【朱挺豪專欄】《趨勢高手》買基金，當節稅高手

快到了報稅季節，相信有許多投資人又為了該繳多少稅而傷腦筋，尤其近年來基金成為非常普遍的理財工具，買了基金稅要怎麼繳？很多投資人對基金的稅務問題可能仍然一知半解，因此這裡就要跟大家談談，投資基金如何課稅？又如何達到節稅的效果？

但首先，大家要分清楚自己買的是境內還是境外基金。簡單分辨的方式，境內基金就是國內投信發行的基金，而境外基金則是註冊在海外，來台銷售的基金。

投資境內基金，僅配息要課稅

要談基金的稅負，應該先將基金的收益來源拆成兩個部份來看，一個是買進與賣出基金中間的差價（資本利得）；另一個就是基金的配息。

基金種類與課稅方式

資料來源：財政部、IFPC(國際理財規劃顧問公司)，資料整理：鉅亨網投顧；資料日期：2016/3/14。

就境內基金而言，不管基金的投資標的是國內、還是海外的有價證券，買賣差價的獲利都是不課稅的，但在「基金配息」部份，如果配息來源是來自於國內的有價證券，則要併入利息、股利所得之內合併計算，只要每年不高於新台幣27萬元，就不會被課到稅；超過27萬元免稅額的部份，就要納入個人的綜合所得稅課徵。

那國內投信發行的海外基金配息部份，例如全球新興市場債券基金的配息會被課稅嗎？按照現行的規定，這部份的配息所得會被視為「海外所得」，會納入最低稅負制中來課徵。

最低稅負制─境外基金大戶一定要懂

所謂的最低稅負制，是在1996年正式上路，其中，「海外所得」部份從2010年開始納入申報，就包括前述國內發行投資海外的基金配息部份，另外，境外基金的資本利得與配息也都納入了課徵範圍。

但坦白說，最低稅負制某種程度算是一種「富人稅」，因為要同時滿足三個條件才會被課稅：一是個人海外所得要達到100萬元，二是加計其他中華民國來源所得後，全年所得超過670萬元。三是計算出來的最低稅負制之基本稅額還要大於綜所稅的一般稅額，才需繳納差額。

境外基金與免稅天堂

另外，如果你有仔細讀過境外基金的文件，你可能也會發現許多境外基金雖然總部在美國、英國或法國，但他們的共同基金的註冊地卻是在盧森堡、開曼群島以及百慕達等小地方。看到這樣的情況，你是不是也曾經覺得納悶，甚至感到擔心？但其實這些通常是免稅或是稅率很低的地方，對外來設立的投資公司都有投資獲利免稅的優惠，也就是說，境外基金公司如果註冊在這些地方，基金的投資獲利通常都有免稅的好處，長期下來藉由這些免稅天堂，基金投資人的基金淨值就不會被稅賦給侵蝕。

歸總來看，投資境外基金投資人可以不用管獲利來源是資本利得還是配息，只要個人總獲利每年沒有達到新台幣100萬元，都還是免稅的。當然，如果是基金大戶，每年都超過免稅的額度，那麼恭喜，這代表您財力雄厚，就算繳點稅相信也非常樂意，您說是吧？

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