PIMCO再中箭、晨星調降管理評等

精實新聞 2014-03-19 09:40:30 記者 陳苓 報導

太平洋投資管理公司(PIMCO)內鬨，家醜外揚爆料不斷，基金評等機構晨星(Morningstar)18日宣布調降PIMCO的管理評級，並表示可能會重新評估PIMCO旗下個別基金的評等。

路透社和華爾街日報報導，晨星將PIMCO的管理評級由「B」降至「C」，管理評級最高為A、最低為F。另一個評估公司優先順序的評級「Parent Pillar」，也從「正向」降為「中立」。雖然這兩項降評不影響PIMCO基金在晨星的評等，但是該機構分析師隨後可能會重新衡量PIMCO個別基金評等。

債券天王葛洛斯(Bill Gross，見圖)原訂接班人Mohamed El-Erian 1月閃辭，隨後傳出離職原因是和葛洛斯鬧不合。晨星資深分析師Eric Jacobson本月初親自造訪PIMCO辦公室了解情況，他說葛洛斯的六名新副手能否在投資委員會上挑戰他的決定，仍是「棘手謎團」；很多人不願和葛洛斯起衝突，好的意見可能無法上傳。

Heritage Capital LLC董事長Paul Schatz痛批PIMCO文化，稱該公司絕非人人平等的團隊環境，能夠接納尊重不同想法。他已將部份客戶資金移出PIMCO基金，並砲轟葛洛斯放任El-Erian離職事件淪為「肥皂劇」。

華爾街日報2月25日報導，El-Erian離職的導火線是去年6月某一天，葛洛斯當著員工面前對El-Erian嗆聲說自己征戰沙場41年戰功彪炳，並反問他有何戰績，而El-Erian也不甘示弱、回嗆厭倦老是幫葛洛斯錯誤的決策收拾殘局。PIMCO基金資產去年大失血，導致兩人緊張關係惡化。

路透社和華爾街日報報導，去年葛洛斯掌理的PIMCO總回報基金(PIMCO Total Return Fund)贖回金額創下411億美元的業界新高。該基金對美國公債曝險較多，由於殖利率走高、股市飆漲，投資人多把現金撤出傳統債券基金，轉向另類債券基金和股票基金。