最牛游資炒作熱門股巨虧記

文章摘自《抄底中國》　作者：和訊網　出版社：東方出版社

游資分散，跟國家隊、qfii之類大鱷相比，猶如小蘿卜頭，但其集中優勢兵力於個股甚至板塊之時，仍然能夠掀起驚人的浪花。對於勤奮而有心的投資者而言，追尋游資打一槍換一陣地的軌跡，適時跟進，當奏奇效。但即便是最牛游資，也不乏走麥城之舉。本文解剖幾個經典的游資玩家，或有啟示。

最高價買入浙江東日

截止到2012年4月25日，大盤整體漲幅僅10%，但市場熱點卻層出不窮，14只個股翻倍，150只個股漲幅為50%以上。該輪行情中最大的黑馬浙江東日(600113,股吧)，從3月26日5.28，4月25日17.41，更是一個月股價翻兩倍。從公開的交易資訊來看，游資是本輪行情和市場熱點的主要推手，其中堪稱最牛游資的光大證券(601788,股吧)深圳金田路營業部（以下簡稱光大金田路），2012年以來登錄龍虎榜單近150次，參加將近50只個股的炒作。幾乎參與了所有熱點的炒作，金改概念浙江東日、券商創新國海證券(000750,股吧)、新文化(300336,股吧)傳媒龍頭人民網(603000,股吧)、白酒股中漲幅最大的青青稞酒(002646,股吧)等大牛股。

然而，最終盤點，光大金田路卻賺少虧多。個中玄機，耐人尋味。

從浙江東日的龍虎榜可推測，光大金田路是該股中后期炒作第一主力。

光大金田路最先出現於浙江東日的龍虎榜單是2012年4月17日，收盤價12元。浙江東日累計漲幅已經高達124%。其中13日、16日連續兩天漲停。在浙江東日4月13、16、17日光大金田三日累計買入和三日累計賣出金額分別為5159.10萬元和9481.75萬元，位於買入和賣出的第一席位。

2012年4月25日的浙江東日以2012年最高價17.4元漲停價報收，次日起持續停牌自查。4月25日的累計三日成交資訊顯示，光大金田路三日買入9384.40萬元的同時賣出5839.56萬元，分別位於買一和賣二席位。由買少賣多，變成買多賣少，豈能不知風險？

果然，5月2日復牌，游資和機構將浙江東日砸向跌停15.67元，其中光大金田路賣出1470.57萬元，位於賣三席位。

在浙江東日大漲兩倍進入持續調整后，5月17日居然再度逆勢漲停收報14.8元。光大金田路在當日買入浙江東日5062.22萬元，位於買一席位。不過5月18日，浙江東日低開低走，盤中一度跌停，光大金田路不得不割肉賣出4603.79萬元，短短兩天虧損近460萬元。

最低價割掉大牛股青青稞酒

其實在光大金田路的炒作中，虧損不是個別現象。在海泰發展(600082,股吧)、國海證券、凱恩股份(002012,股吧)中都可以看到其割肉的身影。當然虧損最為嚴重的一次就是對於青青稞酒的炒作。青青稞酒於2011年12月22日正式登陸中小板，作為青海省上市的一家白酒股，上市之初就引起了光大金田路的青睞。在青青稞酒上市后的四天內分別買入3874.87萬元、2257.84萬元、835.73萬元，以及1463.23萬元，連續四天位於買一席位。四天累計買入8431.67。不過青青稞酒在光大金田路大舉買入后並沒有扶搖直上，相反卻是大跌不止，1月4日青青稞酒收盤下跌8.83%。光大金田路選擇在1月5日割肉止損，賣出6281.40萬元，將青青稞酒砸向跌停14.59元。本次個股炒作，光大金田路營業部可謂虧損累累，累計虧損高達2150萬元。

有市場人士分析本次金田路虧損的原因時指出，該股上市之初正好遇到白酒股調整，同時在中小股擠泡沫的背景下，新股發行市盈率太高，有劇烈調整的空間。但14.59元幾成青青稞酒上市最低價，其后一路上揚股價翻番，光大金田路為誰辛苦為誰忙？

最近的虧損是在鋰電池股凱恩股份。5月18日，光大金田路連續三個交易日累計買入凱恩股份1305.28萬元，不過5月21日凱恩股份就慘遭跌停，光大金田路又以1177.79萬元割肉止損，虧損近130萬。頗值得玩味的是，就在光大金田路高位接盤的時候，五礦金田路卻高位兌現，並且成功全身而退。五礦金田路在5月17日就買入1036.64萬元凱恩股份，在5月18日漲停板賣出1141.78萬元，初步估計獲利100萬元左右。同樣在浙江東日、國海證券、青青稞酒、東寶生物(300239,股吧)、沙河股份(000014,股吧)的龍虎榜中，光大金田路普遍存在著比五礦金田路“慢半拍”的現象，不是早買就是早賣。

以該次券商股的龍頭為例，五礦金田路最早出現在國海證券是4月19日，買入571.31萬元的同時賣出46.35萬元。第二次出現在龍虎榜的時間是5月3日，大筆賣出1339.92萬元的同時買入21.35萬元，而該區間國海證券的累計漲幅已經高達24.22%。五礦金田路獲利頗豐。而光大金田路則沒有如此的幸運，光大金田路最先出現於國海證券的時間是4月23日，當日漲停25.56，就買入14994.29萬元，位於買入第一席位。4月24日國海證券漲幅為7.41%，光大金田路買入和賣出的金額相當，倉位鎖定正常。不過4月25日、26日國海證券持續調整下探25.4、24.7，光大金田路就於4月25日和26日分別賣出8112.91萬元和6982.39萬元，這也就意味著4月23日買入的籌碼幾乎沒有贏利傾囊而出。光大金田路沒有在本次炒作中占多少便宜，收益與重金投入的高風險相比實在是不成比例。之后在國海證券的炒作中，光大金田路又參與了兩次，不過也沒有大的收益。

三進三出人民網，不為盈利為什么

在光大金田路炒作的近50只個股中，對人民網的炒作是最為成功的。有著“官媒第一股”之稱的人民網，一上市就受到了游資的關注，龍虎榜買入前五家營業部為清一色的游資席位。不過極為看好人民網的光大金田路直到其上市后第二天才高價搶籌，以1445.84萬元，位於買一席位，直接將人民網拉至漲停的位置。第三天開盤后，人民網跳空高開，強勢震盪中光大金田路順利出貨1768.06萬元，位於賣三席位。5月4日，人民網回落補缺口，光大金田路逢低買回777.20萬元，位於買五席位，在第二天借再創上市新高又賣出790.05萬元，位於賣三席位。在5月14日，人民網9.68%，報收46.9元，較31元的上市價大漲50%，不過光大金田路大舉買入1987.24萬元，位於買二席位。第二天又將前一天買入的籌碼悉數拋出，賣出2015.31萬元，位於賣一席位。

粗略估算，六天時間，光大金田路在三進三出人民網中獲利364萬元。但最令人驚嘆的是，光大金田路似乎不為賺錢，只為拉抬維護人民網股價。否則，無法解釋，第一次買賣、第三次買賣，都是低價不買，非要高價搶籌拉漲停，且第二次、第三次買賣幾無獲利。光大金田路最後一次賣出后的第二天人民網見階段性頂部48.04元，最低跌至40.7元。

從對浙江東日的炒作手法來看，光大金田路營業部喜歡高位接盤龍頭股，在炒作中喜歡不斷地對敲來推高股價。在買入第二天個股沒有出現預料的上漲便會強行割肉止損。

昔日“游資大哥”何以變身“割肉王子”

其實光大金田路營業部的前身是光大深南中路營業部。在2011年6月份，光大深南中路營業部搬遷至深圳金田路，營業部也隨之更名為“光大證券股份有限公司深圳金田路證券營業部”。市場對於光大深南中路的大名可謂如雷貫耳。光大深南中路曾經在2009年5月份對於黃金股的炒作過程中一戰成名。在當時機構和游資對決的黃金股炒作過程中，光大深南中路以攻其不備、出其不意的犀利手法，大舉掃貨，在短短10個交易日就將中金黃金(600489,股吧)從60元錢的股價拉升至96.45元的高點。

在中金黃金一路高歌的同時，原本走勢相對低迷的山東黃金(600547,股吧)也出現了大幅上漲。從山東黃金極為有限的交易資訊來看，參與主力的依然是光大深南中路。2009年9月8日的龍虎榜顯示，該席位連續3日買入1.67億元成為第一買入席位。

之后在“甲流”概念、煤炭股，物聯網概念以及海南國際島概念的炒作過程中，都可以看到深南中路的身影。其出手闊綽、操作大氣的風格，成為各路游資頂禮膜拜的榜樣。不過就在營業部更名之后，新的營業部光大金田路與之前深南中路的操盤水準可是一落千丈，高位追漲被套后割肉的情況時有發生。比如在2011年在對於迪康藥業(600466,股吧)、三元股份(600429,股吧)、獅頭股份的炒作中頻頻被套，只得忍痛割肉。該席位一直追求遍地開花的板塊效應。以2012年的最熱門金改概念為例，比如浙江東日、海泰發展、沙河股份、香溢融通(600830,股吧)等活躍的個股身上都可以看到光大金田路的身影。不過有券商人士表示，這種操作風格屬於典型的追漲殺跌，與以往的資金不可同日而語，充其量只能說形似而神不似。

有市場人士推測，光大深南中路不到兩年時間風格發生如此大的轉變，很可能與營業部的游資主力出逃有關。實力游資為了避免因市場的關注而帶來的不便，通常會過一段時間就換一個陣地。