《大行報告》瑞銀升國壽(02628.HK)目標價至27.95元 評級上調至「買入」

瑞銀指出，國壽(02628.HK)上月原保費收入按年大升72.9%，預期今年行業將有強勁增長。國壽表現特別值得注意，因公司1月新推出非保證分紅產品，若公司成功執行新產品規則，股價可能獲得強勁重估，預期2014年上半年產品利潤率擴張，導致新業務價值增長改善。

該行將公司2014年新業務價值及首年保費(FYP)增長預期上調至9%及12%，目標價由26.65元上調至27.95元，評級由「中性」升至「買入」。

該行表示，增加產品的差異化、加強配送效率及提高資產收益率等，均是有利行業增長復甦，及令行業重估的有利因素，而國壽是該行在純人壽公司中的首選。(bi/t)

阿思達克財經新聞

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