記憶體漲不停 DDR4三個月飆24%、漲幅超車DDR5

根據巴克萊最新報告，10月DDR5記憶體現貨價格較上季上漲8%，三個月累計漲幅達20%；上一代DDR4同期上漲4%，三個月漲幅更達24%，超越DDR5，顯示舊世代記憶體需求依然強勁。

巴克萊指出，根據記憶體大廠美光科技的說法，全球記憶體供應短缺問題可能持續至2029年。

隨著供需失衡，記憶體廠商與新客戶協商價格時，已不再沿用過去設定最低價與最高價的模式，而是改由市場供需動態決定價格。

巴克萊的觀點也與花旗先前報告相呼應。花旗預測，DRAM記憶體短缺情況雖然可能在未來幾個月略為緩解，但整體供應缺口將於2027年第四季達到高峰。

花旗進一步指出，DRAM與NAND市場供應短缺將持續至2028年。根據其供需比率預測，DRAM供應缺口將在2027年第四季達到13.9%的高峰，NAND則預計於2028年第一季達到8.3%，顯示記憶體供應吃緊恐怕難以在短期內獲得根本改善。

缺貨迫使晶片降規 DDR4再度搶手

記憶體短缺也開始影響晶片設計與硬體規格。巴克萊指出，為因應供應不足，部分晶片設計商正持續降低產品規格。儘管客戶降規只是應對短缺的暫時措施，但這項策略是否演變為長期趨勢，仍值得關注。

特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克近期透露，特斯拉一度將AI5晶片的記憶體容量減半，隨後又提高至96GB，以避免成為記憶體容量最低的晶片。此舉也讓晶片降規現象受到市場關注。

另一方面，記憶體缺貨正迫使產業重新採用上一代產品規格。

技嘉(2376-TW) 日前宣布，B760與H610兩條主機板產品線將支援英特爾LGA 1700平台的新款處理器，並支援DDR4記憶體。DDR4早在2014年便已問世，如今卻因供應短缺問題，再度成為新硬體的重要選項。

南亞科不急轉DDR5 看好DDR4需求

DDR4需求強勁，也反映在記憶體廠商的產能配置策略上。

南亞科(2408-TW) 總經理李培英近期指出，目前DDR5占公司營收比重約10%，雖然南亞科具備將比重提高至40%的能力，但DDR4客戶需求依然強勁，而且高度依賴南亞科供貨，因此公司並不急於提高DDR5生產比重。

從DDR4價格三個月漲幅超越DDR5，到晶片設計商調降規格、硬體廠商重新採用舊世代記憶體，都凸顯記憶體供應短缺正持續改變產業的產品配置與供需結構。