油價調價窗口打開年內首迎三連降 5股或遭爆炒

根據現行成品油定價機制，國內油價新一輪調價視窗將於下周一（9月1日）24時打開。據中新網能源頻道了解，由於國際油價震盪下跌，本次油價下調已成定局。如果下調落實，國內油價將迎來今年首次“三連跌”。

國內油價望迎年內首次“三連降”

    從北油所獲悉，自8月18日上一輪油價下調以來，全球石油供應充裕，利比亞、伊朗、尼日利亞等最可能面臨供應瓶頸的opec成員國的石油產量正在逐步增加，伊拉克的石油出口仍接近創紀錄水平。但需求始終不振，再加上美元匯率走強打壓，歐美原油期貨處於下滑態勢，雖然進入窄幅震盪的盤整格局，但難改近一個月以來的疲態。

截至8月28日，wti原油期貨收漲0.67美元，至94.55美元/桶。而持續受國際原油市場供大於求影響，倫敦brent原油期貨收跌0.26美元，至102.46美元/桶。

金銀島分析師鄒雪蓮對中新網能源頻道表示：“以目前的原油走勢來看，國內成品油零售價或迎來“三連跌”，且預計本次下調幅度11-120元/噸。”

中宇資訊分析師孫曉飛則認為，由於據本輪調價視窗開啟僅剩1個工作日，本輪調價幾成定局，將迎來年內油價“三連跌”。

據能源頻道了解，今年以來國內成品油共經歷16次調價視窗，其中上調4次，擱淺6次，此次若落實將是今年以來第七次下調。

成品油批發價創三年來新低

國內市場方面，在“三連跌”陰影籠罩之下，市場觀望氣氛持續升溫。另外，由於國內資源供應充足，而終端需求表現低迷，業者對后市仍不看好。

據鄒雪蓮介紹，在上輪調價過后，業者入市補貨較為謹慎，整體市場購銷狀況並未得到有效改善。主營單位月底銷售壓力較大，雖然報價多數守穩，但實際成交優惠政策較為寬鬆。

據隆眾石化網分析師王菲介紹，在諸多因素打壓下，今年國內汽柴油批發價格一直處於下滑頻道，目前全國汽柴油批發價創下三年以來新低。截止8月29日，國內市場汽油批發均價為8734元/噸，較前一工作日價格跌26元/噸； 0#柴油批發均價為7512元/噸，較前一工作日價格跌2元/噸。(新民網)

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1、華西能源(002630,股吧)：破冰新市場，為公司增加新亮點

研究機構：東興證券

投資建議：考慮到公司傳統煤電鍋爐及裝備總包業務的平穩發展，以及垃圾發電等新業務的拓展進度，預計公司2014-2016年eps為0.66元、1.00和1.37元，對應pe為27、18倍和13，維持"強烈推薦"評級。

2、國電清新(002573,股吧)：運營為基石，多方版面，快速成長

研究機構：國泰君安

投資建議：預計公司2014-2016年收入分別為12.8、19.2、20.9億元，凈利潤分別為2.65、4.20、4.82億元，對應eps 分別為0.50、0.79、0.91元。公司在手煙氣治理特許經營、供熱業務將逐漸投產，干法脫硫、煤焦油輕質化項目有可能構成額外業績增量。參照環保板塊2015年平均pe 水平，給予公司2015年25倍pe，目標價20元，首次給予"謹慎增持"評級。

3、萬邦達(300055,股吧)：新簽訂單進度慢於預期，下調評級至中性

研究機構：高盛高華

投資建議：12個月目標價格為人民幣32.10元（之前為38.76元，下調17%），對應2%的下行空間。我們依舊采用peg估值方法，但計入了收購昊天節能計劃，從而對目標價有11%的提升影響，而由於盈利預測調整又將目標價下調了26%，投資評級下調為中性。

4、立體工程(002469,股吧)：中標硫回收大單，大環保成長邏輯清晰

研究機構：銀河證券

投資建議：預測公司2014/15/16年eps分別為0.51/0.68/0.91元，3年凈利潤cagr達35%，作為以硫回收、耐硫脫硫催化劑等為主營業務的純正環保股，我們認為給予14年30倍pe較為合理，對應15.30元目標價，維持"推薦"評級。

5、華魯恒升(600426,股吧)：醋酸超預期，期待尿素持續好轉

研究機構：長城證券

投資建議：一直強調公司的核心邏輯是公司具有重大改革機會，包括鐵路土地入市、客運漲價和公司化改革。維持14-15eps 預測為0.14，0.15，繼續給予"買入"評級。