供不應求
台股新聞
AI需求持續高速成長，半導體供應鏈面臨前所未見的擴產壓力。台積電(2330-TW)(TSM-US)資深副總經理暨副共同營運長侯永清今(2)日表示，AI需求不只是規模龐大，更大的挑戰在於需求變化速度遠超過去產業經驗，以台積電設備需求為例，去年底預估今年所需設備量若以1倍計算，僅一季後就提高至1.5倍，至今年7月更已達1.9倍，等同短短半年需求接近翻倍，整個半導體生態系都必須重新思考如何因應。
期貨
由於美國進口關稅威脅引發金屬大量湧入美國倉庫，導致全球其他地區面臨供應吃緊，紐約銅價已創下歷史新高。紐約商品交易所(Comex)9月交割的銅期貨周二(25日)盤中一度上漲1.8%，達到每磅6.7270美元(約每噸14,830美元)，打破本月稍早創下的紀錄。
國際政經
重點摘要這一輪ABF成長主要集中在高階市場。 AI伺服器使用的GPU、ASIC與高速交換晶片，正推動FC-BGA載板大型化、多層化，因此新增需求與載板廠未來獲利成長的重心，都逐漸往高階ABF集中。單顆AI晶片正在占用更多載板製造資源。 Nvidia (NVDA-US)從Hopper演進至Vera Rubin，載板面積增加至約2.6～3倍，層數由12層提高至18層；除了材料使用量增加，更多製程層數也會提高載板廠的產能占用。
國際政經
2026年07月27日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 市場對原油後市仍有分歧，但短期很難大幅看空柴油、汽油等成品油價格，因為全球煉油供應缺口尚未補回，美國能提供的額外產量也已相當有限。原因在於俄羅斯因煉油廠遭到破壞，導致其國內燃油供應吃緊，因此俄羅斯政府自7月8日起開始管制燃油出口，優先保障國內使用需求。
國際政經
2026年07月23日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 亞洲的鋼市有望被美國鋼鐵產業復甦所帶動。其原因來自美國國內的鋼鐵需求正在被整體製造業建廠所帶動。美國第三大鋼鐵廠STEEL DYNAMICS INC(STLD-US)的管理層認為，目前美國鋼市「需求穩健、庫存偏低、長材明顯強於扁鋼」，加上關稅與CORE貿易案保護，支撐國內價格與產能利用率。
美股雷達
南韓記憶體大漲 SK 海力士風光赴美上市，其美國存託憑證 (ADR) 周五 (10 日) 在首日掛牌交易表現強勁，讓美光 (MU-US) 淪為配角。美光周五盤中一度短暫翻紅，但終場仍收黑，下跌 1.2% 至每股 979.30 美元。SK 海力士 ADR(SKHYV-US)噴漲，終場收在每股 168.49 美元，與每股 149 美元的首次公開發行 (IPO) 價格相比勁揚 13%。
ETF
近期 PCB 族群雖因 SemiAnalysis 傳出輝達平台延期利空而短線震盪，但隨即遭輝達否認。美銀與高盛等外資更一致力挺，預期 AI 基礎建設需求依然強勁，載板與 CCL 供不應求的盛況更可望延續至 2027 年底、2028 年，短線下修反而可能成為投資人布局的甜蜜買點。
台股新聞
弘塑 (3131-TW) 今 (17) 日召開股東會，董事長張泰山表示，受惠 AI 帶動先進封裝需求爆發，公司訂單快速湧入，目前產能供不應求，現有產能僅能滿足客戶需求約三分之一、甚至四分之一，若客戶現在下單，交期恐怕要等一年，甚至「一年還不一定」，公司正積極尋求外包、擴產、併購與海外據點等方式，盡力提升供應能力。
台股新聞
電源管理 IC 廠致新 (8081-TW) 今 (11) 日召開股東會，董事長吳錦川會後受訪鬆口表示，公司會陸續開始漲價。一改先前不當漲價出頭鳥的說法，也是睽違三年後再度漲價，坦言現階段成熟製程產能相當緊缺，明年產能得去「跪求」，也看到供給缺口越來越大，且缺貨情況將一路延續至明、後年。
國際政經
荷姆茲海峽航運中斷引發的全球石油危機正進入第五周，市場供需平衡面臨嚴峻考驗。儘管多道防禦機制暫緩衝擊，但若衝突持續，全球恐面臨每日 800 萬桶原油供應缺口，相當於德法英義西五國消費量，「需求毀滅」將成為不可避免的解決方案。目前國際油價維持在每桶 100 美元左右，較歷史危機高點溫和，主要得益於三重防禦機制協同作用。