大手段，當企業走到成長分岔口，一種選擇是循序漸進地培養新產品與新團隊，另一種則是運用併購直接取得技術、客戶或產能，縮短進入新領域的時間。
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當 AI 伺服器一機搭載上百顆 GPU、功耗飆破數萬瓦，穩定供電便成為運算效能能否持續的關鍵一環。在此趨勢下，體積小、反應快、壽命長、可直接裝在伺服器內部的 BBU，逐漸取代傳統 UPS，成為不可或缺的核心角色。【文／吳旻蓁】ＡＩ應用百花齊放，在算力越跑越快的背後，如何穩定支持每一場高密度運算，是必須正視的一大問題。
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在 AI 伺服器升級潮中，CCL 與 PCB 不再只是配角，而是躍升為資金追捧的新寵兒。隨著輝達 GB200 量產、高階材料需求飆升，台灣 CCL、PCB 廠在技術、產能等優勢下，成功躋身供應鏈關鍵地位，成為這波 AI 浪潮中的贏家。【文／吳旻蓁】在五月下旬的台北國際電腦展（Computex）上，輝達執行長黃仁勳釋出了 Grace Blackwell 架構（GB200）已全面量產的消息，同時，黃仁勳也感謝台灣供應鏈廠商成就ＡＩ生態系統，並預告第三季會升級到效能更強的 GB300。
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輝達公告亮麗的財報，儘管營收與獲利全面超標，但股價反應偏向溫和，或許暗示著新一季財務預測細節裡，藏著不確定的變數，這變數是天使？還是魔鬼？【文／吳旻蓁】輝達（Nvidia）日前公布二○二六會計年度第一季（截至二五年四月二七日）財報，營收與獲利雙雙優於市場預期，單季營收達四四一億美元，年增六九％，高於市場平均預期的四三三億美元；而淨利增加二六％至一八八億美元，每股盈餘為○．八一美元，亦高於市場預期的○．七四美元。
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台積電二奈米效能及功耗皆顯著提升，客戶採用度高，有望成為台積電最暢銷製程。隨下半年量產在即，相關供應鏈正蓄勢待發，有望挹注營運表現。【文／吳旻蓁】全球晶圓代工龍頭台積電先進製程發展備受矚目，其於五月十五日技術論壇上揭示包括二奈米、A16、A14 以及先進封裝如 InFo、CoWoS、SoW 系統級晶圓技術進展。
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AI、感測技術與邊緣運算的融合，讓機器人具備更高智慧與靈活性，應用場景也已從工業自動化輻射至醫療、物流、教育等多元領域。在全球科技大廠搶進，加上各國政策與資本推波助瀾，機器人正快速躍升為未來經濟主軸之一。【文／吳旻蓁】近期面臨美國總統川普的關稅政策不斷搖擺，資本市場也歷經三溫暖，股匯債市均經歷大動盪，因此目前不論是企業、機構法人或投資人皆轉為保守，不過，市場動盪並不影響產業長線發展，產業界仍如火如荼投入新科技應用，尤其機器人領域。
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美國、印度電信商加速部署 5G FWA，研究機構預估今年全球 FWA 市場規模將達七二○億美元，有望挹注台灣網通廠如智易、啟碁、中磊出貨表現。【文／吳旻蓁】全球５Ｇ持續蓬勃發展，根據愛立信一月發布的《愛立信行動趨勢報告》中指出，截至去年底，全球５Ｇ用戶數接近二三億、約占行動總用戶數二五％，且預計將於二○二七年超過４Ｇ用戶數，至二○三○年底將達到六三億規模、占比進一步成長至六七％。
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台積電加大投資美國力道，是好是壞見仁見智，但是對投資人而言，手中的相關持股卻已經過大震盪的洗禮，這個時候股票該抱？該換？不妨就從產業鏈調整、股價性價比、先進製程客戶動態三大方向去判斷。【文／吳旻蓁】近來市場消息紛雜，包括美國總統川普對加拿大、墨西哥課徵的二五％關稅，確定三月四日生效，同時，要再加徵中國十％關稅，使總關稅稅率達到二○％；此外，川普亦指出將對歐盟進口商品課徵二五％關稅，使市場恐慌情緒再度升溫。
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美、中兩強的機器人東西軍陣仗擺開來，可以說實力都很強，這個產業將迎來連續三年，產值年年倍增的大行情，投資相關供應鏈當然是收穫滿滿！【文／吳旻蓁】近兩年來，ＡＩ題材成為台股投資主軸，相關概念股從一開始的上游ＡＩ晶片與伺服器，逐漸擴散到邊緣端應用如 AI PC、工業電腦、自動化與機器人等領域。
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在邊緣ＡＩ應用蓬勃發展之下，市場看旺封裝測試需求將維持高檔；而台廠近年積極深耕先進封裝技術，將持續在ＡＩ、ＧＰＵ等高階晶片領域享有優勢。【文／吳旻蓁】在人工智慧（ＡＩ）技術變革之下，全球半導體產業成長潛力無窮，根據研究機構ＩＤＣ（國際數據資訊） 「全球半導體供應鏈追蹤情報 」最新研究顯示，由於二五年全球ＡＩ與高效能運算（ＨＰＣ）需求持續攀升，從雲端資料中心、終端裝置到特定產業類別，各個主要應用市場均面臨規格升級趨勢，半導體產業將再度迎來嶄新榮景。
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美國總統川普手握對等關稅的金融核彈按鈕，讓股市投資人提心吊膽，不過從半導體到製造業，許多企業界早就開始調整應對，無差別的關稅殺戮即將到來！【文／吳旻蓁】自一月二十日美國總統川普上任至今動作頻頻，已簽署超過八○項行政命令，創下史上最快、最多的紀錄；其中，又以一系列的「關稅」措施最受市場矚目，緊緊牽動著全球資本市場的神經。