五大銀行加入互聯網金融戰的背后

    和訊特約

互聯網金融的崛起，倒逼傳統銀行業的轉型。確實，近年來，互聯網金融的發展速度非常驚人，它不僅加速推進了傳統銀行業的轉型與變革，而且還深刻影響著普通老百姓的生活。

從近期公布的1月份人民幣存款數據可以發現，當期人民幣存款減少9402億元，同比少增2.05萬億。面對這樣的狀況，確實引發了社會的思考。不過，在存款數據大幅減少的背后，互聯網金融的影響因素卻不能忽視。

互聯網金融屬於傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，而因其不受央行的嚴厲監管、年化收益率較高、交易成本低廉、交易便捷等優勢吸引了眾多客戶的青睞。以余額寶為例，歷時8個多月的時間，余額寶的規模已經突破了4000億元。值得一提的是，余額寶從0至2500億規模的歷時不過幾個月的時間，而從2500億元攀升至4000億元，僅僅用了不到1個月的時間。另外，近期推出的理財通，也僅僅用了幾個工作日卻創造出上百億的規模。

針對余額寶、理財通等理財產品，其相對較高的年化收益率以及較低的準入門檻已經對傳統銀行構成了威脅。以近期為例，余額寶、理財通等理財產品的年化收益率基本達到6%以上。相反，目前傳統銀行的活期存款利率僅為0.35%，而一年定期存款利率也不過是3%。盡管前期部分銀行已對定存利率實行了10%的上浮空間，但是相對於互聯網金融產品較高的年化收益率顯然有點遜色。需要注意的是，傳統銀行過去推出的理財產品基本需要一定的資金門檻，一般以5萬元起步。這樣一來，傳統銀行就更缺乏競爭優勢了。可見，在互聯網金融時代，正逐步打破過去人們傳統的理財方式，也加速倒逼銀行業的轉型與變革。

近期，傳統銀行業終於憋不住了。根據訊息顯示，五大銀行均已加入了互聯網金融戰。而小米與北京銀行(601169,股吧)合作涉足互聯網金融也引發了社會的高度關注。

引用媒體列舉的案例，即以工商銀行(601398,股吧)為例，工行與工銀瑞信基金在江浙試點推出“天天益”理財產品。該理財產品也基本具備了互聯網理財產品的特性。其中，1元起購、支援24小時購買、贖回，實時到賬等功能基本齊全。此外，按照該理財產品近期的年化收益率分析，也基本達到其他互聯網理財產品的收益率水平。又以近期民生銀行(600016,股吧)直銷銀行推出的貨幣基金產品如意寶為例，該產品既可實現t+0的實時匯款，同時又具備低門檻投資等特色，確實具備一定的吸引力。

當前，正處於中國經濟轉型的關鍵時點。隨著前期利率市場化的積極推進，傳統銀行業也遭遇到前所未有的挑戰。

過去，傳統銀行業依靠壟斷優勢，無論從息差收入還是從中間業務收入上均取得理想的成績。然而，在這樣的背景下，銀行依靠自身的優勢壟斷了大部分的資源。而其貸款的對象多以大型國有企業、地方融資平臺、上市公司為主。當然，在放貸一邊倒的環境下，占比全國90%以上的中小企業基本難以在傳統銀行間接融資渠道中獲得貸款。同時，也無法滿足股市等直接融資渠道的準入門檻，進而惡化了中小企業的生存環境。

不過，隨著互聯網金融的迅速崛起，中小企業，特別是小微企業的資金需求卻得到了滿足。當然，也可以這樣認為，因互聯網金融具備交易成本、交易便捷等優勢，而互聯網金融最主要是為中小微型企業提供貸款，也對改善中小微型企業的經營環境起到了極好的推動作用。因此，盡管互聯網金融的監管體系仍然難以成行，但是管理層也對互聯網金融促實體經濟發展的作用給予了肯定，並將會積極推動互聯網金融的發展。

不可否認的是，在迅猛發展的互聯網金融時代，傳統銀行業確實受到了一定的沖擊，儲戶的大量流出也加速了傳統銀行業的轉型步伐。但是，如果就此認為互聯網金融會顛覆傳統銀行業，實質上也不大合理。畢竟傳統銀行業的根基尚在，且擁有龐大的用戶基礎，而互聯網金融公司專注於小額貸款的模式也注定短期內仍然無法顛覆傳統銀行業。

隨著銀行互聯網金融反擊戰的打響，傳統銀行的轉型步伐也正加快推進。筆者認為，過去傳統銀行業享受壟斷優勢的黃金時代已經終結，而互聯網金融的創新發展也必然會加劇金融市場的競爭。

   （和訊理財特約財經評論員：郭施亮）