壓力測試
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包括美國的銀行政策研究所、美國銀行業協會在內的大型銀行和商業團體周二 (24 日) 狀告聯準會(Fed),指控 Fed 對銀行業進行的年度壓力測試違反法律,而在挨告的前一天,Fed 表示考慮對年度銀行壓力測試進行重大修改。這被認為是華爾街銀行的一大勝利。
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知情人士透露,美國大型銀行正計劃就年度銀行壓力測試起訴聯準會。該人士表示,預計本周將提起訴訟,最快可能在周二 (24 日) 提出。聯準會的壓力測試是一項年度儀式,迫使銀行對不良貸款保持足夠的緩衝,並決定股票回購和配息的規模。在周一 (23 日) 收盤後,聯準會發表聲明宣布,正在尋求對銀行壓力測試進行修改,並將就其所謂的「提高銀行壓力測試透明度和減少由此產生的資本緩衝要求的波動性」徵詢公眾意見。
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聯準會週一 (23 日) 宣布,計劃更改大銀行年度壓力測試模式,以增強其透明度及減少可預測性。鑑於最近的法律發展,聯準會建議的修改包括公開壓力測試條款及公眾對此表達意見,還可能允許貸方就其用於年度銀行「健康檢查」的假設情景提供意見,並且還可能把結果改為兩年平均值,以減少銀行必須留出多少資本來吸收潛在損失的年度波動性。
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摩根大通 (JPM-US) 周三 (26 日) 晚間表示,聯準會在最近的壓力測試中高估了這家大型銀行的一項關鍵收入指標,而其在測試中的損失實際上應該高於監管機構的發現。該銀行不尋常地在美東時間午夜前幾分鐘發布新聞稿,披露其對聯準會調查結果的回應。
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聯準會週三 (26 日) 公布年度壓力測試成績單,所有接受測試的 31 家銀行全數通過測試,能夠抵禦嚴重的經濟衰退,同時保持向消費者和企業放款的能力,這項結果將推動銀行業週五開始宣布最新的庫藏股計畫。今年壓力測試的模擬情境與 2023 年類似,「嚴峻情境」包含房價下跌 36%、商業房地產價格下跌 40%,以及美國失業率上升 6.5 個百分點至 10%。
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分析師表示,預計美國大型銀行將在本周的聯準會壓力測試期間展現出們擁有充足資本來應對任何動盪,但在經濟和監管不確定性的情況下,它們將在投資者支出方面持保守態度。聯準會周三 (26 日) 將發布年度銀行「壓力測試」結果。該測試評估銀行需要多少現金來抵禦嚴重的經濟衰退,以及可以透過股利和股票回購向投資人返還多少資金。
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美國聯準會 (Fed) 周四 (15 日) 公布年度銀行壓力測試情境,將評估 32 家大型銀行在嚴重經濟衝擊下的表現,包含 10% 失業率和房地產價格暴跌。2007 年至 2009 年金融危機後,Fed 開始對銀行進行年度壓力測試,並以此評估銀行需要多少資本才能保持健康的體質,以及他們能夠透過庫藏股和股利向股東返還多少資金。