《大行報告》匯豐維持吉利(00175.HK)「買入」評級 目標價下調至4.4元

匯豐發表報告指，吉利(00175.HK)上半年稅後純利按年升26%至14.05億元人民幣，較該行預期高10%，因補貼較該行預期高，惟毛利率只由去年下半年的16.4%升至今年上半年的17.6%，低於該行預期的19.1%。

不過，該行仍然看好吉利在SUV領域的產品渠道。集團確認未來12個月將推出5款新型號，當中包括兩款SUV。相信SUVs NL-3(今年底推出)及SUV NL-4(明年推出)將推動明年的銷量及毛利率。

該行將吉利2015-17年盈測調低3%，重申「買入」評級，目標價由4.8元降至4.4元，2015年預測市盈率12.8倍不變。認為市場太著重吉利的毛利率，忽視了其盈利增長和結構性改善。吉利仍然是該行汽車領域中偏好的股份。(na/u)~

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com