信用風險急升！美債「違約交割」規模創2008年以來新高

《彭博社》報導，據紐約聯準會 (Fed of New York) 資料顯示，由於債券市場的債券量供應短缺，導致今年三月份初的美債市場竟驚現了大規模的債券違約交割潮，導致美債市場的信用風險出現急升。

據紐約聯準會統計至 3 月 9 日，美債市場中的中長期指標債券：美國十年期公債，其違約交割規模出現飆升至 633 億美元，創下自 2013 年四月份以來的新高水平。

而隨後在美國財政部於 3 月 15 日標售出一筆 200 億美元的美國十年期公債後，美債十年期的違約交割規模才驟降至 5.74 億美元，一來一往相差高達了 627.26 億美元，顯示此前美債市場的需求十分強烈。

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而在美國財政部尚未標售該筆 200 億美元美國十年期公債之前，美債十年期的附買回利率曾一度大跌至「-3%」，這正意味著債券商自債市中買入十年期債券的成本，還遠高過於違約之成本。

據調研機構毅聯匯業 (ICAP Plc) 數據顯示，在 3 月 9 日美國財政部對美債市場釋出債券供給量之後，美債十年期附買回利率才快速回溫至 0.41%，接近了正常水平。

美國財政部發言人 Rob Runyan 對此向市場表示：「在財政部標售交割美債之前，市場需求突然出現狂升，這是很常有的現象，於是我們才會看到違約交割的規模大幅攀升。」

Rob Runyan 說道：「但至目前為止，我們尚未看到市場出現其他的異常情況。」

但據美國聯準會 (Fed) 最新統計至 3 月 16 日為止，除去抗通膨帳券 (TIPS) 之外，統計美債市場中「所有債券」的違約交割規模已大幅攀升至 4520 億美元。

而統計至 3 月 9 日數據，該規模為 4580 億美元，更是創下自 2008 年金融海嘯以來的新高水位。

此前美債的違約交割規模在 2008 年的歷史紀錄最高峰為 2.7 兆美元。