美數據持續放好 美元短期仍走強

市場訊息

根據20國集團財長和央行行長會議周五（4月11日）公布的草案顯示，全球主要經濟體正在觀察烏克蘭的經濟狀況，並且時刻留意烏克蘭經濟和財政穩定的任何風險。草案中指出，國際貨幣基金組織和世界銀行已經做好積極準備，計劃通過政策建議和資金援助等形式的援助幫助一些國家應對“經濟挑戰”。

G20草案敦促美國盡早批準IMF改革。G20稱，對推遲實施2010年達成協議的IMF配額和監管改革“深感失望”。如果年底前沒有批準IMF改革，IMF會研究此后的措施並加以討論。草案顯示，G20表示預計今年全球經濟成長增強，但仍對重大風險和脆弱點保持警惕。G20草案還顯示，G20國家決心提升並重新平衡全球需求，達到匯率彈性。

國際貨幣基金組織歐洲部門負責人Reza Moghadam周四表示，因為烏克蘭債務可以持續，IMF可以向該國提供貸款，但是具體數值取決於其他國際金主的貸款額。Moghadam稱，烏克蘭的外部債務因為克里米亞地區局勢的緊張而遭受重大打壓，但是這些債務僅僅占到該國GDP的30%左右。烏克蘭今年和明年債務將會占到該國GDP的50%左右。Moghadam認為，該國債務走上不可持續的道路是不太可能的，我們將會繼續向該國貸款。

美國勞工部周五公布，3月最終需求生產者物價指數較前月上升0.5%，漲幅創2013年6月以來最高，預估為上升0.1%，2月為下降0.1%；3月扣除食品和能源的最終需求核心PPI較前月上升0.6%，漲幅創2011年3月以來最高，預估為上升0.2%，2月為下降0.2%。

美國密歇根大學周五公布的數據顯示，美國4月密歇根大學消費者信心指數終值錄得去年7月以來的最高水平，優於市場預期，且高於上個月終值。數據顯示，美國4月密歇根大學消費者信心指數初值為82.6，預估為81.0，3月終值為80.0。

美國國債價格周五在震盪交投中上揚，指標10年期國債價格尾盤上揚3/32，收益率報2.618%，較周四尾盤下跌1個基點。

美聯儲日前公布的數據顯示，截至4月9日當周，美聯儲資產負債表，較上周增加77億美元，累計總規模達到4.224萬億美元。數據顯示，美聯儲4月9日當周持有美國國債規模增加54億美元至2.326萬億美元。美聯儲在報告中指出，美聯儲上周M1貨幣供應增加201億美元至2.732萬億美元；M2貨幣供應則減少370億美元至11.15萬億美元。美聯儲還表示，截至4月9日當周，外國官方機構持有的美國債券總規模，由4月2日當周的3.299萬億美元升至3.313萬億美元。

在公開市場，美國2年期國債收益率報0.355%；5年期國債收益率報1.569%；指標10年期國債收益率報2.618%；30年期國債收益率報3.477%。

美國三大股指上周大幅收跌。道指下跌2．4%，結束此前連續三周的上漲行情；標普指數下挫2．6%，納指跌3．1%，跌幅均為2012年6月以來最大。衡量投資者恐慌情緒的芝加哥期權交易所波動指數當天上漲7．17%，收於17．03。

美國股市周五延續上個交易日的跌勢，並在交投震盪中下挫，納斯達克指數跌至4000點以下，為2月5日來的首次。道瓊工業指數跌143.37點，或0.89%，至16026.75點；標準普爾500指數收低17.39點，或0.95%，至1815.69點；納指收跌54.372點，或1.34%，至3999.734點。當周，標普500指數下挫2.6%，納指大跌3.1%，周度跌幅均為2012年6月來最大。道指跌2.3%。納指收盤價跌穿4000點，為2月5日來首次。

EUR/USD

基本分析：

歐洲央行管理委員會委員諾沃特尼周五稱，他預期歐洲央行在6月獲得更多數據時決定是否實施量化寬鬆政策。諾沃特尼日內稱，在6月份我們將會對下半年作出新的預期，並且會考慮歐元區前5個月的數據，所以我認為那樣將會給我們一個更加全面的視野。

歐洲央行管理委員會成員、德國央行行長的魏德曼周五稱，歐元區爆發全面通縮的風險很低。魏德曼在華盛頓出席國際貨幣基金組織春季會議時表示，預計歐元區經濟將回暖，通貨膨脹水平則將逐漸走高。魏德曼指出，在歐元區長期的低通脹情況下，歐洲央行必須滿足諸多的條件才能退出非常規性的貨幣政策。此外歐洲央行早前已經明確表明將對長期低通脹采取有效的應對措施。魏德曼最後還表示，在所有的預估中，烏克蘭均是全球經濟增長的風險之一。

歐洲央行行長德拉基周日重申，歐洲央行正越來越擔心匯率的影響。德拉基再次表示，歐元如進一步走強，歐洲央行采取包括量化寬鬆在內的非常規措施是有必要的。

歐洲央行執委科爾周五表示，歐元越強，越需要歐洲央行實施寬鬆的貨幣政策。科爾表示，歐元的水平對於我們客製貨幣政策非常重要，因為它影響通脹，而我們有完成通脹目標的任務。他繼續道，歐元越強，我們越需要適應性貨幣政策。

歐洲股市周五大幅收低，泛歐績優300指數收低1.4%，報1312.92點，該指數本周下跌3%。德國DAX 30指數下挫1.47%，報9315.29點；法國CAC 40指數收低1.08%，報4365.86點。

紐約市場4月11日尾盤芝加哥國際貨幣市場6月期歐元報1.3884，前一交易日收盤價報1.3889，成交量為108125，前一交易日成交量為137083，成交量減少28958；4月10日未平倉合約258163，前一交易日未平倉合約254882，未平倉合約增加3281。

技術分析：

歐元日K線圖上，隔夜匯價以十字星收市，柱狀上下影線均較長。日內匯價上行突破1.39阻力關口后回落，匯價短期或持續震盪阻力下方。多日均線分化上揚，幅度較小。市場吞吐線小幅穩定；MACD指標金叉后，快線向上擺動，慢線上揚趨於平緩；藍色動能柱保持穩定增量。

GBP/USD

基本分析：

英國央行周四宣布，將該行基準官方銀行利率維持在紀錄低點0.5%不變，市場此前已經預期此次會議不會調整利率，因此會議結果不會令市場感到意外。英國央行維持量化寬鬆（QE）總額於3750億英鎊不變。

英國央行貨幣政策委員會還指出，將把81億英鎊國債投資收益進行再投資。這些國債是在量化寬鬆計劃中購買，且將於3月到期。

周五英國國債延續上個交易日的漲勢，因為在美聯儲3月份會議紀要公布后，市場認為美聯儲升息的時間比預期晚，對高收益率的國債買興大增。10年期英債收益率觸及2.594%的10月底來最低，10年期英債與同比德債收益率差持穩在110個基點。30年期英債收益率跌至去年6月來最低，並跟隨美債走高。30年期英債收益率下跌2個基點，報3.415%。

英國FTSE 100指數周五收低下滑80.27點，跌幅1.21%，至6561.70點。

紐約市場4月11日尾盤芝加哥國際貨幣市場6月期英鎊報1.6729，前一交易日收盤價報1.6779，成交量為62992，前一交易日成交量為68371，成交量減少5379；4月10日未平倉合約228685，前一交易日未平倉合約228630，未平倉合約增加55。

技術分析：

英鎊日K線圖上，隔夜匯價連續下跌，或短期見頂回落延續；日內上方1.68阻力，下方來自1.67支撐，短期匯價波幅較小；多日均線小幅度分化上揚延續。市場吞吐線減小；MACD指標快線於零軸線上趨於平滑，慢線上行觸及零軸線，雙線上揚放緩；紅色動能柱穩定小幅放量。

USD/JPY

基本分析：

日本央行行長黑田東彥周五表示，日本央行距離其物價目標僅僅走了一半路程。他重申如果央行未能達到2%的通脹目標，央行已經準備好了繼續放寬貨幣政策。

黑田東彥稱，當然我們在向2%的目標穩步前進，但是我們僅僅走了一半。這也是我們繼續寬鬆政策和如果物價目標受到威脅將會毫不猶豫采取行動的原因。如果在達到物價目標上受到威脅，日本央行在必要時準備調整貨幣政策。

黑田東彥本周較為鷹派的講話令日元走高，日本股市遭受打壓。黑田東彥上周早些時候稱，日本經濟正在產生良性循環，積攢的能量料可幫助經濟承受消費稅上調的影響，並會達到央行的通脹率目標。黑田東彥在新聞發布會上稱，雖然經濟會受到消費稅上調的影響，但是總體的發展趨勢仍是經濟溫和復甦。

紐約市場4月11日尾盤芝加哥國際貨幣市場6月期日元報9842，前一交易日收盤價報9860，成交量為125797，前一交易日成交量為158441，成交量減少32644；4月10日未平倉合約169870，前一交易日未平倉合約173627，未平倉合約減少3757。

技術分析：

日元日K線圖上，隔夜匯價底部震盪，並小幅上揚；短期或匯價見底態勢，匯價走勢位於大箱體區間底部受到支撐。多日均線下行聚焦一線，短期或面臨分化。市場吞吐線小幅增量；MACD指標雙線死叉下行持續，快線下行穿破零軸線，慢線下行緩慢。藍色動能柱穩定增量。