對手變隊友？SK崔泰源：聯手鎧俠共同生產是「一種選擇」 亦探討在日建廠

SK集團董事長崔泰源周三(2日)接受媒體採訪時拋出重磅信號稱，SK海力士與日本鎧俠的聯合生產「是一種選擇」，該集團同時正評估在日本建設記憶體晶片工廠。

崔泰源表示，鎧俠是「實力雄厚的企業」，合作可涵蓋聯合生產、研發與供應鏈共享。

值得玩味的是，雙方既是NAND快閃記憶體對手，又是資本關聯方，因鎧俠最大股東在上月由東芝變為貝恩資本旗下SPC，而SK海力士持有該SPC可轉債，轉股後將取得近乎全部投票權，但受2018年協議約束，2028年前未經鎧俠同意其投票權不得逾15%。

當被問到鎧俠正與閃迪合資量產旗艦產品時，崔泰源答道；「若被納入鎧俠未來戰略，我們隨時都願意成為夥伴，也不排除共蓋工廠，但若合作談不攏，將終止對鎧俠的投資。」

驅動此舉的是AI資料中心記憶體20%-30%的供給缺口。崔泰源判斷，僅靠南韓本土擴產難填需求，海外產能勢在必行。

日本因設備、材料、零件集群成熟，加上製造業文化契合，獲SK內部高評價，多個地方政府已遞建廠提案，年內可能宣布具體計畫。

根據調研機構Counterpoint數據，今年第二季NAND出貨量市占率中，三星獲25%、SK海力士22%、鎧俠14%，兩者合計36%反超三星。

鎧俠則回應表示，已經跟SK海力士在MRAM研發及DRAM供應上合作，盼關係延續。