《大行報告》美銀美林料長實(00001.HK)去年核心盈利升14% 評級「買入」

美銀美林表示，預料長實(00001.HK)去年核心盈利按年升14%至308億元。撇除和黃(00013.HK)，料盈利增9%至154億元。相信管理層就資金分配及推出物業項目的言論，更能推動股價。

由於君珀於去年12月底仍未取得入伙紙，因此該行現時料項目將於2014財年入賬，而非先前的2013財年。因此調整2013財年/2014財年的盈利預測-4%/+3%，至308億元/346億元。料長實的峻瀅及一號-西九龍的盈利，將於2013年下半年入賬。

該相信長實將專注於股東回報，該行料2013財年每股股息為3.36元，有上行空間。本港地產業務方面，相信未來推出項目之定價規則及土地收購偏好，將成為焦點。

認為長實估值吸引，現價較每股資產淨值折讓37%，重申「買入」評級，為本港地產股首選，目標價141元。(na/a)

阿思達克財經新聞

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